[IFSP-BRA] OLITEF-2024 - Quizz 5 - Semana 02 set 2024 - Rend Fix

Um ____ é um investimento em que você empresta dinheiro para uma instituição financeira, uma empresa ou para o Estado. Em troca, você recebe o valor investido de volta com juros. Você _____ do valor que receberá no final do período, se mantiver investido até o vencimento.

Assinale a alternativa correta que preenche os espaços em branco.

• Título Prefixado, não tem certeza

• Título Prefixado, tem certeza

• Título de Renda Variável, não tem certeza.

• Título de Renda Variável, tem certeza.

• Dólar, não tem certeza.

Answer explanation

Resposta: Título Prefixado, tem certeza.

• No prefixado, a rentabilidade é definida previamente, enquanto no pós-fixado, o retorno acompanha algum indicador.

• No prefixado, o investidor sabe o quanto irá receber até o vencimento do título, enquanto no pós-fixado não existe essa previsibilidade.

Veja mais em https://youtu.be/4DcS0J9p05A?si=DEV76MwjWxVeJHh0

Quando uma pessoa compra um título público, ela está emprestando dinheiro ao Estado em troca de receber esse valor de volta com juros. Qual é a principal vantagem de investir em títulos públicos?

• Proteção contra desvalorização cambial

• Segurança, liquidez e acessibilidade para começar a investir a partir de R$ 30,00.

• Liquidez baixa e alta complexidade

• Ganhos rápidos e elevados.

• Ganhos sempre acima da inflação, independente do tipo de título.

Answer explanation

Resposta: Segurança, liquidez e acessibilidade para começar a investir a partir de R$ 30,00.

O Tesouro Direto é um investimento seguro, com liquidez e acessibilidade devido ao valor baixo para a compra de parte de um título. Entretanto, ele não está livre de comparações com a flutuação de outras moedas, como o dólar, e a depender do título ele pode valorizar menos que a inflação, causando uma perda renda de valor (quando recebemos os juros, mas eles são menores do que a inflação).

Verônica estava consultando o site do Tesouro Direto e se deparou com o seguinte texto:

[Ver na imagem]

Considerando o título Tesouro IPCA referenciado no texto e que a variação do IPCA foi de 3% no período, provavelmente, quais serão as rentabilidades nominal e real do título?

• 2% e 5%.

• 3% e 5%.

• 5% e 9%

• 8% e 5%

• 12% e 5%

Answer explanation

Resposta: %8 e %5

IPCA = 3%

Rentabilidade nominal = Título rende IPCA + 5% = 3% + 5% = 8%

Rentabilidade real = retorno além da inflação = 5%

Lembre-se, que para investimentos, um ganho só é real se o valor final tiver sido maior do que os ganhos considerando apenas os juros da inflação.

No Brasil, é comum comparar a rentabilidade dos investimentos à taxa do CDI. Por que a rentabilidade do CDI é tão usada para comparar a performance dos investimentos?

• O investidor só tem direito a receber o retorno acima do CDI.

• O investidor só paga imposto de renda sobre o retorno recebido acima do CDI.

• O CDI é um índice que serve de bússola para o mercado de renda fixa.

• O CDI mostra o quanto o investidor perdeu em poder de compra para a inflação.

• O CDI é a taxa de juros que o investidor pagaria ao tomar um empréstimo com o banco, logo, representa o custo do investimento.

Answer explanation

Resposta – O CDI é um índice que serve de bússola para o mercado de renda fixa.

O CDI (Credito de Depósito Interbancário) é o custo do dinheiro quando a empréstimos entre bancos. O CDB (Crédito de Depósito Bancário), que define os juros que os bancos pagam para você quando os empresta algum dinheiro, utiliza o CDI como base. O CDI é uma referência para outros investimentos, como o LCI, LCA, etc.

Veja mais em:

https://www.youtube.com/watch?v=wQWyWZy6J-U

Considere os seguintes investimentos:

I. Uma debênture de uma empresa de tecnologia com vencimento em 5 anos.

II. Um título público Tesouro Selic que tem risco soberano e vencimento daqui a 3 anos.

III. Um CDB de um banco grande de primeira linha com vencimento em 4 anos.

Ordene os investimentos com relação ao risco de forma crescente.

• I, II, III.

• III, I, II.

• II, III, I.

• II, I, III.

• I, III, II.

Answer explanation

Resposta - II, III, I.

Devemos ordenar do menos arriscados para o mais arriscado.

• - O mais seguro é emprestar dinheiro para o governo por meio do Tesouro Direto. Logo, ele é o primeiro da lista.

• - O de risco médio na lista é o CDB, pois você está emprestando um dinheiro para o banco. O CDB conta com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito. Isso significa se o banco não devolver seu investimento, o governo te devolve até 250 mil reais. Isso vale por CPF.

• - O mais arriscado é Debênture, pois:

  • - Você empresta dinheiro para empresas;

  • - Não há FGC no caso da empresa devolver seu dinheiro.

