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WorksheetsNOVO CPA-20 MD4 - Instrumentos de RV, RF e Derivativos.
Total questions: 89
Worksheet time: 4hrs 27mins
O “Tesouro Direto registra entrada líquida de R$ 1.57 bilhão em abril” Estadão, Abril 2022. Os Títulos Públicos Federais são emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar a dívida pública. Com relação à rentabilidade das LTN’s, podemos afirmar que:
I – Acompanha a taxa Selic
II – É definida a partir do deságio sobre o valor de face
III – Possui proteção contra a inflação
Está correto o que se afirma em:
I e III.
I e II.
Apenas I.
Apenas II.
Quanto ao prazo máximo de emissão das
Notas Promissórias – Commercial Papers, assinale
a alternativa correta:
180 dias (S.A Fechada) e 360 dias (S.A Aberta).
360 dias (S.A Fechada e Aberta).
180 dias (S.A Fechada e Aberta).
180 dias (S.A Aberta) e 360 dias (S.A Fechada).
Uma empresa do setor de construção de
rodovias quer captar recursos através de dívida
e deseja um longo prazo para ficar com os recursos,
deveria optar por:
Debêntures.
Ações.
Notas Promissórias.
CDB.
Em um processo de abertura de capital (underwriting) do tipo “Melhores Esforços” o risco de não colocação dos títulos é do (a):
Instituição Financeira.
Investidor.
Emissor dos Títulos.
Compartilhado.
Germano utiliza a corretora “Delta X Corretora de Valores SCTVM” para as suas operações de ações. Em um determinado dia o mesmo compra ações da Petrobras e as vende no dia seguinte, com lucro. Ele o questiona então qual a alíquota cobrada sobre o rendimento dessa operação:
Com vendas acima de R$ 20 mil, terá alíquota de 20%.
Com vendas abaixo de R$ 20 mil, terá isenção.
Com vendas abaixo de R$ 20 mil, terá alíquota de 15%.
Com vendas acima de R$ 20 mil, terá alíquota de 17,5%.
Em uma Oferta Pública de distribuição de uma debênture simples o responsável por representar os interesses dos investidores que adquirirem o ativo perante a companhia emissora é o :
Agente Fiduciário.
Banco Coordenador.
Custodiante.
Banco Mandatário.
Em um cenário de queda dos ativos, em qual gráfico o titular irá exercer a sua opção:
I e II.
I, II e III.
Apenas I.
Apenas II.
Um título prefixado com o prazo de 2 anos está sendo negociado nesse momento com taxa de 4% ao ano. Nesse caso, o seu valor de negociação será:
Acima de R$ 1.000.
Não é possível determinar.
Exatamente R$ 1.000.
Inferior a R$ 1.000.
Em uma emissão de debêntures ou notas
promissórias, é função de uma agência classificadora
de risco:
Garantir que os pagamentos serão realizados pelo emissor.
Conceder uma nota de crédito, que significa a possibilidade de o emissor não honrar com o seu compromisso.
Ser o representante do emissor na oferta pública.
Ser o representante dos investidores em uma oferta pública.
Títulos Públicos são instrumentos de financiamento do Governo Federal para suas necessidades de caixa e investimentos futuros. No caso brasileiro são alguns títulos e formatos que são emitidos. Entre eles existe um que é do tipo Zero Cupom e negociado com deságio sobre o valor de face. Estamos falando da:
NTN-C.
LTN.
NTN-B.
LFT.
O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua dívida através do Tesouro Nacional. Uma das formas de comercialização
desses títulos é através do Tesouro Direto, que possui como característica:
Títulos que podem ser comprados sem nenhum limite de valor.
Liquidez diária para os títulos através do programa de recompra do Tesouro Nacional.
Garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC para os títulos emitidos.
Oferta de títulos privados para a realização de investimentos.
Analise as afirmativas abaixo, para investidores pessoas físicas:
I – Debêntures incentivadas têm isenção de I.R e também FGC.
II – Fundo de Investimento em Debênture Incentivada tem isenção de I.R e não conta com proteção do FGC.
