Berdasarkan POJK 27/2014, kewajiban untuk memiliki izin dari OJK sebagai WPPE berlaku untuk pegawai Perusahaan Efek Perantara Pedagang Efek yang :

I. Melakukan kegiatan pemasaran

II. Melakukan kegiatan manajemen risiko

III. Melakukan kegiatan sebagai pejabat yang membawahkan fungsi kepatuhan

IV. Melakukan kegiatan sebagai pejabat yang membawahkan fungsi analisis/riset perdagangan efek

Wakil Perantara Pedagang Efek dilarang melakukan:

I. Transaksi untuk Kepentingan Perusahaan Efek dimana ia bekerja yang tidak tercatat dalam pembukuan Perusahaan Efek tersebut

II. Menanyakan keadaan keuangan, maksud serta tujuan investasi nasabah

III. Transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan perintah nasabahnya

Perantara pedagang efek ingin membeli saham A dengan harga Rp5.000/lb. Pada saat yang hampir bersamaan nasabah dari perantara pedagang efek tersebut juga ingin membeli saham A dengan harga Rp5.200/lb. Dalam kasus ini berlaku:

I. PPE tidak boleh order beli di perusahaannya sendiri

II. PPE boleh order beli di perusahaannya sendiri

III. Nasabah boleh order lewat PPE tersebut

Nasabah tidak boleh order lewat PPE tersebut

Menurut Pasal 95 UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995, yang tidak termasuk sebagai “Orang Dalam” adalah:

Berdasarkan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. II-A/ 2013: tentang Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas pada butir V.13 disebutkan bahwa “Anggota Bursa Efek hanya dapat menerima dan melaksanakan pesanan Transaksi Bursa untuk kepentingan anggota Dewan Komisaris, Direktur dan atau pegawai Anggota Bursa Efek yang bersangkutan” hanya apabila:

I. Anggota Bursa Efek tersebut telah memiliki Prosedur Operasi Standar tertulis tentang pelaksanaan pesanan Transaksi Bursa untuk kepentingan Komisaris, Direktur dan atau pegawai Anggota Bursa Efek

II. Tetap memegang prinsip mendahulukan kepentingan nasabah

III. Transaksi Bursa yang dilakukan tidak bertentangan dengan peraturan perundangan yang berlaku

IV. Transaksi Bursa tersebut diawasi langsung oleh Direktur atau Pejabat Pengawas melalui sistem pengawasan internal Anggota Bursa Efek yang bersangkutan

Menurut Pasal 97 UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995, setiap pihak yang berusaha memperoleh informasi orang dalam dan kemudian bisa memperoleh informasi tersebut karena disediakan secara terbuka tanpa pembatasan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, maka:

Menurut Pasal 95 & 96 UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995, orang dalam dari emiten atau perusahaan publik yang memiliki informasi orang dalam, dilarang untuk:

I. Melakukan pembelian atau penjualan efek dari emiten atau perusahaan publik dimaksud

II. Melakukan pembelian atau penjualan efek dari perusahaan yang melakukan transaksi dengan emiten atau perusahaan publik dimaksud

III. Mempengaruhi pihak lain untuk melakukan pembelian atau penjualan atas efek dimaksud

IV. Memberi informasi orang dalam kepada pihak mana pun yang patut diduganya dapat menggunakan informasi dimaksud untuk melakukan pembelian atau penjualan atas efek

Berdasarkan Peraturan OJK No. 33/2014: Setiap anggota Direksi bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian Emiten atau Perusahaan Publik yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya, kecuali apabila dapat membuktikan bahwa:

I. Kerugian tersebut terjadi bukan karena kesalahan atau kelalaiannya

II. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Emiten atau Perusahaan Publik

III. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan kerugian

IV. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut

Berikut ini adalah tindakan yang dilarang dalam perdagangan efek:

I. Perusahaan Efek menentukan harga jual efek dalam rangka penawaran umum perusahaan seperti yang dijelaskan dalam prospektus penawaran umum

II. Melakukan 2 transaksi efek atau lebih sehingga menyebabkan harga efek tetap, naik atau turun dengan tujuan mempengaruhi pihak lain untuk membeli, menjual atau menahan efek

III. Melakukan tindakan dengan tujuan menciptakan gambaran semu atau menyesatkan mengenai kegiatan perdagangan, keadaan pasar atau harga efek di Bursa Efek

IV. Perusahaan Efek melakukan penjualan dan pembelian efek untuk kepentingan portofolionya sendiri