PRE TEST BACKTESTING FOR MARKET, CREDIT & LIQUIDITY RISK

Risiko Pasar adalah risiko pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option, adalah penjelasan atau definisi dari :

• Systemic risk

• Market risk

• Liquidity risk

• Credit risk

POJK No.44 /POJK.05/2020 re Penerapan Manajemen Risiko Bagi LJKNB menyebutkan: "LJKNB wajib melakukan pengujian atas posisi risiko dengan menggunakan beberapa asumsi kondisi tidak normal untuk mengetahui dampak kondisi tidak normal tersebut terhadap posisi risiko LJKNB". Prosedur yang harus dilakukan untuk memenuhi ketentuan POJK ini adalah:

• Systemic risk

• Market risk

• Stress testing

• Backtesting

POJK No.44 /POJK.05/2020 re Penerapan Manajemen Risiko Bagi LJKNB menyebutkan “Pengujian atas posisi risiko dengan menggunakan data historis untuk mengetahui efektivitas manajemen risiko” berkaitan dengan prosedur:

• Systemic risk

• Market risk

• Stress testing

• Backtesting

Risk management process yang benar adalah:

• (1) Risk assessment;

  (2) Identifikasi risiko;

  (3) Implementation;

  (4) Action plan/ mitigasi;

  (5) Measure, control, monitor

• (1) Measure, control, monitor;

  (2) Risk assessment;

  (3) Identifikasi risiko;

  (4) Action plan/mitigasi;

  (5) Implementation

• (1) Identifikasi risiko;

  (2) Risk assessment;

  (3) Measure, control, monitor;

  (4) Implementation;

  (5) Action plan/mitigasi

• (1) Identifikasi risiko;

  (2) Risk assessment;

  (3) Action plan/mitigasi;

  (4) Implementation;

  (5) Measure, control, monitor

Potensi kesulitan yang mungkin dihadapi LJKNB dalam memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya karena ketidakmampuan untuk mengubah aset menjadi uang tunai tanpa menimbulkan kerugian besar adalah cakupan.

• Credit Risk

• Market Risk

• Liquidty Risk

• Operational Risk

Metode yang digunakan untuk mengukur risiko portofolio suatu perusahaan dengan memperkirakan kerugian maksimum historis yang mungkin terjadi pada suatu portofolio investasi atau aset keuangan dalam periode dan tingkat kepercayaan tertentu adalah metode pengukuran risiko.

• VAR (Value at Risk)

• Probability of Default

• LCR (Liquidity Coverage Ratio)

• EAD (Exposure at Given Default)

Prosedur menguji keakurasian metode VAR (Value at Risk) yang digunakan dalam mengukur risiko pasar dilakukan dengan prosedur:

• LCR (Liquidity Coverage Ratio)

• Stress Testing

• Backtesting

• Historical simulation

Melanjutkan soal sebelumnya, frekuensi prosedur menguji keakurasian metode VAR (Value at Risk) yang digunakan dalam mengukur risiko pasar dilakukan adalah:

• Paling kurang setiap bulan

• Paling kurang setiap triwulanan

• Paling kurang setiap semesteran

• Paling kurang setiap tahunan

Backtesting membandingkan data kerugian posisi akibat pergerakan pasar pada laporan laba rugi harian vs pengukuran VaR harian berdasarkan 1 hari kepemilikan. Pengujian dan pengukuran ini dilakukan atas rentang waktu :

• 60 hari kerja

• 90 hari kerja

• 180 hari kerja

• 250 hari kerja

Resume prosedur backtesting disimpulkan ke dalam tiga zona. Green Zone, Yellow Zone & Red Zone. Makna dari setiap zona adalah:

• Green Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Yellow Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan;

  Red Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement.

• Green Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement;

  Yellow Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Red Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan.

• Green Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan;

  Yellow Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement;

  Red Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental.

• Green Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan;

  Yellow Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Red Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement.