WorksheetsCEA SIMULADO MD3 - Instrumentos de RF, RV e Derivativos
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Worksheet time: 5hrs 24mins
A carteira de um clube de investimento deve ter:
A quantidade de ações especificada no estatuto.
100% em ações.
No mínimo 67% de ações.
No mínimo 51% em ações.
Título emitido por Instituições financeiras para captar recursos para a cadeia do agronegócio, contam com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito), isenção de IOF e isenção de IR sobre os rendimentos para pessoas físicas:
Debêntures incentivadas.
CPR (Cédula do Produtor Rural).
CRA (Certificado de Recebíveis de Agronegócio).
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio).
Em derivativos, a diferença entre os mercados a termo e futuro é:
O termo possui mais liquidez.
Existe ajuste diário nos futuros.
O prazo do termo é padronizado.
No termo existe um pagamento inicial.
Uma determinada oferta pública não é colocada inteiramente no mercado. Uma parte das sobras fica com o banco coordenador e outra parte é devolvida à empresa emissora. Podemos dizer, então, que se trata de distribuição na modalidade:
Firme.
Compartilhada.
Residual.
Melhores Esforços.
Um resumo de modelo de Black & Scholes poderia ser:
O modelo de Black & Scholes representa a convergência dos preços das opções dos ativos-objeto para um intervalo limitado à expectativa do mercado para um certo intervalo futuro.
O modelo de Black & Scholes nada mais é que o valor presente do valor intrínseco da opção, levando-se em conta uma certa probabilidade de exercício da opção. O modelo apresenta qual é o prêmio justo da opção no momento da análise.
O modelo de Black & Scholes representa o valor do ativo-objeto provável, hoje, em função do histórico deste ativo.
O modelo Black & Scholes apresenta o valor futuro justo do prêmio das opções, considerando-se a volatilidade esperada do ativo objeto, a taxa de juros, o prazo, o valor a vista e o seu preço de exercício.
O que é um PU, nos títulos de renda fixa:
É o valor de face do título acrescido da variação do indexador da operação.
É o preço a que o título está sendo negociado. É o valor presente dos fluxos de caixas futuros, descontadas as taxas de juros do mercado.
É o valor do título no instante em que a operação é negociada. Ele inclui o principal acrescido dos juros desde o momento da emissão do título até o momento em que o título está sendo negociado.
É o preço a que o título está sendo negociado no mercado e que corresponde ao valor de face da operação.
Governança Corporativa é:
A teoria que discute o papel da empresa na sociedade e estabelece regras de boa conduta de forma a garantir que ela defina sua posição no que tange a sua responsabilidade social.
Um conjunto de práticas que visam proporcionar aos acionistas da companhia e, consequentemente, aos seus funcionários, a melhor maneira de gerenciar os conflitos inerentes no trabalho e na qualidade de vida, além de abordar a responsabilidade social da empresa e de seus funcionários.
Um conjunto de práticas empresariais que objetivam melhorar o relacionamento do setor privado x governo de forma a garantir o desenvolvimento do país.
Um conjunto de práticas, especializadas no estatuto da companhia, com objetivo de proteger o interesse dos acionistas.
A bonificação:
É a distribuição gratuita de novas ações devido à incorporação de reservas no capital social.
É a distribuição, em dinheiro, de parte do lucro da companhia aos acionistas.
É a distribuição gratuita de bônus de subscrição aos atuais acionistas da companhia.
É a distribuição gratuita de novas ações devido ao lucro líquido da companhia.
Porque o mercado de derivativos permite um grau maior de alavancagem:
Porque quem opera com derivativos sempre tem a possibilidade de perder todo o principal investido, independentemente do objetivo da operação com derivativos.
Porque o seu risco de flutuação de preços é sempre maior.
Porque quem opera com derivativos deseja correr mais riscos.
Porque exige menos recursos no instante da operação, fazendo com que o percentual de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relação a operações em outros mercados.
Em relação a oferta pública de distribuição de um COE (Certificado de Operações Estruturadas):
Necessita de registro na CVM de Banco Central.
Necessita de registro prévio na CVM.
Necessita de registro prévia no Banco Central.
Fica dispensada de registro na CVM e é realizado por instituições intermediárias, exceto de Bancos Comerciais, Caixas Econômicas e os bancos múltiplos sem carteira de investimentos.
Assinale a alternativa que descreve corretamente o comportamento de uma call:
Quando os juros sobem, o prêmio da call cai.
À medida que o tempo passa, o prêmio da call sobe.
Quanto maior o preço de exercício, menor é o prêmio da call.
Quanto maior o preço a vista, menor o prêmio da call.
Uma empresa que tenha uma exportação a receber (em dólares) poderá fazer um swap para:
"Transformar" este ativo em CDI em um passivo em dólares.
"Transformar" este passivo em dólares em um passivo em CDI.
