Риск и доходность

Согласно данным Московской биржи, коэффициент бета для акций ПАО "Сбербанк" на 01.03.2023 составляет 0.95! Интерпретируйте, пожалуйста, значение коэффициента бета.

• Акции менее рискованные, чем рынок в целом. Доходность акций ПАО "Сбербанк" находится в прямой зависимости от рыночной доходности

• Акции более рискованные, чем рынок в целом. Доходность акций ПАО "Сбербанк" находится в прямой зависимости от рыночной доходности

• Акции менее рискованные, чем рынок в целом. Доходность акций ПАО "Сбербанк" находится в обратной зависимости от рыночной доходности

• Акции более рискованные, чем рынок в целом. Доходность акций ПАО "Сбербанк" находится в обратной зависимости от рыночной доходности

Оцените доходность акции компании А (на основании ожидаемой доходности и с помощью модели CAPM), если известна следующая информация:

- сегодня вы можете приобрести акцию за 40 рублей, через год вы планируете, что продадите эту акцию за 43 рубля;

- в течение года вы планируете, что получите дивиденды акции в размере 2 рублей;

- доходность по государственным облигациям составляет 7,5%;

- рыночная премия составляет 6%;

• - коэффициент бета акции находится на уровне 1,05

• Ожидаемая доходность: 7,5%

  Модель CAPM: 5,9%

• Ожидаемая доходность: 7,5%

  Модель CAPM: 13,8%

• Ожидаемая доходность: 12,5%

  Модель CAPM: 13,8%

• Ожидаемая доходность: 12,5%

  Модель CAPM: 5,9%

Портфель инвестора состоит из 10 акций компании А, которые торгуются по 50 рублей за акцию, 20 акций компании В, которые торгуются по 120 рублей за акцию и 30 акции компании С, курс которых составляет 75 рублей за акцию. Ожидаемые доходности данных акций составляют 14%, 12% и 13% соответственно. Какова ожидаемая доходность портфеля инвестора?

• 12,4%

• 12,9%

• 12,6%

• 12,0%

Оцените степень рискованности акции (стандартное отклонение), зная следующую информацию о ее цене: 01.09 - 30 рублей; 01.10 - 32 рубля; 01.11 - 28 рублей; 01.12 - 29 рублей

• 8,4%

• 0,7%

• 9,6%

• 26,5%

Вы хотите оценить степень рискованности портфеля, сформированного на 30% из акций D, на 50% из акций E и на 20% из акций F.

Дисперсия доходностей акций D – 0.73; акций E – 0.55; акций F – 0.89.

Корреляция доходностей акций D и E – 0.23; D и F – (0.45); E и F – 0.85.

• 68,92%

• 59,83%

• 39,21%

• 49,76%