Fundos

Quando os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, trata-se de um fundo:

• Fechado.

• Misto.

• Aberto.

• Passivo.

O administrador do fundo de investimento tem como principais responsabilidades:

• Contratar o gestor, outros prestadores de serviços e prestar informações para o cotista e para a CVM.

• Selecionar os ativos que irão compor a carteira do fundo, administrando risco e retorno, conforme a política de investimentos do fundo.

• Colocar ou vender as cotas do fundo, estando em contato direto com o cotista.

• Controlar e contabilizar as posições do fundo.

Cota de fechamento é utilizada quando o valor da cota diária é

• Resultante da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de cotas do fundo, calculados a partir do resultado do dia anterior.

• Calculado a partir da divisão do patrimônio líquido médio do mês anterior pelo número de cotas do fundo, apurado no encerramento do dia.

• Calculado a partir do patrimônio líquido do dia anterior, devidamente atualizado por um dia.

• Resultante da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de cotas do fundo, apurados, ambos, no encerramento do dia.

Sobre fundos indexados, pode-se afirmar que:

• Os fundos IGP-M são em geral compostos por NTN-Bs, título do governo indexado ao IGP-M ou swaps IGP-Ms versus outra taxa, tal como CDI.

• Os fundos referenciados devem ter no mínimo 95% do seu patrimônio líquido atrelado ao seu benchmark.

• Os fundos referenciados cambiais devem ter pelo menos 67% dos seus ativos direta ou indiretamente atrelados à variação cambial.

• Um fundo multimercado pode manter até 30% de sua carteira em ativos negociados no exterior.

O prazo que os FIDCs, Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, têm após o início das atividades, para que no mínimo 50% de seu patrimônio líquido seja representado por direitos creditórios é de:

• 90 dias.

• 80 dias.

• 60 dias.

• 30 dias.

Um cliente investe R$ 150.000,00 em um fundo de capital garantido classificado como renda fixa longo prazo para fins tributários. Se o IBOV subir até 15% até o final do prazo do fundo, o investidor receberá o retorno absoluto do IBOV. Se a qualquer momento o fundo romper os 15% de alta do IBOV, o investidor recebe 110% do CDI (CDI atual está em 11,5% aa). Caso o fundo encerre e a rentabilidade do IBOV seja negativa, o cliente receberá 95% do capital investido. O cliente investiu no fundo por 4 meses e neste período o IBOV chegou a acumular 16% de alta no terceiro mês, porém encerrou o período com rentabilidade de 14%. O valor líquido aproximado que este cliente receberá nesta operação é:

• R$ 142.500,00

• R$ 150.000,00

• R$ 154.700,00

• R$ 166.275,00

Os fundos de renda fixa têm como características, entre outras, o dever de manter em sua carteira títulos públicos federais ou ativos com baixo risco de crédito, na porcentagem mínima de:

• 80%, além de não admitirem alavancagem.

• 80%, além de admitirem alavancagem.

• 95%, além de não admitirem alavancagem.

• 95%, além de admitirem alavancagem.

É correto afirmar que a tributação de Imposto de Renda vigente dos fundos de investimento:

• Exclui a previsão de cobrança do imposto na data em que se completar cada período de carência ("aniversário") do fundo.

• Prevê para todos os fundos a incidência de imposto de renda no último dia útil dos meses de maio e novembro, além de cobrança complementar quando do resgate de cotas.

• Estabelece que os fundos de curto prazo serão tributados semestralmente e os fundos de longo prazo serão tributados somente no resgate, conforme alíquota decrescente em função do prazo de aplicação.

• Prevê que resgates de fundos de curto prazo ocorridos no prazo de até 180 dias, que tenha come-cota no período, pagarão alíquota regular sobre o resgate e alíquota complementar, totalizando 22,5%.

Os fundos classificados como “Multimercado” podem ter aplicações em ativos financeiros no exterior até um limite de (com excessão de fundos destinados a Investidores Qualificados):

• 10%

• 20%

• 30%

• 50%

Sobre a compensação financeira dos gestores:

I. A taxa de administração está relacionada com a performance do fundo.

II. Taxa de performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera um benchmark previamente definido, respeitando-se o Conceito da Linha D'Água.

III. A taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento.

Está correto o que se afirma apenas em:

• I.

• II.

• II e III.

• I, II e III.