"Transformar" este ativo em dólares em um ativo em CDI.
"Transformar" este ativo em dólares em um passivo em CDI.
Análise fundamentalista é aquela que:
Utiliza o gráfico de barras para orientar a compra e venda de ações.
Analisa o balanço atual da companhia para orientar a compra e venda de ações.
Desconta fluxos de caixa projetados para orientar a compra e venda de ações.
Utiliza o gráfico ponto-figura para orientar a compra e venda de ações.
Em uma operação compromissada do tipo repo:
Ocorre uma operação definitiva.
Ocorre uma venda definitiva.
Ocorre uma venda com compromisso de recompra.
Ocorre uma compra com compromisso de revenda.
A alíquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicação, e a alíquota para uma ação, apurada no final do mês da sua venda são, respectivamente:
17,5% e 10%.
22,5% e 15%.
22,5% e 10%.
15% e 15%.
Qual é a resposta correta para o prazo mínimo de uma operação de CDBs para cada indexador abaixo:
1 dia: prefixados.
3 meses: indexados a TBF.
1 ano: indexados a TJLP.
1 ano: indexados a TR.
Um investidor que queria se proteger da inflação numa aplicação de 4 anos deveria decidir por:
Investir numa NTN-F (Tesouro Prefixado Juros Semestrais).
Investir numa LTN (Tesouro Prefixado).
Investir na poupança.
Investir numa NTN-B (Tesouro IPCA Juros Semestrais).
Um investidor comprou 70.500 opções de compra de uma ação e pagou um prêmio de R$2,00 por opção. Passados 40 dias, o valor do prêmio da mesma série de opções estava sendo negociado no mercado a R$4,00, e ele resolveu realizar o ganho. Ele teve R$1.200,00 de despesas de corretagem e emolumentos. Ele não tem perdas anteriores a serem compensadas. Os valores do IR na fonte e do IR mensal são, respectivamente:
R$ 14,10 e R$ 20.955,90.
R$ 14,10 e R$ 20.970,00.
R$ 7,05 e R$ 21.150,00.
R$ 7,05 e R$ 20.962,95.
Em relação ao material publicitário de divulgação de um COE (Certificado de Operações Estruturadas) que incluir referência à rentabilidade passada deve:
- Apresentar gráfico com a evolução do desempenho auferido no momento do vencimento, apurado diariamente, de certificados idênticos ao COE sendo ofertado que tenham vencido em um intervalo no mínimo idêntico ao da duração do COE e cuja data final seja, no máximo, 60 (sessenta) dias anterior à data de emissão.
- Apresentar gráfico com a evolução do desempenho auferido no momento do vencimento, apurado diariamente, de certificados idênticos ao COE sendo ofertado que tenham vencido em um intervalo no mínimo idêntico ao da duração do COE e cuja data final seja, no máximo, 30 (trinta) dias anterior à data de emissão.
- Apresentar gráfico com a evolução do desempenho auferido no momento do vencimento, apurado diariamente, de certificados idênticos ao COE sendo ofertado que tenham vencido em um intervalo no mínimo idêntico ao da duração do COE e cuja data final seja, no máximo, 90 (noventa) dias anterior à data de emissão.
- Apresentar gráfico com a evolução do desempenho auferido no momento do vencimento, apurado diariamente, de certificados idênticos ao COE sendo ofertado que tenham vencido em um intervalo no mínimo idêntico ao da duração do COE e cuja data final seja, no máximo, 120 (cento e vinte) dias anterior à data de emissão.
Em uma operação de Box pode ocorrer:
Uma aplicação de renda variável, o risco de preço do ativo-objeto.
Uma aplicação com taxa de renda fixa prefixada.
Uma aplicação com taxa de renda fixa pós-fixada.
Uma aplicação de renda variável, o risco do preço do ativo-objeto cair.
Uma pessoa jurídica, compra 100.000 a R$ 10,00 e como vende no mesmo investidor dia por R$ 11,00, tendo gasto R$ 0,20 por ação para realizar essas operações.
O imposto de renda a fonte respectivamente, será no fim do mês são:
R$ 5,50 e R$ 11.994,50.
R$ 5,50 e R$ 11.994,50.
R$ 800,00 e R$ 15.200,00.
Zero e R$ 20.000,00.
A distribuição pública de ações:
Não implica na captação de recursos pela companhia.
Implica na captação de recursos pela companhia.
Tanto ocorre no mercado primário quanto no mercado secundário.
Causa o efeito diluição obrigatória.
O acionista que tem ações ordinárias:
Tem como único o envio dos direitos pagos pela companhia.
Tem direito como preferencial, entre outros, como o acionista preferencial.
Tem direito a participar de decisões estratégicas da companhia.
Necessita ter mais que 50% do total das ações para poder votar nas decisões da companhia.
