WorksheetsExamen Derivados Integral F3 V8
Total questions: 25
Worksheet time: 60secs
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1.
Un cliente desea conocer el precio de 5 contratos de futuro de Walmart a 155 días, siendo que la tasa local se ubica en 8.15%, y que la empresa ha anunciado que otorgará dividendos dentro de 25 días a razón de 0.15% sobre el precio spot de la acción que actualmente se encuentra en $85.74
a)
8,869.32
b)
443.46633
c)
44,308.1384
d)
88.6162
2.
Los contratos de futuros son instrumentos financieros de compra o de venta de un activo en una fecha de vencimiento cuyo valor se relaciona con
a)
La diferencia entre el precio pactado y el precio subyacente en el mercado spot
b)
El valor al vencimiento del activo de referencia o subyacente
c)
El punto de equilibrio entre oferta y demanda
d)
Operaciones financieras en cuanto a fecha de vencimiento cuya valuación esté referida a un subyacente
3.
Las acciones de Banorte cerraron en 120.15, la cotización de la prima para las opciones Call se ubica en 2.6314, mientras que la Delta se ubica en 1.6324. Si las acciones de Banorte tienen un incremento del 10%, cual será el valor de la nueva prima.
a)
22.24
b)
-16.98
c)
16.98
d)
-22.24
4.
Un Call sintético largo se conforma por:
a)
Vendiendo un Futuro y vendiendo un Call
b)
Comprando un Futuro y comprando un Put
c)
Comprando un Futuro y vendiendo un Call
d)
Vendiendo un Futuro y Vendiendo un Put
5.
Si se tiene una posición larga de un futuro se cubre una posible______ en e precio del activo subyacente
a)
Comportamiento lateral
b)
Baja
c)
Minusvalía
d)
Alza
6.
¿Cuál será el valor nocional de 2 contratos de CT, si la tasa a la que se operan es del 4.36%, adicional a ello se operan 6 contratos de EUR a un K de $21.33 y dieciséis contratos de mini IPC con un valor de 46,841 puntos?
a)
8,972,179.80
b)
2,978,036.06
c)
1,911,536.06
d)
2,976,531.80
7.
Se cuenta con una opción Call ATM y se sabe que el precio actual del activo subyacente es de $1.3654, su delta es de 0.5133 y su gamma es de 0.631. ¿Cual debe ser el nuevo valor de la delta si el subyacente incrementa su valor en cincuenta centavos?
a)
0.2888
b)
1.3405
c)
0.8876
d)
0.8288
8.
Para determinar el Precio de Liquidación, se utilizará el Último Hecho cuando no exista
a)
Un “Precio teórico”, como resultado de la aplicación de la fórmula de Mexder
b)
Un Precio Promedio Ponderado de “Posturas” al cierre de negociación
c)
El precio resultante de la “Subasta” convocada por Mexder en términos de su reglamento
d)
El “Promedio Ponderado por Volumen” de las posturas y/o cotizaciones en firme de la subasta
9.
Un Call corto sintético se forma
a)
Se vende un futuro y se vende un Put
b)
Se compra un futuro y se compra un Put
c)
Se compra un futuro y se vende un Call
d)
Se vende un futuro y se vende un Put
10.
La correlación entre dos variables es positiva perfecta cuando..
a)
P = -1
b)
P = 1
c)
P = > 1
d)
P = 0
11.
Es el Modelo que se utiliza exclusivamente para calcular la prima de opciones europeas:
a)
B&S
b)
Binomial
c)
DVO1
d)
Exponencial
12.
Pretende medir el ajuste que debemos realizar sobre el valor derivado bajo el supuesto de que éste estuviera libre de riesgo para obtener el valor del mismo ajustado al riesgo de impago de la contraparte
a)
FVA
b)
Alfa
c)
VaR
d)
CVA
13.
Es la pérdida potencial que se puede obtener al participar en los instrumentos financieros
a)
Riesgo financiero
b)
Valor en riesgo
c)
Minusvalía
d)
Plusvalía
14.
