14 Fundamentos del capital de trabajo neto

14 Fundamentos del capital de trabajo neto

Dra. en C. E. Cristina Sosa Zepeda

Sesión 4

comenzamos 7:05 pm

pase de lista 7:10 pm

El objetivo: maximizar el valor de la empresa

• El balance general de la empresa ofrece información, por un lado, sobre la estructura de las inversiones de la empresa y, por otro, sobre la estructura de sus fuentes de financiamiento. Las estructuras elegidas deben maximizar de manera consistente el valor de la inversión de los dueños en la empresa.

Multiple Choice

La meta de la administración del capital de trabajo (o administración financiera a corto plazo) es:

• maximizar el uso de recursos humanos

• administrar los activos y pasivos corrientes

• administrar el estado de resultados en el corto plazo

• revisar los indicadores de rentabilidad

Capital de trabajo y

Capital de trabajo neto

Activos corrientes que representan la parte de la

inversión que pasa de una forma a otra en la conducción normal del negocio.

Diferencia entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa.

Multiple Choice

Ve al link compartido por Con el video compartido por tu profesor contesta ¿qué es el capital de trabajo?

https://www.youtube.com/watch?v=p_ZEyKuTKic

• es la mano de obra necesaria para operar nuestra empresa en el horizonte del proyecto

• se entiende como fondo del balance general de carácter permanente. Generalmente se calcula anual

• es un fondo que utiliza la empresa para poder operar, generalmente se calcula mensual el cual se reinvierte para garantizar proyectos de inversión

Open Ended

Con el video compartido por tu profesor contesta ¿con qué nombres se le conoce también al capital de trabajo?

https://www.youtube.com/watch?v=p_ZEyKuTKic

Multiple Choice

Con el video compartido por tu profesor contesta , ¿Cuál es la formula del capital de trabajo?

• activo circulante - pasivo a largo plazo

• pasivo a corto plazo - activo a corto plazo

• activo a coto pazo - pasivo a corto plazo

EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO

Existe un equilibrio entre la rentabilidad de una empresa y su riesgo.

*______________ Relación entre los ingresos y los costos generados por el uso de los activos de la compañía (tanto corrientes como fijos) en actividades productivas.

*______________ Probabilidad de que una compañía sea incapaz de pagar sus cuentas a medida que estas se vencen.

Dónde se da el equilibrio entre riesgo y rentabilidad

 Cuanto más cerca esté un activo del efectivo, menos riesgoso será.

Multiple Choice

mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo, necesaria para sus operaciones, en efectivo recibido como resultado de esas operaciones.

• horizonte del proyecto (HO)

• ciclo de conversión del efectivo (CCE)

• flujo de efectivo (FE)

FORMULAS

*El ciclo operativo (CO): es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo por la venta del producto terminado. CO=Promedio de inventario (EPI) + periodo promedio de cobro (PPC).

*Ciclo de conversión del efectivo (CCE): CCE = CO - PPP (periodo promedio de pago)

CCE = EPI + PPC - PPP

go to excel!!!