Com relação a uma NTN-B (Tesouro IPCA Juros Semestrais) cujo cupom é de 6% aa, o mercado deseja um retorno de 7% aa Como o próximo cupom de juros será pago em 6 meses, podemos afirmar:
A NTN-B será negociada ao par.
Ninguém vai comprar um título que paga cupom de 6% aa quando espera um retorno de 7% aa
A NTN-B será negociada com ágio.
A NTN-B será negociada com deságio.
O mercado de derivativos:
Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas para operações de posicionamento.
Não pode ser utilizado nem para operações de posicionamento nem para hedge.
Pode ser utilizado, estrategicamente, apenas para hedge.
Pode ser utilizado, estrategicamente, tanto para operações de posicionamento como para hedge.
Um investidor mantém investimentos conforme a tabela abaixo. Recentemente leu um artigo de uma revista especializada segundo o qual a taxa de redução sofrerá forte redução nos próximos meses. Neste caso, um especialista em investimentos deveria orientá-lo a:
Carteira:
Tesouro Selic (LFT) R$ 200,00
Tesouro Prefixado (LTN) R$ 150,00
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) R$ 50,00
Vender LFT e LTN, e comprar mais NTN, visando alta na taxa básica de juros.
Vender LTN e NT, mais LFTN, a queda na taxa básica de juros.
Vender LFT, e comprar LTN e NTN, visando mais queda na taxa básica de juros.
Vender NTN, e comprar LFT e LTN, visando mais alta taxa básica de juros.
As operações compromissadas se caracterizam:
Por não serem operações definitivas.
Por operações definitivas.
Repo é a compra com compromisso de revenda.
Reverse repo é a venda com compromisso de recompra.
Como operações estrangular comprador e estrangular vendedor, podem ser utilizadas para o caso das expectativas, respectivamente, de:
Volatilidade do ativo e volatilidade do ativo.
Estabilidade do ativo e estabilidade do ativo.
Estabilidade do ativo e volatilidade do ativo.
Volatilidade do ativo e estabilidade do ativo.
Como debêntures incentivadas regulamentadas pela lei 12.431/11 não podem ser recompradas pelo emissor:
Nos 5 primeiros anos após a emissão.
Nos 2 primeiros anos após a emissão.
Nos 4 primeiros anos após a emissão.
Nos 3 primeiros anos após a emissão.
Antes de investir em um COE (Certificado de Operações Estruturadas) é necessário:
Assinar Termo de Adesão.
Não é necessário assinado nenhum documento.
Assinar DIE (Documento de informação essencial) válido para qualquer COE que for investido, exceto se investidor profissional.
Assinar DIE (Documento de informações essenciais) para cada COE diferente que para o investimento.
Instrumento de renda fixa representativo de depósito a prazo, criado para instituições financeiras auxiliares de porte pequeno e médio a captação de recursos. Pode ou não contar com o Fundo Garantidor de Crédito.
Depósito a prazo com garantia especial (DPGE).
Letras financeiras.
Notas Promissórias.
Debêntures.
A bonificação no mercado acionário:
É ruim para o preço da ação cai investidor, sua riqueza pois o preço da ação.
É boa para o investidor, pois a parte do lucro recebido pode ser utilizada de acordo com seus interesses.
É boa para o investidor, pois as ações recebidas podem ser vendidas, aumentando sua riqueza.
É um ajuste que não afeta a riqueza do investidor.
Fundos percentuais até incentivadores do ____ debêntures obrigatórios têm que manter após os primeiros ___________pelo menos o _________pelo menos debêntures do PL nas debêntures obrigatórios, após esse período o mínimo é de ________.
2 anos; 180 dias; 85%; 67%.
2 anos; 180 dias; 67%; 85%.
180 dias; 2 anos; 85%; 67%.
180 dias; 2 anos; 67%; 85%.
Como CCIs (Cédulas de Crédito Imobiliários) diferentemente de outros títulos:
Não apresente uma promessa de pagamento, mas o crédito imobiliário em si, com ou sem garantia.
Representam uma promessa de pagamento.
Não representa uma promessa de pagamento, mas o crédito imobiliário em si, apenas sem garantia.
Não representa uma promessa, mas o crédito imobiliário em si, apenas com garantia.
A análise técnica no mercado acionário é aquela que:
Utiliza instrumentos gráficos.
Faz uma estimativa de preço justo hoje para calcular o preço.
Projeto a geração de caixa da companhia.
Utiliza vários para identificar a ação relativamente mais barata.
COE (Operações de Estruturadas) em investidor que é igual ou garantido superior ao investimento inicial:
Valor líquido protegido (VLP).
Valor Líquido em Risco (VLR).
Valor Nominal Protegido (VNP).
Valor Nominal em Risco (VNR).
A Assembleia Geral Ordinária (AGO):
Aprovação no estatuto social da companhia.
Aprova a garantia da companhia.
