Ngân hàng Đầu tư - Chương 2,3

Front

Mục đích chính của hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán nợ là gì?

Back

Giúp tổ chức phát hành huy động vốn từ thị trường thông qua việc phát hành chứng khoán nợ.

Front

Trong hình thức "Bảo lãnh với cam kết chắc chắn" (Firm Commitment), rủi ro lớn nhất mà tổ chức bảo lãnh phải đối mặt là gì?

Back

Rủi ro không bán hết được chứng khoán và phải mua lại số còn lại ("ôm hàng").

Front

Điểm khác biệt cơ bản giữa người nắm giữ cổ phiếu (chứng khoán vốn) và người nắm giữ trái phiếu (chứng khoán nợ) là gì?

Back

Người nắm giữ cổ phiếu là chủ sở hữu công ty, người nắm giữ trái phiếu là chủ nợ của công ty.

Front

Hình thức bảo lãnh "Với cố gắng tối đa" (Best Efforts) có nghĩa là tổ chức bảo lãnh:

Back

Chỉ đóng vai trò đại lý phân phối và không chịu rủi ro về số lượng chứng khoán không bán được.

Front

Một doanh nghiệp có thể lựa chọn phát hành chứng khoán nợ (trái phiếu) thay vì chứng khoán vốn (cổ phiếu) vì lý do chính nào sau đây?

Back

Không muốn pha loãng quyền sở hữu của các cổ đông hiện hữu và chi phí lãi vay thường được khấu trừ thuế.

Front

Khi lãi suất thị trường có xu hướng tăng lên, giá của các trái phiếu đang lưu hành với lãi suất cố định (coupon rate) thấp hơn sẽ có xu hướng:

Back

Giảm xuống.

Front

Khi một công ty bị phá sản, thứ tự ưu tiên thanh toán thông thường là: Chủ nợ (người giữ trái phiếu) -> Cổ đông ưu đãi -> Cổ đông thường.

Back

Chủ nợ (người giữ trái phiếu) -> Cổ đông ưu đãi -> Cổ đông thường.

Front

Hình thức bảo lãnh phát hành chứng khoán nào sau đây mang lại sự đảm bảo cao nhất cho công ty phát hành?  Bảo lãnh cam kết chắc chắn,  Bảo lãnh cố gắng tối đa, Bảo lãnh dự phòng, Bảo lãnh hợp tác

Back

Bảo lãnh cam kết chắc chắn

Front

Trong một tổ hợp bảo lãnh phát hành (underwriting syndicate), vai trò của ngân hàng/công ty chứng khoán quản lý chính (lead manager) thường KHÔNG bao gồm việc nào sau đây?

Back

Cam kết mua lại toàn bộ số chứng khoán mà các thành viên khác trong tổ hợp không bán được.

Front

Khi tổ chức bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp, yếu tố nào ảnh hưởng đến mức độ thành công?

Back

Tình hình tài chính và uy tín của doanh nghiệp phát hành