PRE & POST TEST COSO ERM INTEGRATED WORKSHOP

Krisis keuangan dan moneter sering terjadi di dunia dan cenderung berulang. Hal ini terutama dikarenakan masalah fundamental:

• Semua pernyataan salah

• Penerapan “profit/revenue sharing”

• Penggunaan emas sebagai cadangan dan backup alat bayar

• Penggunaan sistem “fiat money”

Penyebab utama krisis keuangan Indonesia pada tahun 1998 yang merontokkan perbankan nasional adalah:

• Lonjakan/kenaikan suku bunga abnormnal

• Lonjakan/kenaikan kurs US$ abnormnal

• Lonjakan/kenaikan harga BBM dunia

• Kelangkaan valuta US$

"Climate change" yang sering terdengar, dapat dikategorikan sebagai:

• Systemic risk

• Credit risk

• Market risk

• Operational risk

Risk Management Framework menyatakan “implementasi manajemen risiko adalah untuk “melindungi & menciptakan nilai”.  Ketika pernyataan ini dikaitkan dengan laporan keuangan,  “melindungi & menciptakan nilai” lebih mengarah kepada komponen:

• Arus kas dan likuditas bank

• Liabilitas bank

• Aset bank

• Ekuitas bank

Dalam Risk Management Framework, Fungsi Manajemen Risiko adalah merupakan.

• Supporting unit di dalam organisasi bank

• Risk averse

• Pengawas pengelolaan risiko

• Kompas dan rem bagi pengembangan bisnis dan pencapaian rencana bisnis bank

Expected loss dikelola melalui sistem manajemen risiko yang handal. Salah satu model sistem manajemen risiko dimaksud adalah COSO’s ERM Framework. Output sistem manajemen risiko adalah.

• Residual risk

• Unexpected loss

• Capital Adequacy Ratio

• Risk monitoring

Terdapat beberapa model sistem penerapan manajemen risiko. Yang popular saat ini adalah Basel Accord, COSO ERM dan ISO 31000 Risk Management. Pilihlah pernyataan yang benar terkait ketiga risk management model ini:

• Basel Accord diterbitkan oleh bank sentral G10 countries, ISO 31000 dikembangkan oleh Asosiasi profesi akuntan dan auditing, dan COSO ERM dikembangkan oleh International Organization for Standardization.

• ISO 31000 dikembangkan oleh International Organization for Standardization, Basel Accord dikembangkan oleh Asosiasi profesi akuntan dan auditing, dan COSO ERM dikembangkan oleh bank sentral G10 countries

• Basel Accord dikembangkan oleh Asosiasi profesi akuntan dan auditing, COSO ERM dikembangkan oleh International Organization for Standardization dan ISO 31000 dikembangkan oleh bank sentral G10 countries

• Semua jawaban tidak benar

Basel Accord, COSO ERM dan ISO 31000 Risk Management memiliki fokus yang berbeda. Pilihlah pernyataan yang salah:

• Basel Accord, COSO ERM dan ISO 31000 Risk Management bertujuan menyediakan kerangka kerja manajemen risiko untuk diterapkan pada entitas.

• Basel Accord mencakup upaya meningkatkan kualitas implementasi manajemen risiko

• ISO 31000 Risk Management fokus kepada penyediaan permodalan dan likuiditas yang ketat bagi entitas usaha

• Salah satu orientasi COSO ERM adalah menyediakan standar tatakelola dan auditing aktivitas dan implementasi manajemen risiko

Backtesting membandingkan data kerugian posisi akibat pergerakan pasar pada laporan laba rugi harian vs pengukuran VaR harian berdasarkan 1 hari kepemilikan. Pengujian dan pengukuran ini dilakukan atas rentang waktu:

• 60 hari kerja

• 90 hari kerja

• 180 hari kerja

• 250 hari kerja

Resume prosedur backtesting disimpulkan ke dalam tiga zona. Green Zone, Yellow Zone & Red Zone. Makna dari setiap zona adalah:

• Green Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Yellow Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan;

  Red Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement.

• Green Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement;

  Yellow Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Red Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan.

• Green Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan;

  Yellow Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement;

  Red Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental.

• Green Zone = pengukuran risk management dapat dihandalkan ;

  Yellow Zone = pengukuran risk management tidak dapat dihandalkan dan perlu perbaikan fundamental;

  Red Zone = terdapat keraguan pada kehandalan pengukuran risk management dan perlu enhancement.