Aprovação como financeiras.
Aprova a destituição de administradores.
O Fundo Garantidor de Crédito (FGC):
É um fundo criado e mantido pelos bancos que garante ao investidor, no caso de inadimplência da instituição, o valor de R$ 250,000,00 por CPF/CNPJ, considerando o valor total dos bancos onde o investidor mantém a vista e o prazo.
É um fundo criado pelo governo mas mantido. Bancos que garantem ao investidor, no caso de inadimplência da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00, considerando o valor total dos bancos onde o investidor mantém depósitos a vista e prazo.
É um fundo criado pelo governo mas mantido pelos bancos que garantem ao investidor, no caso de inadimplência da instituição, o valor máximo de R$ 250,00 por CPF/CNPJ, por conglomerado.
É um fundo criado e mantido pelo governo que, no caso de inadimplência da instituição, garante ao investidor o valor de R$ 250,000,00 por CPF/CNPJ, por conglomerado financeiro.
Em relação ao risco para o investidor de uma CCI (Cédula de Crédito Imobiliário):
Há apenas o risco de mercado.
Não há, já que conta com alienação fiduciária.
risco de crédito, caso não haja o devedor ou o responsável pelo título vir a tornar-se insolvente, não podendo arcar com seus compromissos.
Não há, já que conta com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Título de crédito de longo prazo oferecido por empresas não financeiras com o objetivo de financiar projetos de infraestrutura e que as pessoas físicas estão pagas pelo pagamento de imposto de renda os rendimentos:
RDB.
DPGE II.
Debêntures Incentivadas.
CDB.
Como operações realizadas no mercado de derivativos:
Sempre risco que, em alguns casos, pode significar uma perda parcial ou total do representante do principal.
Pode ser feito, por exemplo, com o objetivo de assegurar um determinado nível de preços, quer de compra quer de venda de um ativo.
São sempre veiculados na bolsa brasileira.
Podem ou não impactar, no momento em que são realizados, o caixa, de forma expressiva.
As oscilações nos preços de uma ação que têm origem nas incertezas com relação à geração do fluxo de caixa futura da empresa podem ser definidas como:
Risco de liquidez.
Risco empresarial.
Risco de mercado.
Risco de crédito.
Uma NTN-F (Tesouro Prefixado Juros Semestrais) com prazo de 4 anos paga juros semestrais. O imposto de renda que incide sobre esses juros semestrais:
É retido na fonte, a cada pagamento de juros, com alíquota variando de acordo com o prazo de pagamento de cada parcela de juros.
É retido na fonte, a cada pagamento de juros, á alíquota de 15% do rendimento.
É retido na fonte, no vencimento, com alíquota variando de acordo com o prazo de pagamento de cada parcela de juros.
É retido na fonte no vencimento, à alíquota de 15% do rendimento.
Uma oferta pública determinada é do tipo "melhores exercícios". Neste caso, se não houver colocação total dos títulos de mobiliário, as sobras devem:
Ser devovidas ao emissor, que deve cancelar os títulos mobiliários.
Ser adquirida pelo banco coordenador.
Ser devolvidas ao emissor, que deve.
Ser devolvidas ao emissor, que pode cancelar os títulos ou manter-los em tesouraria.
O Sistema de Transferência de Reservas (STR) lançado em 2002:
O risco sistêmico.
O risco de crédito.
O risco não sistemático.
O risco de mercado.
O prazo de pagamento periódico de rendimentos de uma debênture incentivada deve ter intervalo mínimo de:
180 dias.
720 dias.
540 dias.
360 dias.
Escolha a alternativa correta:
Os Certificados de Recebíveis (CRI) podem ser designados por instituições financeiras autorizadas por uma carteira.
Cédula Rural (CPR) somente com entrega de produto rural, caso seja a entrega de produto para pessoa física rural.
A Cédula de Crédito Bancário (CCB), por ser um título executivo extrajudicial, tem um procedimento de cobrança muito simplificado.
A Cédula Bancário (CCB) pode ser de crédito flexível e flexível por bancos comerciais por bancos de investimentos.
São participantes do Sistema de Transferências de Reservas do SPB:
Bancos e corretoras.
Instituições financeiras, as câmaras de compensação e liquidação e a Secretaria do Tesouro Nacional.
Instituições financeiras.
Corretoras e Distribuidoras.
Uma LCA que será atualizada mensalmente por um índice de preços deve ter prazo mínimo de:
12 meses.
36 meses.
90 dias.
30 dias.
Qual NTN é corrigida pelo IPCA?
NTN-B.
NTN-F.
NTN-C.
NTN-D.
Dentre as alternativas a seguir, assinale a lista de agentes envolvidos apenas em processos de subscrição de debêntures:
Banco Escriturador e Custodiante.
Banco Mandatário e Banco Escriturador.
Banco Mandatário e Agente Fiduciário.
