CEA SIMULADO MD4 - Fundos de Investimentos

Um investidor escolheria investir em ações a vista ao invés de aplicar em Fundos de Ações:

• Porque normalmente as ações a vista apresentam mais liquidez do que os fundos.

• Porque normalmente as ações a vista apresentam mais liquidez do que os fundos.

• Porque pode escolher pessoalmente as ações que vai comprar.

• Porque comprar ações é mais prático do que investir em fundos.

Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:

• Multimercado Estratégia Trading.

• Multimercado Estratégia Macro.

• Multimercado Alocação Macro.

• Multimercado Alocação Trading.

O gestor de um fundo quer comprar um FIDC para alguns fundos. Os limites permitidos para este tipo de ativo, pela legislação, são os seguintes:

• Zero para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados, e sem limites para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.

• 20% para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados e para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.

• 20% para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados, e sem limites para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.

• Zero para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados e para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.

Os Fundos de investimentos em empresas emergentes devem manter no mínimo ________ do PL em ações, debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição de ações de emissão de empresas emergentes. São consideradas empresas emergentes companhias com faturamento líquido anual inferior a _________.

• 95%, R$ 150 milhões.

• 75%, R$ 100 milhões.

• 95%, R$ 100 milhões.

• 75%, R$ 150 milhões.

O fundo específico classificado como exclusivo tem como característica:

• Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor profissional.

• Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado.

• Um único cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado.

• Um único cotista, obrigatoriamente um investidor profissional.

Segundo a Classificação Anbima são fundos de renda fixa que objetivam buscar retornos investindo em ativos de renda fixa com duração média ponderada da carteira inferior a 21 dias úteis:

• Renda Fixa Duração Média.

• Renda Fixa Duração Livre.

• Renda Fixa Duração Baixa.

• Renda Fixa Duração Alta.

Em um formulário de informações complementares, o administrador define que o fundo buscará ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa através da compra de ações que possuam potencial de retorno acima da média do mercado, principalmente do setor de Telecomunicações.

• Apenas a política de investimento do fundo.

• A política de investimentos e o objetivo do fundo, respectivamente.

• O Objetivo e a política de investimentos do fundo, respectivamente.

• Apenas o objetivo do fundo.

São os três elementos a serem observados no processo de Suitability, exceto:

• A necessidade do pré-requisito de formação de ensino superior do cliente.

• Os objetivos de investimento do cliente.

• Os conhecimentos do cliente em relação aos riscos do produto ou serviço.

• Situação financeira do cliente.

Um fundo de investimento enfrenta sérios problemas de liquidez em sua carteira. O Gestor foi questionado pelos cotistas pela situação e afirmou que a responsabilidade é exclusiva do Administrador. O que o Gestor afirmou está:

• Correto, a própria instrução CVM 409 atribui a responsabilidade aos administradores no que se refere da carteira do fundo.

• Errado, e a própria instrução CVM 555 estendeu a responsabilidade dos gestores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.

• Errado, e a própria instrução CVM 409 estendeu a responsabilidade dos gestores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.

• Correto, a própria instrução CVM 555 atribui a responsabilidade aos administradores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.

Assinale a alternativa que apresenta corretamente o fator de risco, concentração de ativos da classe de fundos Renda Fixa:

• Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 95% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.

• Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 80% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.

• Fator de risco = Variação da taxa de juros, concentração de ativos = mínimo 80% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.

• Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 67% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.