III – LCA tem isenção de Imposto de Renda e garantia limitada do FGC.
I e II.
I e III.
II e III.
I, II e III.
Para o analista técnico, na hora de definir qual ação irá comprar:
É importante entender o cenário macroeconômico e projeções.
É necessário analisar o balanço e as demonstrações financeiras da empresa.
As informações de volume de compra e preço são desprezadas.
Irá considerar o preço da ação, a partir do histórico do mesmo, para definir ponto de entrada e saída da operação.
São produtos de investimentos com cobertura do FGC, exceto:
Poupança.
LCI.
CDB.
Debêntures Incentivadas.
Bernardo é um investidor que possui ações da empresa Delta Transportes Aéreos S.A (DELTAX4). Essa empresa acaba de realizar uma operação de split de ações. Sobre essa operação, pode-se afirmar que:
I – Bernardo ficará com um número menor de ações.
II – Bernardo ficará com um patrimônio total maior.
III – Bernardo terá mais facilidade para vender as ações.
I, apenas.
I e II.
III, apenas.
I e III.
Uma Letra Financeira do Tesouro – LFT tem a sua remuneração:
Pós fixada, atrelada à Taxa Selic Meta.
Pós fixada, atrelada à Taxa Selic Over.
Prefixada, atrelada à Taxa Selic Over.
Atrelada à inflação.
Um investimento em Letra de Crédito do Agronegócio – LCA:
Possui isenção de I.R para pessoa física e cobertura do FGC com valor ilimitado.
Possui isenção de I.R para pessoa física e cobertura limitada do FGC.
Possui isenção de I.R para pessoa física e não possui cobertura do FGC.
Não possui isenção de I.R, porém conta com cobertura do FGC.
Um determinado investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias e obteve lucro de R$ 421 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:
I. A Instituição Emissora irá reter o valor do imposto devido
II. A alíquota do imposto de renda é de 15%
III. A base de cálculo para cobrança do I.R é o rendimento da operação.
Está (ão) correto (s):
I e II.
I e III.
Apenas I.
Apenas III.
Um American Depositary Receipt - ADR:
É uma ação negociada nos Estados Unidos, cotada em dólares de uma empresa não americana.
É um título negociado nos Estados Unidos, cotado em dólares e lastreado em ações de uma empresa não americana.
É um título negociado nos Estados Unidos, cotado em reais e lastreado em ações de uma empresa não americana.
É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ações de uma empresa americana.
Uma aplicação realizada em caderneta de poupança, em 2015, por uma pessoa física, terá a sua rentabilidade:
Creditada mensalmente com taxa de 0,5% ao mês.
Creditada diariamente com taxa de 0,5% ao mês.
Atrelada a Taxa Selic, se essa estiver abaixo de 9% ao ano.
Atrelada a Taxa Selic, se essa estiver abaixo de 8,5% ao ano.
Bernardo possui R$ 1 milhão em investimentos financeiros e 20% da sua carteira está alocado em um título Renda Fixa Prefixado, sem cupom. Em uma conversa com um amigo CFP®, ele fica sabendo que a projeção é de ocorrer um aumento da taxa de juros do mercado. Nessa situação, é de se esperar que o VP e o VF desse título do Bernardo, respectivamente:
Caia e Permaneça Igual.
Suba e Permaneça Igual.
Suba e Suba.
Caia e Caia.
Responsável pelo recolhimento do I.R na fonte nas operações com ações:
Próprio investidor.
Bolsa de valores.
Corretora de Valores.
Administrador do fundo.
Uma S.A não financeira está necessitando de recursos para capital de giro. Uma opção para captar recursos de forma rápida, seria:
Ações.
CDB.
Notas Promissórias.
LCI.
Um Certificado de Operações Estruturadas – COE foi emitido pelo Banco Delta X com as seguintes características:
- Atrelado ao índice de ações (renda variável) dos Estados Unidos
- Prazo de 4 anos
- Janela de resgate semestral
- Emissão do tipo Valor Nominal Protegido (VNP).