Cierto Banco adquirió de forma simultanea un futuro de Dólar y vendió un Call de la misma divisa, con base en ello conformó
a)
Un Call sintético corto
b)
Un Put sintético corto
c)
Un Put sintético largo
d)
Un Call sintético largo
15.
Un inversionista, desea conocer los principales riesgos que pueden afectar el rendimiento de su Fondo, su compadre, que ya tiene mucha experiencia, le explica que existe la posibilidad de que los precios de los activos que componen el FI sufran movimientos adversos en sus precios o tasas, lo que le puede generar una minusvalía al FI; además se puede presentar la falta de pago de un emisor, por lo que los rendimientos se pueden ver afectados; y también el FI puede tener problemas para obtener recursos si muchos inversionistas quieren vender sus acciones, lo que provocará que, para hacerse de recursos más rápido, tenga que bajar los precios de los activos. ¿Cuáles son los riesgos a los que hace referencia el compadre del inversionista, según el orden en que los mencionó
a)
Riesgo de mercado, riesgo soberano y riesgo sistémico
b)
Riesgo corporativo, riesgo soberano y riesgo liquidez
c)
Riesgo corporativo, riesgo de crédito y riesgo de sistémico
d)
Riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez
16.
En Mexder, ¿Qué son las AIMS Extraordinarias?
a)
Que las utilidades de las empresas que participan en este mercado son extraordinarias
b)
Que las empresas generan un margen operativo extraordinario
c)
Es la cantidad de dinero adicional que exige Asigna por circunstancias especiales
d)
Es la prima que pide signa cuando se realizan operaciones con opciones
17.
¿Qué expectativa se tiene del mercado si se vendió un Call corto_______
a)
Que se mantenga sin cambio
b)
Que baje
c)
Que suba
d)
Que no pase nada
18.
Determina el valor intrínseco y clasificación de una Opción Put, con los siguientes datos: precio de ejercicio $33, prima $3, precio del subyacente $30.
a)
VI = 0, OTM
b)
VI = 3, ITM
c)
VI = 3, OTM
d)
VI = 0, ATM
19.
La cobertura inflacionaria con instrumentos derivados donde se tenga la obligación de comprar, ¿Se puede lograr mediante contratos de?
a)
Venta de futuros sobre UDI
b)
Opciones de venta sobre UDI
c)
Opciones de compra sobre UDI
d)
Compra de futuros sobre UDI
20.
Es el valor total del contrato; se obtiene al multiplicar el precio por el tamaño del contrato
a)
Valor nocional
b)
Precio teórico
c)
Clase
d)
Tamaño de contrato
21.
Son características de los contratos Forward, excepto:
a)
Se realiza a la medida del demandante
b)
Se tiene la obligación de comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura
c)
Opera en un mercado organizado
d)
Se realiza en los mercados conocidos como OTC
22.
Se denomina así a la opción que puede ser ejercida en cualquier momento
a)
Opción asiática
b)
Opción americana
c)
Nota estructurada
d)
Opción europea
23.
¿Qué se entiende por Riesgo Legal?
a)
La pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales
b)
La emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables
c)
La aplicación de sanciones en relación de las operaciones que se lleven a cabo
d)
Todos los incisos son correctos
24.
El valor de la puja para los contratos de TIIE 28 es de ____ mientas que el valor de la puja para los contratos de cetes 28 es de____
a)
0.1% para el contrato de TIE y 1 PB para el contrato de Cetes
b)
1% para el contrato de TIE y 100 PB para el contrato de Cetes
c)
1% para el contrato de TIE y 10 PB para el contrato de Cetes
d)
0.1% para el contrato de TIE y 100 PB para el contrato de Cetes
25.
Es el riesgo diversificable, que engloba al conjunto de factores propios de una empresa o industria, y que afectan solo a la rentabilidad de su acción o bono
a)
Riesgo no cuantificable
b)
Riesgo cuantificable
c)
Riesgo no discrecional
d)
Riesgo no sistemático
100 %
