Examen Deuda Integral F3 V3

Un cliente adquirió 25 mil títulos de Bonos M, a un precio de 98.84214, los intereses que recibirá al corte de cupón son de $3.033334 por título. El bono tiene 750 DXV. Con base en ello determine: Los intereses devengados del Bono.

• 4.25
• 0.366667
• 3.033334
• 2.666667

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En construcción

El Sr. López ha decidido invertir dos millones de pesos en un reporto a 5 días a una tasa premio de 6.8%. Los títulos objeto del reporto tienen 28 días por vencer y una tasa de descuento del 7.2%. ¿Cuál sería el precio de salida del título, al finalizar el reporto?.

• 9.931264
• 9.953392
• 9.918723
• 9.989995

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Como primer paso se deberán de incorporar los siguientes datos: DXV: 28, TDESC: 7.20; VN: 10; y despejar: TREN: 7.240547 y PRECIO: 9.9440 y guardar este dato en STO1 para incorporarlo posteriormente en la fórmula F20 como PENT: 9.9440, de manera adicional incorporar los siguientes datos: TREP: 6.8 y DREP: 5 y despejar: PREM: 0.009392 y PSAL: 9.953392. Ver referencia en tu ejercicio: L E DEU65.

El proveedor de precios es la empresa encargada otorgar el precio a mercado de los distintos instrumentos que operan en el Mercado de Valores doméstico, observa que las tasas de descuento a las cuales se han operado los BI son: CT1 5.15%, CT28 5.12%, CT91 5.35%, y CT182 5.69%. Con base en ello el precio de valuación para los cetes de 14, 75 y 123 días deberá ser....

• 9.980068, 9.813123 y 9.980068
• 9.816552, 9.890961 y 9.980068
• 9.889759, 9.813123 y 9.813123
• 9.980028, 9.889759 y 9.813123

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Dado que los plazos de los Cetes que deberán ser valuados a precios de mercado son distintos que las referencias de mercado, como primer paso se deberá de interpolar las tasas de 14, 75 y 123 días, para ello se deberá de utilizar la F22 e incorporar los siguientes datos: PZOD: 14, PZOC: 1, PZOL: 28, TLP: 5.12, TCP: 5.15 y despejar TINT: 5.135556 y guardar en STO1, repetir este proceso para los plazos de 75 y 123 y guardar los datos en STO2 y STO 3 respectivamente, para incorporar cada uno de esos datos guardados en la F15, en la casilla de TDES: 5.135556; DXV: 14, VN: 10 y despejar TREN: 5.145833 y PRECIO: 9.980028, y repetir ese proceso para los Cetes de 75 días: TDES: 5.21587, DXV: 75, VN: 10 y despejar: TREN: 5.350573 y PRECIO: 9.889759 y por último incorporar: TDES: 5.469560, DXV: 123 y VN: 10 y despejar, TREN: 5.573720 y PRECIO: 9.813123. Ver referencia en tu ejercicio: L E DEU265.

¿Qué implica una operación en directo en el mercado de deuda?.

• Que el comprador y el vendedor convienen expresamente a ceder la propiedad (derechos e incumplimientos) y beneficios de los títulos en cuestión
• Que a un inversionista se le concede el derecho (pero no la obligación) de comprar a otro inversionista un activo específico a un precio específico dentro de un periodo específico más una prima
• Que el vendedor recibirá una cantidad de dinero y permanecerá con la propiedad de los títulos mientras, que el comprador tiene los títulos a préstamo y recibirá al final de la operación un interés (premio)
• Que un inversionista se le concederá el derecho (pero no la obligación) de vender a otro inversionista un activo específico a un precio específico dentro de un periodo específico a mercado

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Recuerda que en las operaciones de compra venta de títulos en directo se ceden los derechos y obligaciones que el título confiere hasta su fecha de vencimiento. Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU11.

Son características del reporto, excepto….

• El plazo máximo de un reporto es un día antes del vencimiento del instrumento
• Se pacta un premio en beneficio del reportado, que es quien aporta los recursos
• Bancos, Casas de Bolsa y pueden actuar como reportados y reportadores
• Participan el reportado, quien tiene los valores, y el reportador, quien cuenta con recursos

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Recuerda que el Premio es el interés que se cobra en las operaciones en Reporto y lo recibe el Reportado. Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU11.

¿Qué es el Mercado Secundario?.

• Es cuando Banxico coloca valores por primera vez
• Es cuando se colocan los valores por primera vez
• Es cuando se realizan operaciones con valores ya emitidos
• Ningún inciso es correcto

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Recuerda que las veces subsecuentes en las que un título opera en el mercado de valores se conoce como Mercado Secundario. Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU04.

Identifica a que Bono corresponden las siguientes características: Denominados en UDIS, emitidos por el GF, negociado a rendimiento, cupón fijo, Plazo 3, 5, 10 y 15 años.

• 2U
• D1
• S
• BI

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Recuerda el que Udibono presenta las siguientes características: Son bonos emitidos por el Gobierno Federal en Udis a largo plazo a tasa fija. Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU10.

¿Cuál será el monto que deberá pagar la CB "Su Patrimonio feliz" por 3 millones de títulos de un Bono LD cuando este tiene 12 cupones por devengar, negociado a una tasa del 4.57%, con ST de 0.21% y una tasa de cupón de CT más 18 puntos base, teniendo en cuenta que la tasa de cetes se encuentra en 445 puntos base?.

• 300,506,298
• 299,425,966.21
• 300,000,000
• 300,491,952

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En construcción

Se realiza una operación con bonos de tasa fija, con los siguientes datos: TCUP del 6%, YTM del 6.25%, 12 cupones por cortar y tiene 85 días transcurridos. ¿Cuál es el precio limpio, si la operación liquida a 96 horas?.

• 98.753836
• 98.821376
• 98.78426
• 98.753836

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Introducir los siguientes datos: DXV: (12 x 182 - 85 - 4 = 2,095), TCUP (6), TMDO (6.25) y despejar PLIM: 98.78426 Ver referencia en tu ejercicio: L E DEU204.

Esta semana Banxico llevó a cabo la Subasta 45 de valores gubernamentales por 3,500 MDP en la que anunció que el tipo de subasta sería a tasa única. Los Bancos participantes le hicieron llegar sus posturas de la siguiente manera: Banco: Su patrimonio Seguro: Monto: 800 MDP, Tasa: 11.20%: Banco: Vamos por mas: Monto: 1,200 MDP, Tasa: 11.00%, Banco: Santillan: Monto: 900, Tasa: 10.85%, Banco BBBA: Monto: 1,100 MDP, Tasa: 10.95%, Banco: Bansur: Monto: 400 MDP, Tasa: 11.05%. Con base en ello podemos decir que la tasa resultante de la Subasta fue del _____, que fue la tasa solicitada por el Banco _______, así como las posturas no asugnadas fueron de _______.

• 11.05%, Bansur, Bansur por 100 MDP y Su Patrimonio seguro por 800 MDP

• 11.01%, Bansur, Bansur por 100 MDP y Su Patrimonio seguro por 800 MDP

• 11.00%, Vamos por Mas, Bansur por 400 MDP y Su Patrimonio seguro por 800 MDP

• 11.96%, Vamos por Mas, BBBA por 1,100 MDP y Bansur por 400 MDP

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En construcción