Júlio é um investidor conservador e decidiu fazer a aplicação nesse COE. Ficou por 8 meses e teve lucro. Nesse caso, qual será o I.R devido por Júlio e quem fará o recolhimento?
20%; Próprio Júlio.
20%; Delta X.
15%; Delta X.
15%; Próprio Júlio.
Segundo a instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM de número 400/2003, um título pode ser ofertado ao público em que momento:
Somente depois do registro da oferta na CVM.
Somente depois da publicação do prospecto.
Antes do registro da oferta na CVM.
Somente depois da apresentação de todas as informações nas principais capitais do país.
Uma diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:
No mercado a termo há ajuste diário.
No mercado futuro existe ajuste diário.
No mercado a termo os contratos são padronizados.
No mercado futuro existe a opção de exercer o direito.
Luiz Eduardo é um investidor conservador, bastante preocupado e está buscando um ativo para aplicar a sua Reserva de Emergência. Ao conversar com seu consultor de investimentos, o mesmo decide aplicar R$ 10 mil em Letra Financeira do Tesouro – LFT. Em relação a esse título, o mesmo pode ser negociado:
Sempre ao par.
Ao par, com ágio ou deságio, atrelado à Taxa Selic.
Ao par, com ágio ou deságio, atrelado à Taxa CDI.
Sempre com deságio sobre o valor de face.
Amanda é uma investidora muito bem-informada, sempre. Ao ler uma notícia que comentava sobre o tesouro direto, decidiu então fazer um aporte em LFT. Esse título é indexado à Taxa _____________ e pode ser negociado __________________. Complete as lacunas:
DI; ao par, somente.
Selic; ao par, com ágio ou deságio.
DI; ao par, com ágio ou deságio.
Selic; sempre com deságio.
Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda que incide sobre as aplicações em Certificado de Depósito Bancário – CDB:
Instituição que emitiu o certificado.
Próprio investidor.
Bolsa de Valores.
Bacen.
Reinaldo está lendo um jornal que no ano de 2023 o Acidente Nuclear de Chernobil irá completar 37 anos. Esse acidente nuclear é um exemplo de catástrofe que as práticas ASG (ESG) tentam coibir. Esse tipo de acidente provoca danos ao:
I – Meio Ambiente.
II – Sociedade em geral.
III – Economia local e mundial.
Está correto o que se afirma em:
Apenas I e II.
Apenas I.
Apenas II.
I, II III.
O Certificado de Depósito Bancário – CDB é:
Título representativo de depósito a prazo emitido por empresas de qualquer setor.
Título representativo de depósito a prazo emitido por bancos comerciais e de investimentos.
Título representativo de depósito a prazo emitido somente por bancos comerciais.
Título representativo de depósito a prazo emitido somente por banco de investimento.
Paulo possui uma carteira de investimentos bastante diversificada e está buscando, nesse momento, um ativo para dar proteção contra a inflação. Ele deveria optar por:
CDB prefixado.
LFT.
LTN.
NTN-B.
Seu cliente ao operar no Tesouro Direto deseja aplicar em um título que seja corrigido pela inflação e que não tenha risco de reinvestimento. Nesse caso, deverá escolher:
Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN- -B).
Tesouro Selic (LFT).
Tesouro Prefixado (LTN).
Tesouro IPCA + (NTN-B Principal).
Uma empresa deseja emitir títulos na bolsa da Alemanha. Essa empresa deveria optar por:
ADR.
BDR.
GDR.
Debêntures.
Gabriel é um investidor sempre atento ao cenário econômico do Brasil. Ele acredita que nos próximos 3 anos irá ocorrer uma queda muito forte na inflação. Nesse cenário, ele deveria investir em:
NTN-B.
LFT.
LTN.
CDB pós fixado.
Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no mercado de ações:
Próprio investidor.
Bolsa de valores.
Corretora de valores.
Administrador.
Um determinado cliente fez uma aplicação em um CDB pelo prazo de 200 dias. Qual será a tributação no resgate:
IOF e IR (20%)
IOF e IR (22,50%).
Somente IR (22,50%).
Somente IR (20%).