Zeca está considerando investir R$ 1.000,00 e não precisará do dinheiro no período de 1 ano. Então, ele pretende resgatar o valor investido apenas no vencimento do título. Ao pesquisar sobre investimentos nesse prazo, ele encontrou as seguintes opções:

• RDC (Recibo de Depósito Cooperativo) pagando 110% do CDI.

• Tesouro Selic, que acompanha a taxa Selic.

• Tesouro Prefixado com taxa de 12%.

• Tesouro IPCA+ pagando IPCA + 1%.

• Debêntures com taxa de 11,85%. Considerando que a projeção da taxa Selic é de 10,5%, que a inflação é de 4% e a taxa de administração é zero, qual parece ser a melhor opção de investimento para Zeca?

• CDB

• Tesouro Selic

• Tesouro Prefixado.

• Tesouro IPCA+.

• Debêntures.

Answer explanation

Resposta: Tesouro Prefixado

Você só consegue verificar se um investimento é melhor do que o outro considerando as taxas de um determinado período. Por suposição, o Tesouro IPCA poderia ser mais rentável em 2022 e Tesouro Selic ser o mais rentável em 2023. Logo, tudo depende dos parâmetros utilizados pelos investimentos. Considerando isso, fazemos os seguintes cálculos:

RDC = 110% do CDI = 110% X 10,5% = 11,55%

Tesouro Selic = 10,5%

Tesouro Prefixado = 12% (maior taxa para o mesmo prazo)

Tesouro IPCA + 1% = 4% + 1% = 5% Debêntures = 11,85%

Logo, pro período de 1 ano e as taxas consideradas, a melhor escolha é o Tesouro Prefixado.

Fernanda quer investir em seu futuro. Ela não tem muito conhecimento sobre o mercado financeiro, mas quer investir em algo seguro com o menor risco de crédito possível. Além disso, ela quer saber exatamente quanto vai receber no final do período (vencimento).

Em qual dos seguintes ativos financeiros Fernanda poderia investir?

• Tesouro Prefixado

• Ações

• Debêntures.

• Câmbio.

• Nenhuma das opções

Answer explanation

Resposta: Tesouro Prefixado.

Veja as características dos demais:

A. Tesouro Prefixado: Investimento seguro, com rendimento definido no momento da aplicação, garantindo que Fernanda saiba exatamente quanto receberá no vencimento.

B. Ações: Investimento em renda variável com maior risco, pois o retorno depende do desempenho da empresa e do mercado, sem garantias de rendimento fixo.

C. Debêntures: Títulos de dívida de empresas, com risco maior que o Tesouro, pois dependem da capacidade de pagamento da empresa emissora.

D. Câmbio: Investimento em moedas estrangeiras, com alta volatilidade e risco, sem garantia de retorno fixo.

E. Nenhuma das opções: Opção inválida, pois o Tesouro Prefixado é uma alternativa que atende aos critérios de Fernanda.

Certo mês, Luiza economizou R$ 100,00 e decidiu investir esse dinheiro. Ao abrir o aplicativo do banco, ela percebeu que a rentabilidade histórica dos investimentos disponíveis era dada em comparação com a taxa do CDI. Curiosa, ela decidiu perguntar o que essa sigla significa. A resposta correta para a pergunta de Luiza é:

• Certificado de Investimentos.

• Carteira de Dinheiro Investido.

• Contrato de Dinheiro Investido

• Certificado de Depósito Interbancário

• Conta de Depósitos para Investimento

Answer explanation

Resposta: Certificado de Depósito Interbancário.

Qual é a principal função do CDI no mercado financeiro?

• Medir a inflação do país.

• É um sistema de empréstimo de curtíssimo prazo entre as instituições financeiras e serve de indexador para investimentos como CDB, LCI e LCA.

• Determinar o valor do dólar.

• Estimar o valor das ações na bolsa de valores

• Servir como comprovante de depósito em uma conta bancária.

Joelson está pensando em investir em uma debênture (um empréstimo para uma empresa). Ele quer saber quais dos seguintes fatores influenciam a rentabilidade desse título de renda fixa:

I. Taxa de Retorno. II. Prazo de Vencimento. III. Risco de Crédito. IV. Imposto sobre os rendimentos

Assinale a alternativa com os fatores corretos

• Apenas III e IV

• Apenas I, II e IV.

• Apenas I, III e IV

• Apenas II, III e IV.

• I, II, III e IV

Answer explanation

Resposta: Todos os fatores influenciam. Pois:

O seu dinheiro vai render de acordo com uma TAXA DE RETORNO no momento da contratação da Debênture.

O seu dinheiro será devolvido + os juros depois de um PRAZO DE VENCIMENTO pela empresa.

Há RISCO DE CRÉDITO, pois a empresa pode não cumprir com a promessa de juros do dinheiro emprestado à ela.

O investidor irá pagar IMPOSTO SOBRE OS RENDIMENTOS quando receber o dinheiro + os juros.