Agente Fiduciário e Custodiante.
Escolha a alternativa correta com respeito ao "papel comercial", também conhecido como nota promissória comercial:
Pode ter prazo superior a 180 dias.
Pode ser veiculado por qualquer sociedade anônima.
Pode ter prazo superior a 360 dias.
Possui cupom de juros.
Um investidor, pessoa jurídica, comprou 100.000 ações a R$ 10,00 e vende, no dia seguinte, esses mesmos 100.000 ações a R$ 11,00, tendo gasto R$ 0,20 por ação para realizar essas operações. O imposto de renda devida, a ser apurado no fim do mês pelo investidor, é de:
10% sobre R$ 0,80 por ação.
15% sobre R$ 1,00 por ação.
15% sobre R$ 0,80 por ação.
10% sobre R$ 1,00 por ação.
O clube de investimento em ações é:
Uma associação.
Um fundo.
Um condomínio.
Uma sociedade.
Você é consultor de investimentos e seu cliente ou procura para auxiliar a encontrar um investimento que seja garantido pelo FGC, com boa rentabilidade e vantagens fiscais. Você deveria indicar:
LCI e LCA.
CRI e Letra Hipotecária.
LCI e Caderneta de Poupança.
Nota promissória e Debênture Incentivada.
Com opções disponíveis, escolha a alternativa:
O dividendo mínimo a ser distribuído, quando o estatuto é omisso, é 25% do lucro.
O dividendo mínimo que uma companhia deve distribuir é 25% do lucro líquido.
O dividendo mínimo a ser pago por uma companhia é aquele definido no seu estatuto.
O dividendo a ser distribuído é definido em uma reunião mínimo do conselho de administração.
Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fábrica. Ao mesmo tempo, o seu principal acionista deseja vender parte de suas ações ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
Mercado Primário e Mercado Primário.
Mercado Primário e Mercado Secundário.
Mercado Secundário e Mercado Secundário.
Mercado Secundário e Mercado Primário.
Qual das vantagens abaixo o estatuto da companhia pode oferecer para que uma ação preferencial com direito restrito de voto possa ser negociada no mercado de valores mobiliários?
Lucro Garantido.
Preferência na subscrição.
Preferência sem reembolso de capital.
Direito de ser incluído no tag along.
Quem tem dólar futuro está a vista e vende dólar futuro:
Fazendo um trading do dólar.
Fazendo arbitragem.
Fazendo uma alavancagem em dólar.
Fazendo um hedge da posição inicial.
A pessoa física que deseja um produto que não tenha imposto de renda deve ser orientada a investir em:
Fundo de ações.
Letra Hipotecária.
Caixa de opções.
Fundo exclusivo.
Sem Tesouro Direto:
As pessoas físicas podem comprar títulos públicos.
As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos.
As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos.
As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos.
COE (Certificado de Operações Estruturadas) em que não tem garantia em o valor do principal depositado no vencimento:
Valor Nominal Protegido (VNP).
Valor Líquido em Risco (VLR).
Valor Líquido Protegido (VLP).
Valor Nominal em Risco (VNR).
Uma LCA que não será atualizada por um índice de preços deve ter prazo mínimo de:
90 dias.
12 meses.
30 dias.
36 meses.
Instrumento de captação bancária, que agrega um investimento financeiro funcionalidades de renda variável e renda fixa:
Certificado de Operações Estruturadas (COE).
Cédula de Créditos Imobiliários (CCI).
Troque Cambial.
Debênture incentivadas.
Instrumento de captação para instituições de financiamento com carteira de crédito imobiliário e de posses contratos de imóveis em sua carteira:
CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários.
LI - Letra Imobiliária.
LDI - Letra de Crédito Imobiliário.
CCI - Cédula de Crédito Imobiliário.
Baseado nas afirmações abaixo:
I- Se os aumentos aumentam, a marcação a mercado de um título de título fixa o seu valor.
II- Se os juros caem, o preço de mercado de uma debênture diminui.
III- Se o prazo diminuir e os juros se manterem, o valor de uma carteira de título de renda fixa sobe.
IV- Se o prazo diminui e os juros caem, o preço de uma LTN sobe.
Somente I, II e III são corretas.
Todas são verdadeiras.
Somente I, III e IV são corretas.
Somente I e IV são corretas.
Com relação ao mercado de derivativos podemos afirmar que:
Quem faz operações neste mercado tem um perfil mais ousado ao risco.
Quem faz operações neste mercado não terá ajustes diários ou sairá do seu caixa diário.
Quem faz operações de mercado é, necessariamente, os riscos inerentes da alavancagem que ele permite.
Quem faz operações neste mercado pode assegurar um determinado nível de preços, ficando, desta forma, protegido contra flutuações.
Assinale a alternativa correta:
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando essa vende sua ação no mercado.