Seu cliente exporta máquinas para o exterior. Vende uma máquina por U$ 100 mil e receberá esse valor em 40 dias. Para se proteger (hedge) da oscilação da moeda estrangeira, qual alternativa você indica:
Comprar uma Call de Dólar.
Vender uma Call de Dólar.
Comprar uma Put de Dólar.
Vender uma Put de Dólar.
Trata-se de uma informação que deve constar, obrigatoriamente, na escritura de uma debênture:
A informação de intervenção de um Agente Fiduciário.
A classificação de risco concedida por uma agência de Rating de Crédito.
Direitos iguais para os detentores de todas as debêntures, independente da série que pertencer.
Informação de que o Agente Fiduciário irá honrar o risco de não pagamento por parte do emissor da debênture.
Ganho de Capital é quando:
Um investidor recebe dividendos no seu investimento.
Um investidor recebe juros sobre capital próprio no seu investimento.
Um investidor vende uma ação por um valor superior ao que comprou.
Um investidor vende uma ação por um valor inferior ao que comprou.
O Hunter acabou de verificar sua conta bancária e possui um crédito com a descrição “Juros Sobre Capital Próprio”. Esse tipo de remuneração se dá em aplicações realizadas em:
Ações.
Debêntures.
Notas Promissórias.
CDB.
Roberto possui uma carteira de investimentos focado na aposentadoria. Entre os títulos dessa carteira, ele possui um título renda fixa zero cupom, com vencimento em 20/12/2023 e valor nominal de R$ 1.000. Esse título está com taxa de juros prefixado de 12% a.a. Pode-se afirmar que:
I – O valor de face do título é inferior a R$ 1.000.
II – O PU do título é inferior a R$ 1.000.
III – O título não oscila de valor.
Está correto o que se afirma em:
I e III.
II e III.
Apenas II.
I, II e III.
Um determinado cliente fez uma aplicação em um CDB pelo prazo de 200 dias. Qual será a tributação no resgate:
IOF e I.R (20%).
IOF e I.R (22,50%).
Somente I.R (22,50%).
Somente I.R (20%).
Seu cliente fez um as seguintes movimentações em poupança: 03/01 – Depósito R$ 10 mil 01/02 – Saque R$ 9 mil No dia 03/02, qual será a base de cálculo para o crédito dos juros:
R$ 1 mil.
R$ 10 mil.
R$ 9 mil.
R$ 19 mil.
João possui ações da empresa “Delta X Petróleo S.A” e acabou de ver uma notícia na televisão que uma das plataformas da empresa está com derramamento de petróleo no mar. Esse tipo de incidente causa:
I – Danos ao meio ambiente, mas não ocasiona prejuízo para a companhia.
II – Danos ao meio ambiente, à população e também para a companhia.
III –Danos ao meio ambiente e à imagem da companhia, porém, não afeta os investimentos da empresa.
Está correto o que se afirma em:
I e II.
I e III.
Apenas II.
I, II e III.
O IOF é um imposto cobrado com alíquota regressiva que incide a partir do primeiro dia de aplicação até o:
30°.
29°.
180°.
19°.
Suelen é uma jovem investidora que está montando uma carteira de investimentos focado no médio prazo. Ao abrir seu homebroker, verifica que os ativos tiveram desvalorização de ontem para hoje e então decide estudar sobre como esses ativos são precificados. Ao ler o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas, ela verifica que “os ativos pertencentes à carteira dos veículos de investimentos devem ser precificados diariamente pelos seus respectivos ________________________”:
Preços de Compra.
Preços de Compra atualizados pelo CDI.
Preços de Venda atualizados pelo IPCA.
Preços Negociados no Mercado.
Sr. Bernardo comprou R$ 100.000 em debêntures da empresa XYXY. Nesse tipo de aplicação, quem será o responsável pela retenção do I.R incidente sobre o lucro:
Ordinárias.
Preferenciais.
Subordinadas.
De fruição.
O Hunter é um investidor sempre atento ao cenário de investimentos e fez algumas afirmações conforme abaixo:
l – NTN-B (Principal) possui risco de reinvestimento.
ll – LFT possui garantia do FGC.
lll – LTN é recomendado para cenários de queda na taxa de juros.
