Money Market (Basic)

Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank yang selanjutnya disingkat SIMA adalah sertifikat yang diterbitkan oleh BUS atau UUS yang digunakan sebagai sarana investasi jangka pendek di PUAS dengan akad Mudharabah.

• Dapat diterbitkan dalam rupiah maupun valuta asing

• Diterbitkan tanpa warkat (scripless)

• Berjangka waktu 1 (satu) hari sampai dengan 1 (satu) tahun

• Dapat dialihkan kepemilikannya sebelum jatuh tempo

• Transaksi SIMA dapat dilakukan secara langsung dan/atau melalui Perusahaan Pialang

_{Mudarabah adalah penanaman dana dari pemilik dana (shahibul maal) kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha tertentu, dengan pembagian imbal hasil berdasarkan nisbah yang disepakati sebelumnya sedangkan kerugian ditanggung sepenuhnya oleh pemilik dana (shahibul maal).}

_{Misalkan pada bulan Juli Bank A memiliki tingkat indikasi imbalan instrumen PUAS sebesar 12% dan pada bulan Agustus memiliki tingkat indikasi imbalan instrumen PUAS sebesar 11%. Pada tanggal 31 Agustus Bank B menempatkan dana ke Bank A untuk jangka waktu 14 hari sebesar Rp. 10.000.000.000,- dengan indikasi bagi hasil SIMA 6%. Berapakah porsi nisbah untuk Bank B?}

• 60%

• 52%

• 48%

• 33%

• 50%

_{Pada tanggal 24 Oktober 2018 Bank A melakukan penempatan dana ke Bank B sebesar Rp. 50 milyar untuk jangka waktu 14 hari, jatuh tempo 7 November 2018. Bank A akan menerima pembayaran bagi hasil dari Bank B berdasarkan aset yang memiliki imbal hasil tidak tetap dengan nisbah 55% dan tingkat indikasi imbalan PUAS 10%. Berapakah imbal hasil yang diterima Bank A untuk penempatan selama 14 hari tersebut ?}

• _{Bank A akan menerima pembayaran imbal hasil pada tanggal 7 September sesuai dengan tingkat imbal hasil Bank B di bulan Agustus 2018.}

• _{Bank A akan menerima pembayaran imbal hasil pada tanggal 3 September 2018 sesuai dengan tingkat imbal hasil Bank B di bulan Agustus 2018.}

• _{Bank A akan menerima pembayaran imbal hasil pada tanggal 3 September 2018 sesuai dengan tingkat imbal hasil Bank B di bulan September 2018.}

• ^{Bank A akan menerima pembayaran imbal hasil pada tanggal 3 September 2018 sesuai imbal hasil Bank B di bulan September 2018 dan 1 Oktober 2018 sesuai imbal hasil Bank B dibulan Oktober 2018.}

• ^{Bank A akan menerima pembayaran imbal hasil pada tanggal 1 November 2018 sesuai imbal hasil Bank B di bulan Oktober 2018 dan 1 Desember 2018 sesuai imbal hasil Bank B dibulan November 2018.}

Dalam transaksi Sertifikat Perdagangan Komoditi Berdasarkan Prinsip Syariah Antarbank (SiKA), dikenal istilah Konsumen Komoditi dan Peserta Komersial. Yang dimaksud Peserta Komersial disini adalah :

• Pihak yang menerbitkan SiKA

• Bursa

• Pedagang Komoditi

• Bank Pemberi Dana

• Konsumen komoditi

Penerbitan SBIS merupakan instrumen yang digunakan oleh Bank Indonesia untuk absorpsi likuiditas rupiah di pasar uang berdasarkan prinsip syariah. Diantara dibawah ini, manakah yang bukan merupakan karakteristik SBIS :

• Diterbitkan tanpa warkat (scripless) dan ditatausahakan di BI-SSSS

• Memiliki satuan unit sebesar Rp.1.000.000.000,00 (satu milyar rupiah)

• Berjangka waktu paling kurang 1 (satu) bulan dan paling lama 12 (dua belas) bulan

• Dapat diagunkan kepada Bank Indonesia

• Tidak dapat diperdagangkan (non-tradable) di pasar sekunder

^{Bank Indonesia menerbitkan SBIS melalui mekanisme lelang melalui sistem BI-ETP. Bank Indonesia mengumumkan rencana lelang SBIS dan perubahannya paling lambat sebelum window time, melalui Sistem BI-ETP, Sistem LHBU dan/atau sarana lainnya. Bank dapat mengajukan penawaran lelang SBIS ke Bank Indonesia dengan ketentuan sebagai berikut, kecuali :}

• ^{Pengajuan penawaran lelang SBIS dengan nilai nominal menurut jangka waktu SBIS yang diterbitkan}

• ^{Bank mengajukan penawaran dengan nilai nominal paling sedikit sebesar Rp1.000.000.000,00 (satu miliar rupiah) dan selebihnya dengan kelipatan sebesar Rp100.000.000,00 (seratus juta rupiah)}

• ^{Bank mengajukan penawaran dengan nilai nominal paling sedikit sebesar Rp1.000.000.000,00 (satu miliar rupiah) dan selebihnya dengan kelipatan sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah)}

