CAPITAL ASSETS PRICING MODEL

Dalam model CAPM, risiko sistematis diukur dengan

• A. Variansi Return histori

• B. Alpha Portofolio

• C. Beta Saham

• D. Volatilitas Pasar

Dibawah ini Rumus dasar dari CAPM yang tepat yaitu.....

• A. Rj = Rm + (Rf − Rm) × βj

• B. Rj = βj × (Rf − Rm) + Rm

• C. Rj = Rf + (Rm − Rf) × βj

• D. Rj = βj × Rf + Rm − Rf

"Harga saham dapat dipengaruhi oleh tindakan membeli atau menjual saham" dalam asumsi CAPM pernyataan tersebut benar apa salah

• benar, dalam CAPM harga saham dipengaruhi oleh tindakan menjual dan membeli

• salah, karena dalam CAPM dua tindakan tersebut tidak dapat mempengaruhi

• kurang tepat, karena dalam CAPM harga saham hanya dipengaruhi oleh tindakan membeli saham

• Salah, karena dalam CAPM tindakan menjual yang bisa mempengaruhi harga saham

Manakah dari pernyataan berikut yang membedakan CAPM dari APT?

• A. CAPM hanya menggunakan satu faktor risiko, sedangkan APT menggunakan banyak faktor

• B. CAPM bertitik tolak pada hukum satu harga, sedangkan APT didasarkan pada pembentukan portofolio yang efisien

• C. CAPM tidak menggunakan risk-free rate, sedangkan APT menggunakannya

• D. APT mensyaratkan portofolio pasar sebagai acuan utama

Jika return harapan lebih kecil dari return yang disyaratkan. maka sekuritas...

• A. Undervalued

• B. Dalam keadaan ekuilibrium

• C. stabil

• D. Overvalued

Slope dari Capital Market Line (CML) menggambarkan...

• A. Beta dari portofolio efisien

• B. Tambahan return yang diminta investor untuk setiap 1% kenaikan risiko

• C. Return pasar dikurangi return bebas risiko

• D. Garis ini menghubungkan tingkat return harapan dengan risiko sistematis atau beta dalam suatu sekuritas.