Está correto o que se afirma em:
Apenas l e ll.
Apenas l e lll.
Apenas lll.
l, ll e lll.
A empresa Delta transportes S.A teve uma sobra de caixa na sua operação e decidiu então investir em em Letras de Crédito Imobiliário – LCI Com relação à tributação dessa operação para a empresa, será de:
0%, pois LCI possui isenção de I.R.
0% de I.R, porém, será cobrado IOF.
Zero de IOF e I.R conforme tabela regressiva.
Zero de IOF e I.R conforme tabela progressiva.
Sobre a remuneração da poupança:
Se dá pela média do valor mantido durante o período.
Se dá pelo menor saldo durante um período.
Se dá pelo maior saldo durante um período.
Se dá pela soma dos saldos de um determinado período.
É função do Market Maker:
Aumentar liquidez dos ativos e reduzir movimentos artificiais.
Garantir o risco de crédito dos ativos para dar mais segurança ao mercado.
Realizar a venda dos ativos exclusivamente para fundos de investimentos.
Atuar como contraparte para operações de altíssimo risco.
Seu cliente deseja montar uma carteira somente com títulos públicos e todos com rentabilidade pós fixadas. Você deveria indicar qual carteira:
60% LFT e 40% LTN.
60% LFT e 40% CDB pós fixado.
60% LFT e 40% NTN-B.
100% LFT.
A empresa Delta Bank possui ações negociadas n bolsa de valores e distribuiu em Maio de 2022 “Direitos de Subscrição” para os seus acionistas. Esse posicionamento, ao ter esse direito, equivale a __________, no mercado de derivativos:
Compra a Termo.
Compra de Put.
Venda de Call.
Compra de Call.
Em uma Bonificação de Ações:
O acionista tem o direito de comprar um número de ações.
O acionista recebe sem custo um número de ações.
A empresa está captando novos recursos.
O acionista continua com o mesmo número de ações.
Tipo de investimento que não possui risco de crédito e está atrelado a índice de preços.
NTN-F.
CDB-DI.
LFT.
NTN-B.
Um investidor pessoa física fez uma aplicação em LCI e resgatou 80 dias depois com rentabilidade acima de R$ 50 mil. Nesse caso:
Deverá pagar I.R com alíquota de 22,50%.
Deverá pagar I.R com alíquota de 15%.
Estará isento do I.R.
Deverá pagar I.R com alíquota de 17,50%.
Camila é uma especialista em investimentos que passou desde o ano passado a sugerir ativos com boas práticas em ASG (ESG) para seus clientes. Em uma conversa com seu cliente Daniel, ele a questiona por qual motivo as empresas aderem as práticas ASG (ESG). Camila explica que:
Trata-se de uma exigência legal por parte dos investidores.
Trata-se de uma decisão por parte da empresa emissora, já que as práticas ASG são uma tendência mundial no cenário dos investimentos.
Trata-se de uma prática meramente regulamentar, apenas para adequação ao mundo dos investimentos.
Trata-se de uma prática realizada apenas nesse momento e que não deve continuar ocorrendo no médio prazo.
Andressa é uma investidora que possui uma carteira de investimentos voltada para a aposentadoria. Atualmente ele está diversificando essa carteira somente com ativos que não possuem risco de reinvestimento. Nesse caso, ele deveria optar por:
LFT.
NTN-B.
Debêntures com cupom.
NTN-F.
Segmento de listagem de Governança Corporativa que exige emissão de somente ações ordinárias:
Nível 2.
Novo Mercado.
Nível 1.
Tradicional.
Segmento de listagem que conta com 100% de Tag Along para ações Ordinárias e Preferenciais:
Nível 2.
Novo Mercado.
Nível 1.
Tradicional.
Sobre o índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3), analise as afirmações abaixo:
I – Contempla as 200 ações com maior negociabilidade e práticas sustentáveis.
II – Contempla empresas com as melhores práticas de ESG (Sustentáveis).