A companhia não reembolsa o capital do acionista, uma vez que a ação não tem vencimento.
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decidir cancelar suas ações.
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decidir exercer o seu direito de retirada.
Pedro e João estão preocupados com a inflação. Por isso, investimentos inflacionários podem garantir os danos da transação. Pedro é médico, e está mais preocupado com a inflação no varejo. João, por suas preocupações é gerente financeiro de uma grande empresa, e está com a inflação dos preços no atacado. Uma boa alternativa de investimento para eles seria, respectivamente:
NTNC-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais) e NTN-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais).
NTN-B (Tesouro IPCA Juros Semestrais) e NTN-B (Tesouro IPCA Juros Semestrais).
NTNC-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais) e NTN-B (Tesouro IGP-M Juros Semestrais).
NTN-B (Tesouro IPCA Juros Semestrais) e NTN-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais).
A alíquota de IR sobre os rendimentos das debêntures incentivadas para as pessoas jurídicas:
Isento.
15%.
20%.
Depende do prazo.
O índice Bovespa vale, neste momento, 80.000 pontos, ao passo que o contrato futuro de índice Bovespa está sendo negociado a 81.980 pontos. Esta diferença deve-se a:
Taxa de juros entre a data de hoje e data de vencimento do contrato futuro.
Não há relação entre o contrato futuro e o índice a vista.
Maior procura por contratos futuros que por ações a vista.
Expectativa de alta do índice Bovespa.
Uma pergunta correspondente qual o percentual mínimo para investir no tesouro direto e o valor máximo mensal para aplicação. Você responde:
30 e o valor máximo para aplicação é de R$ 100,00 por mês.
10% do valor do título, limitado ao mínimo de R$ 30 e o valor máximo para aplicação é de R$ 1.000.000,0 por mês.
1% do valor do título, o limite mínimo de R$ 100 e o máximo para aplicação é de R$ 1,00.000,0 por mês.
30 e o valor máximo para aplicação é de R$ 100,00 por mês.
O mercado de balcão de ações:
Exige que uma corretora faça a intermediação financeira, como nas Bolsas de Valores.
Exige a intermediação financeira de um banco com carteira de investimento, uma corretora ou uma distribuidora, diferentemente das Bolsas de Valores.
Dispensa a intermediação financeira.
Exige a intermediação de uma corretora quando é organizada e dispensa a intermediação financeira quando não é organizada.
Instrumento de captação bancária, que agrega um investimento financeiro funcionalidades de renda variável e renda fixa:
Certificado de Operações Estruturadas (COE).
Cédula de Créditos Imobiliários (CCI).
Troque Cambial.
Debênture incentivadas.
A periodicidade do imposto de renda nas operações de renda variável é:
Mensal.
Anual.
Semestral.
Trimestral.
Baseado nas afirmações abaixo:
I- Se os aumentos aumentam, a marcação a mercado de um título de título fixa o seu valor.
II- Se os juros caem, o preço de mercado de uma debênture diminui.
III- Se o prazo diminuir e os juros se manterem, o valor de uma carteira de título de renda fixa sobe.
IV- Se o prazo diminui e os juros caem, o preço de uma LTN sobe.
Somente I, II e III são corretas.
Todas estão corretas.
Somente I, III e IV são corretas.
Somente I e IV são corretas.
Com relação ao mercado de derivativos podemos afirmar que:
Quem faz operações neste mercado tem um perfil mais ousado ao risco.
Quem faz operações neste mercado não terá ajustes diários ou sairá do seu caixa diário.
Quem faz operações de mercado é, necessariamente, os riscos inerentes da alavancagem que ele permite.
Quem faz operações neste mercado pode assegurar um determinado nível de preços, ficando, desta forma, protegido contra flutuações.
Assinale a alternativa correta:
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando essa vende sua ação no mercado.
A companhia não reembolsa o capital do acionista, uma vez que a ação não tem vencimento.
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decidir cancelar suas ações.
A companhia reembolsa o capital do acionista, quando esse decidir exercer o seu direito de retirada.
O mercado de balcão de ações:
Exige que uma corretora faça a intermediação financeira, como nas Bolsas de Valores.
Exige a intermediação financeira de um banco com carteira de investimento, uma corretora ou uma distribuidora, diferentemente das Bolsas de Valores.
Dispensa a intermediação financeira.
Exige a intermediação de uma corretora quando é organizada e dispensa a intermediação financeira quando não é organizada.
Com respeito ao CDB, qual alternativa é falsa:
O CDB pode ser de renda variável quando, por exemplo, é indexado ao CDI.
O CDB pode utilizar um taxa do CDI sobre.
O CDB indexado a TR tem prazo mínimo de 1 mês.
O CDB pode ter prazo de 7 dias.
Quanto podemos dizer que:
Representa uma parcela do faturamento líquido da companhia.
