Se trata de establecer cuál es el equilibrio adecuado entre la financiación propia y la ajena:

• Estructura de Capital

• Política de Dividendos

• WACC

• Sistemas financieros alternos

Generar valor para todos los grupos de interés de la compañía (clientes, socios y accionistas, empleados, proveedores, etc.) Por contraposición a la teoría de los shareholders (crear solo valor para el accionista)

• Teoría de los stakeholders

• Teoría de Modigliani

• Teoría de Dividendos Compartidos

• Teoría de contratos encadenados

Son el ámbito donde quienes buscan acceder a recursos financieros, se encuentran con quienes disponen de ellos y están dispuestos a negociar su entrega a cambio del reconocimiento de un derecho sobre los flujos de caja generados por los activos vinculados a la financiación obtenida por este medio

• Mercados Bursátiles

• Mercados Financieros

• Mercados Capitales

• Mercados Seccionarios

Representa la parte de activo circulante que está financiada con capitales permanentes). También se le suele denominar fondo de rotación, capital de rotación, working capital, capital de trabajo, capital circulante o capital corriente

• Fondo de acciones

• Fondo de dividendos

• Fondo de Maniobra

• Fondo de obligaciones a largo plazo

Todo activo financiero se puede caracterizar por tres elementos

• riesgo, rentabilidad y liquidez

• capital, trabajo, mano de obra

• acciones, obligaciones, bonos

• derivados, futuros, spots

Aquellos emitidos por las unidades de gasto deficitarias que se colocan directamente entre los ahorradores, aunque puedan haber sido gestionados por mediadores financieros. La demanda y la oferta de recursos se encuentran en el mismo origen

• Activos secundarios

• Activos terciarios

• Activos primarios

• Activos negociados

Sirven para que el propietario de activos financieros se deshaga de activos al venderlos a otras personas o entidades, con los que su inversión se convierte en liquidez sin tener que esperar al vencimiento de los títulos

• Mercados primarios

• Mercados capitales

• Mercados accionarios

• Mercados secundarios

Es el conjunto de todas aquellas instituciones, empresas e individuos que llevan a cabo todo tipo de transacciones de productos financieros en las diferentes bolsas (mercados secundarios) repartidas por el mundo

• Mercado Bursátil

• Mercado secundario

• Mercado de capitales

• Mercado primario

En ésta fase del análisis de inversiones, este es un punto importante para la siguiente fase, donde se estimarán los flujos de caja asociados al proyecto de inversión analizado y que estarán delimitados por ese marco temporal

• Duración de la inversión

• cálculo del coste de la inversión

• Flujos de caja

• riesgo asociado a la inversión

Es un criterio de proyectos de inversión de naturaleza dinámica —directamente vinculada con el VAN— que puede definirse como aquella tasa de descuento que hace 0 el VAN.

• Valor actual neto (VAN)

• Valor futuro (VF)

• Tasa Interna de Retorno (TIR)

• Anualidad neta