Diagnostest privatekonomi

Under ett rådgivningssamtal vill kunden ha högsta möjliga avkastning på sitt sparande men vill absolut inte se sparandet sjunka i värde. Om du följer institutets policy vad säger du lämpligast till denna kund?

• Du har 25 år kvar till pension och därför bör du spara i vår fondportfölj med huvudsakligen aktiefonder.

• Tyvärr finns ingen sparform som exakt fyller dina önskemål. Vill du ha en hög avkastning måste du samtidigt vara beredd på att ditt sparande kan sjunka i värde.

• Vi har en aktiefond som utvecklats väldigt starkt under det senaste året. Den har givit positiv avkastning de senaste 3 åren.

• Eftersom du inte kan tänka dig att sparandet faller i värde rekommenderar jag en räntefond – då är du på den säkra sidan.

Vilken av följande fondportföljer kan förväntas ha lägst risk?

• 1/2 global aktiefond, 1/2 europeisk aktiefond.

• 1/2 svensk aktiefond, 1/2 blandfond.

• 1/2 europeisk aktiefond, 1/2 blandfond.

• 1/2 svensk aktiefond, 1/2 nordamerikansk aktiefond.

Vad av följande är den största faran med att ge kunden placeringsråd utan att ha en fullständig bild av kundens tillgångar och skulder?  

• Att placeringshorisonten kan bli för kort.

• Att risknivån kan bli för hög.

• Att placeringshorisonten kan bli för lång.

• Att risknivån kan bli för låg.

Hanna har ett innehav i en svensk aktiefond. Hon undrar vad som händer med risken i placeringen om hon byter in hälften till en global aktiefond. Vilket av alternativen är ett lämpligt svar?

• En global aktiefond har valutarisk, vilket innebär att den totala risken i portföljen ökar.

• En svensk aktiefond har relativt högre risk så ett byte till en andel i en globalfond innebär normalt lägre risk.

• En svensk aktiefond och en global aktiefond har så hög samvariation att den totala risken inte förändras.

• En svensk och en global aktiefond har normalt samma risk.

Vilken är den vanligaste betydelsen av begreppet ”aktiv förvaltning”?

• Att representanter för fondbolaget ingår i styrelsen för de företag där det finns ett stort fondkapital investerat.

• Att fondförvaltaren är aktiv och ofta byter ut innehavet till andra aktier.

• Att fondförvaltaren försöker överträffa index genom att ta positioner avvikande från index.

• Att fondbolaget har en betydande analysavdelning.

När du analyserar vilket sparutrymme din kund har ser du att hon betalat tomträttsavgäld, vad är det och ska den ingå i beräkningen av sparutrymmet?

• Det är en engångsavgift för att upprätta en tomträttslicens. Den ska inte ingå.

• Det är en årlig avgift för kommunens vatten och avlopp kopplad till tomträtten. Den ska ingå.

• Det är en årlig avgift som din kund betalar till markägaren för skogsavverkning. Den ska inte ingå.

• Det är en årlig avgift som betalas till den som äger marken där kundens hus står. Den ska ingå.

Du har samlat in uppgifter om din kunds privatekonomi. Beräkna nettoförmögenheten utifrån följande uppgifter: Månadslön 45 000 kronor, bostadsfastighet 4 miljoner, sommarhus 1,5 miljoner, aktieportfölj 50 000 kronor barnbidrag 1 050 kr/mån, bostadsbidrag 1 000 kr/mån, bostadslån 3 miljoner, tomträttsavgäld 3 000 kr/år, tavelsamling 500 000 kronor, räntor på lån 10 000 kr/mån, ackumulerat pensionskapital 1 miljon.

• 2 500 000 kronor.

• 3 040 000 kronor.

• 4 050 000 kronor.

• 10 076 800 kronor.

Din kund har haft en god avkastning på sin aktieportfölj och vill belåna den för att köpa ytterligare några aktier han tror på. Vad gäller vid belåning?

Två (2) alternativ är rätt.

• Det kan leda till stora förluster för kunden.

• Belåningen gör att kundens nettoexponering mot aktier minskar.

• Det ökar hävstången i portföljen och kan därmed öka avkastningen.

• Kunden har en mindre andel eget kapital i placeringen och därmed en lägre risk.

En kunds taktiska allokering är den kortsiktiga fördelningen mellan tillgångsslag där man försöker öka avkastningen genom att omfördela portföljen inför förväntade kortsiktiga svängningar i marknaden. Ni diskuterar det aktuella marknadsläget, men också förväntad avkastning för olika tillgångsslag och hur de samvarierar. Vad i er diskussion är relevant för den taktiska allokeringen?

Två (2) alternativ är rätt.

• ”Jag tycker konjunkturen känns lite svajig och skulle vilja dra upp defensiva sektorer som hälsovård och läkemedel”.

• ”Aktier har över tiden visat sig ge en bra avkastning”.

• ”Olika sektorer har olika avkastning under olika skeden av konjunkturen".

• ”Du borde komplettera din aktieportfölj med andra tillgångar som har låg samvariation med aktier”.

Vid en enkät till förvaltare av Sverigefonder ställdes frågan: Tror du att du kommer att överträffa index nästa år? 100 procent svarade Ja. Ingen svarade Kanske eller Nej. Vilken psykologisk effekt är detta exempel på?

• Mentala konton.

• Framing (inramning).

• Självöverskattning.

• Hordbeteende.