Pagamentos de valor com a valorização das ações, o acordo na bolsa ou no mercado de balcão.
Se não forem pagos aos acionistas preferenciais pelo prazo previsto no estatuto, ou no máximo anos seguidos, esses adquirem o pleno direito a voto até a retomada dos três pagamentos.
São os únicos ganhos obtidos pelos investidores quanto aos ativos em ações.
O diferencial do DPGE II é que:
Podemos ter antecipado resgatedo.
Está elegível ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Não está elegível ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
O prazo mínimo é de 36 meses.
Sistema para gerenciamento de ajustes na compensação e compensação Nacional das transações financeiras realizadas no Sistema Financeiro:
Correção Bovespa.
Puma.
Câmara de Ações.
Sistema de Pagamentos Brasileiros (SPB).
Os registros das CCIs (Cédulas de Crédito Imobiliários) são efetuados:
No iBalcão, o mercado de balcão da B3.
No Banco Central.
Na Selic.
Na Cetip.
Em relação ao prazo de resgate da DPGE ele não pode ser inferior a _______ e nem superior a _______ e _______ resgatados antecipadamente ou parcialmente.
16 meses; 36 meses; não podem ser.
6 meses; 36 meses; não podem ser.
36 meses; 6 meses; não podem ser.
6 meses; 36 meses; podem ser.
Todos os fatores que afetam o prêmio de uma call são:
Juros, prazo, volatilidade, preço a vista e preço de exercício do ativo-objeto.
Juros, prazo, volatilidade, preço a vista do ativo-objeto.
Juros, prazo, volatilidade, preço a vista, dividendos (quando houver) e preço de exercício do ativo-objeto.
Juros, prazo e volatilidade do ativo-objeto.
Um investidor, no Brasil, teve perdas acumuladas na bolsa em operações realizadas há 5 anos no valor de R$ 40.000. Após passar 1 ano sem investir neste mercado, este investidor obteve um ganho na compra e venda de ações no valor de R$ 65.000. Neste caso, a sua base de cálculo para efeito de imposto de renda é:
R$ 65.000,00, decrescido do IOF.
R$ 25.000,00, decrescido do IOF.
R$ 65.000,00.
R$ 25.000,00.
Escolha uma característica que diferencia o mercado de opções dos demais segmentos do mercado de derivativos:
As possibilidades de ganhos e perdas são assimétricas.
As operações são realizadas apenas para posicionamento, não pra hedge.
É exclusivamente negociado em bolsas.
Requer pouco, ou nenhum recurso (se comparado com o mercado à vista), no instante em que a operação é realizada.
Prazo mínimo para emissão de debêntures incentivadas (lei 12.431/11):
10 anos.
4 anos.
3 anos.
5 anos.
Escolha a alternativa correta com respeito à tributação de uma debênture:
A repactuação da debênture não é fato gerador de imposto de renda.
A conversão de uma debênture em ações é fato gerador de imposto de renda.
O pagamento de juros intermediários é tributado no vencimento da debênture.
Nenhuma das alternativas está correta.
Os ADRs são:
Títulos que permitem que ações de companhias localizadas fora dos EUA possam ser negociadas nos EUA.
Títulos lastreados em ações companhias instaladas nos EUA.
Títulos negociados no brasil, que se referem a ações de companhias nos EUA.
Títulos que permitem que investidores americanos negociem ações custodiadas nos EUA, emitidas por companhias brasileiras.
Seu cliente possui dois títulos em sua carteira, conforme abaixo:
1) Tesouro IPCA + (NTN-B Principal).
2) Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F).
Se considerarmos que ambos os títulos possuem a mesma duration, assinale a alternativa correta.
O título 2 apresenta maior risco de mercado que o título 1.
O título 1 apresenta maior risco de crédito que o título 2.
O título 1 apresenta maior risco de mercado que o título 2.
Ambos terão os mesmos riscos.
Uma LCA que será atualizada anualmente por um índice de preços deve ter prazo mínimo de:
90 dias.
12 meses.
30 dias.
30 meses.
Um investidor está interessado na compra de uma ação, que está sendo negociada a R$ 7,00, mas não tem o dinheiro suficiente. Como ele está absolutamente convencido de que a ação vai subir muito até o próximo exercício de opções, decide comprar calls. Existe à sua disposição dois preços de exercício: R$ 10,00 e R$ 12,00.
Para aproveitar ao máximo o seu palpite, este investidor deveria:
Compara a call de R$ 12,00, pois é mais barata e, portanto, permite alavancar mais.
Comprar a call de R$ 10,00, pois tem mais chance de dar exercício.
Comprar a call de R$ 12,00, pois tema mais chance de dar exercício.
Comprar a call de R$ 10,00, pois é mais barata e , portanto, permite alavancar mais.
Marque a afirmativa correta:
Toda emissão de debênture precisa ser registrada na CVM.