• ^{Pengajuan penawaran lelang SBIS dapat dilakukan secara langsung dan/atau melalui Lembaga Perantara kepada Bank Indonesia melalui Sistem BI-ETP dalam window time yang ditetapkan}

• ^{Bank Indonesia menetapkan pemenang lelang SBIS dengan ketentuan penawaran nilai nominal yang diajukan Bank dimenangkan seluruhnya atau dimenangkan sebagian secara proporsional sesuai perhitungan Bank Indonesia}

^{Sesuai PBI no 20/5/PB/I/2018 disebutkan apabila peserta moneter tidak memenuhi kewajiban maka dikenakan sanksi kewajiban membayar sebesar 0,01% dari nilai transaksi Operasi Moneter yang dinyatakan batal atau paling sedikit sebesar Rp10 Juta dan paling banyak sebesar Rp100 Juta. Bank A melakukan repo SBIS sebesar Rp. 50 milyar dengan biaya repo 8%. Pada second leg repo SBIS Bank A tidak dapat melakukan settlement pelunasan repo SBIS, sehingga Bank Indonesia mengenakan sanksi kewajiban membayar 0.01% karena pembatalan settlemen second leg.}

^{Atas pembatalan transaksi tersebut berapa nilai rekening giro Bank A akan didebit oleh Bank Indonesia untuk pengenaan sanksi karena pembatalan settlemen second leg repo SBIS ?}

• Sebesar Rp. 5.000.000,00

• Sebesar Rp. 10.000.000,00

• Sebesar Rp. 11.111.111,11

• Sebesar Rp. 50.000.000,00

• Sebesar Rp. 100.000.000,00

^{Bank A mengikuti lelang Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing dengan tanggal settlement 8 Agustus 2018 dan tenor 7 hari. Nilai nominal Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing yang dimenangkan Bank A sebesar USD 6,000,000.00 dengan tingkat imbalan 0,10% yakni sebesar USD 116.67}

^{Pernyataan yang paling tepat untuk transaksi tersebut adalah :}

• ^{Pada tanggal setelmen, Bank mentransfer kewajiban setelmen transaksi Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing ke rekening Bank Indonesia di bank koresponden sebesar USD 6,000,116.67}

• ^{Jumlah yang diterima Bank A pada saat Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing jatuh waktu adalah sebesar USD 6,000,116.67}

• ^{Bank Indonesia melakukan Setelmen Dana hasil lelang Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing dengan mendebet Rekening Giro Bank pada bank koresponden sebesar USD 6,000,000.00}

• ^{Bank Indonesia melakukan Setelmen Dana hasil lelang Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing dengan mengkredit Rekening Giro Bank pada bank koresponden sebesar USD 6,000,000.00}

• ^{Pada tanggal jatuh waktu transaksi Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing, Bank Indonesia melakukan pelunasan Term Deposit OPT Syariah dalam valuta asing sebesar USD 6,000,000.00}

^{Berikut rincian transaksi lelang Term Deposit Valas Syariah Bank A :}

^{Tanggal lelang : 12 September 2018, Jangka Waktu : 14 hari, Tanggal Settlement : 14 September 2018, Tanggal Jatuh Waktu : 28 September 2018, Tingkat Imbalan : 0,10%, Nominal dimenangkan : USD 10.000.000,00}

^{Besarnya imbalan yang diterima Bank A pada saat Term Deposit Valas Syariah jatuh waktu adalah = [ USD 10.000.000,00 x (14/360) x 0,15% ] = USD 388,89}

^{Pada tanggal 24 September 2018 Bank A melakukan early redemption sebesar USD 2.000.000,00 dan bank memperoleh imbalan dari early redemption sebesar USD 55,56 untuk kepemilikan Term Deposit Valas Syariah selama 10 hari. Bank Indonesia mengenakan biaya 10% dari imbalan atau sebesar USD 5,56}

^{Berapakah nilai tunai early redemption yang diterima Bank A ?}

• Sebesar USD 5.56

• Sebesar USD 55,56

• Sebesar USD 2.000.050,00

• Sebesar USD 2.000.055,56

• Sebesar USD 2.000.388,89

^{Untuk mencapai pasar uang yang likuid dan efisien dibutuhkan pengembangan instrumen pasar uang berdasarkan prinsip syariah yang dapat ditransaksikan oleh pelaku pasar uang dan dapat memberikan fleksibilitas pengelolaan likuiditas bagi pelaku pasar uang. Untuk itu Bank Indonesia menerbitkan peraturan mengenai Sertifikat Deposito Syariah yang dapat digunakan Bank sebagai alternatif instrumen dalam pengelolaan likuiditas dan memperbaiki struktur pendanaan Bank, dengan persyaratan tertentu.}

^{Pernyataan dibawah ini yang bukan merupakan persyaratan dari Penerbitan Sertifikat Deposito Syariah adalah :}

• diterbitkan dan ditatausahakan dalam bentuk tanpa warkat (scripless)

• diterbitkan dalam mata uang rupiah atau valuta asing

• diterbitkan dengan menggunakan mekanisme bunga

  dan/atau mekanisme diskonto.

• Memiliki jangka waktu 1, 3, 6, 9, 12, 24 atau 36 bulan

• diterbitkan dengan akad Mudarabah