Modulo2a

Assinale a alternativa correta sobre opções:

• O ponto de breakeven de uma opção (quando o resultado passa de negativo para positivo) é igual ao strike

• A margem requerida a um lançador e a um tomador de opções é igual

• Comprar uma put e vender uma call no mesmo strike é equivalente a vender um futuro

• O mercado de opções é mais líquido do que o mercado de futuros

Assinale a alternativa incorreta:

• O prêmio de um strangle é menor do que o prêmio de um straddle de mesmo delta

• O collar tem risco financeiro ilimitado no downside

• Um butterfly tem risco limitado tanto para o long quanto para o short

• É possível construir um put spread de 0 custo

Qual das cotações a seguir corresponde a um produto bearish?

• C N5 980/1040/1120 3w -0'2/0.45 put over x1018'4

• W Z6 550 straddle 77/79 0d

• SBV5 20/18 ps ref 20.22 0.33/0.45 live

• KWV6 300/400 call spread 11/11.5 ref 288.5

O pin risk de uma strip:

• é equivalente ao de uma vanilla

• é menor do que o de uma vanilla

• é maior do que o de uma vanilla

• não se pode afirmar sem mais informações

O preço de uma strip:

• é equivalente ao de uma vanilla de mesmo tenor e strike

• é menor do que o de uma vanilla de mesmo tenor e strike

• é maior do que o de uma vanilla de mesmo tenor e strike

• não se pode afirmar sem mais informações

Assinale a informação incorreta:

• uma put 1000 com knock-out up-and-out europeu no 1010 é mais barata do que uma put vanilla

• toda opção digital é cash settled

• em uma strip knock-in, a não ser que o knock ocorra no primeiro dia o cliente nunca acumulará o volume total

• uma opção com barreira não pode ser mais cara do que a opção vanilla

O dobro na expiração:

• é gerado por uma digital vendida no acumulador

• é gerado por um futuro vendido no acumulador

• é gerado por uma strip vendida no acumulador

• é gerado por uma opção vanilla vendida no acumulador

Um acumulador consumer com suspensão e dobro:

• é formado somente por puts

• é formado somente por calls

• é formado por puts e calls

• é formado por puts, calls e futuros sintéticos

Se o cliente compra uma call 1000 digital payoff 100 e vende uma call 1000, ele tem:

• um acumulador consumer com compra no 1000 e dobro no 900

• um acumulador consumer com compra no 900 e suspensão no 1100

• um acumulador producer com venda 1x no 1100 e naked no 1000

• um acumulador producer com venda 1x abaixo de 1000 e 2x acima de 1000

Qual é a forma tradicional de montar um parachute?

• knock-out em metade da estrutura original, deixando somente um futuro pra trás

• knock-out na estrutura original e knock-in em uma call e uma put de mesmo strike

• knock-in no unwind da estrutura original e em um futuro sintético

• knock-in de uma put junto com knock-out de quase todas as pernas da estrutura original