A taxa de juros da debênture se chama prêmio.
As Taxas de juros são sempre prefixadas.
Uma debênture para ser negociada no mercado secundário deve obrigatoriamente ter sido lançada em oferta pública.
Os dividendos:
São aprovados pelo conselho de administração.
São aprovados pelos acionistas.
Dependem da valorização da ação na bolsa ou no balcão organizado.
Podem ser pagos em dinheiro ou em ações.
Em relação a tributação do COE (Certificado de Operações Estruturadas) é correto afirmar:
É a mesma aplicada a investimentos em renda fixa, com a tabela regressiva e IOF cobrada até 29º de permanência, sendo o controle e recolhimento de responsabilidade do participante de registro emissor.
É a mesma aplicada a renda variável, mas na modalidade mercado day trade.
É a mesma aplicada a renda variável, mas na modalidade mercado à vista.
É a mesma aplicada a investimentos em renda fixa, com a tabela regressiva, exceto pela IOF que é isenta e o controle e recolhimento de responsabilidade do participante de registro emissor.
Quanto maior a participação da ação no Ibovespa:
Maior sua capitalização.
Maior seu valor.
Menor seu riso de crédito.
Maior sua liquidez.
O investidor não paga como pessoa física, mas paga como jurídica:
LFT (Tesouro Selic).
LH (Letra Hipotecária).
NTN-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais).
CDB (Certificação de Depósito Bancário).
Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem grandes chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operação que permite alavancar mais este movimento e ganhar dinheiro em reais é:
Vender calls de dólar "Dentro do dinheiro".
Comprar calls de dólar "Dentro do dinheiro".
Comprar calls de dólar "Fora do dinheiro".
Vender calls de dólar "Fora do dinheiro".
Quanto maior a participação da ação no Ibovespa:
Maior sua capitalização.
Maior seu valor.
Menor seu riso de crédito.
Maior sua liquidez.
O investidor não paga como pessoa física, mas paga como jurídica:
LFT (Tesouro Selic).
LH (Letra Hipotecária).
NTN-C (Tesouro IGP-M Juros Semestrais).
CDB (Certificação de Depósito Bancário).
O investidor compra uma NTN (Tesouro Prefixado Juros Semestrais) no Tesouro Direto. O imposto de renda:
Será retido pelo investidor no vencimento do título.
Será retido pelo investidor no vencimento do título.
Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no vencimento.
O Valor Intrínseco (VI) de uma opção de compra é:
VI = preço futuro - preço a vista.
VI = preço a vista - preço futuro.
VI = preço de exercício - preço a vista.
VI = preço a vista - preço de exercício.
O termo free float designa:
As ações que se encontram na tesouraria da empresa emissora.
As ações que se encontram em circulação, ou seja, aquelas que estão à disposição para negociação no mercado, excluindo-se as pertencentes aos controladores e aquelas na tesouraria da companhia.
As ações que se encontram em circulação, ou seja, aquelas que estão à disposição para negociação no mercado, excluindo-se as pertencentes aos acionistas minoritários da companhia e aquelas na tesouraria da companhia.
As ações que se encontram em circulação, ou seja, aquelas que estão à disposição para negociação no mercado, incluindo-se as pertencentes aos controladores e aqueles na tesouraria da companhia.
Um investidor está avaliando a possibilidade de comprar uma LTF (Tesouro Selic), que está sendo negociada sem ágio/deságio, ou uma LTN (Tesouro Prefixado), que está pagando 9% ao ano. Ambos os títulos tem um ano de prazo de vencimento. Se a Selic, hoje, está em 8% ao ano, este investidor deveria:
Comorar a LTN, se acredita que a Selic acumulada será maior que 9% nos próximos 12 meses.
Comprar a LFT, se acredita que a Selic acumulada será maior que 9% nos próximos 12 meses.
Comprar a LFT, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 11% ao ano em algum momento dos mais próximos 12 meses.
Comprar a LTN, se acredita que o Copom vai aumentar a Selic para 11% ao ano em algum momento dos próximos 12 meses.
Dentre os riscos envolvidos na aplicação de um COE (Certificado de Operações Estruturadas) é incorreto afirmar:
Conta com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Não conta com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Na Modalidade Valor Nominal em Risco não há garantia de receber o valor principal no vencimento.
O investidor em caso de resgate antecipado corre o risco de embolsar prejuízo que não era esperado, já que mesmo na modalidade Valor Nominal Garantido, o principal somente é 100% garantido na data do vencimento.
Marque a alternativa correta:
A debênture é um instrumento versátil, podendo sua escritura prever repactuação de juros, resgate antecipado, conversão em ações e liquidação antecipada.
O agente fiduciário representa a empresa diante dos debenturistas.
A aprovação da emissão da debênture deve ser efetivada no JDE.
O banco mandatário paga o agente fiduciário por seus serviços.