III – A metodologia de inclusão no índice é através de pesquisa/questionário enviado para as companhias.
Está correto o que se afirma em:
I e II.
I, II e III.
Apenas I.
Apenas III.
Para um investidor que deseja um ativo indexado à taxa de juros, sem risco de crédito, você deveria indicar:
CDB-DI.
LTN.
NTN-B.
LFT.
O Gestor recebeu em sua conta corrente do Delta X o valor de R$ 1.000 como “Juros Sobre Capital Próprio”. Esse recebimento se deu porque o mesmo fez aplicação em qual tipo de ativo:
Ações.
Debêntures.
Nota Promissória.
LFT.
Título Público do tipo zero cupom e negociado com deságio sobre o valor de face:
LTN.
LFT.
NTN-B.
NTN-F.
Tipo de opção que pode ser exercida a qualquer momento até a data de vencimento:
Europeia.
Brasileira.
Americana.
Opção de compra.
Luiz possui uma carteira de investimentos com diversos títulos de renda fixa. Ele faz algumas afirmações sobre esses títulos:
I – LFT com ágio terá rendimento inferior à Selic.
II – Títulos Públicos Federais não contam com FGC.
III – LFT é tributado com alíquota regressiva de I.R.
I e II.
I e III.
II e III.
I, II e III.
No mercado de derivativos, as opções são um instrumento que permitem hedge ou alavancagem. Com relação à esse tema, analise as afirmações abaixo:
I – O lançador de uma Call tem a obrigação de comprar o ativo-objeto.
II – O titular de uma Call tem a obrigação de comprar o ativo-objeto.
III – O lançador de uma Put tem a obrigação de comprar o ativo-objeto.
Está correto o que se afirma em:
I, apenas.
I e III.
III, apenas.
II e III.
Sobre debêntures, assinale a alternativa correta:
Dá direito a voto para os detentores nas assembleias da empresa.
Possui participação nos lucros da companhia emissora.
Em nenhuma hipótese pode ser convertida em ações.
Pode ter sua rentabilidade repactuada, se essa cláusula estiver na escritura.
Bernardo é um jovem investidor e após receber um valor de herança, decide buscar alternativas de investimentos para o valor que recebeu. O especialista que ajuda ele fez algumas afirmações sobre investimentos:
I – CRI é título isento de Imposto de Renda.
II – CCB possui proteção do FGC.
III – NTN-B possui isenção de imposto de renda.
I e II.
I e III.
Somente I.
I, II e III.
São títulos que possuem garantia do FGC:
CDB, LCI e LCA.
CDB, LCI e Ações.
CDB, LCI e Debêntures.
LCI, LCA e Ações.
Seu cliente fez um as seguintes movimentações em poupança: 03/01 – Depósito R$ 10 mil 01/02 – Saque R$ 9 mil No dia 03/02, qual será a base de cálculo para o crédito dos juros:
R$ 1 mil.
R$ 10 mil.
R$ 9 mil.
R$ 19 mil.
O Gestor possui R$ 100 mil investidos numa operação montada com derivativos, conhecida como Box de 4 Pontas. Considerando que o mesmo irá desmontar essa operação, com lucro e prazo será de 2 meses, qual será o I.R cobrado:
17,50%.
15%.
20%.
22,50%.
Com relação ao Mercado Primário, assinale a alternativa correta:
É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para os acionistas.
É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para a empresa emissora.
É onde são comercializados títulos já existentes e os recursos captados vão para a empresa.
É onde são comercializados títulos já existentes e os recursos captados vão para os atuais acionistas.
Uma debênture conversível é aquela que:
Pode ser convertida em dinheiro a qualquer momento.
Pode ser recomprada pelo emissor.
Pode ser convertida em ações na data do seu resgate.
Pode ser convertida em ações a qualquer momento.
A ação Preferencial (PN) possui preferência no recebimento de dividendos de uma companhia. Essa ação, pode adquirir o direito a voto no caso de:
A companhia der prejuízo em um determinado exercício.
Ser uma ação conversível.
A companhia ficar 3 exercícios seguidos sem distribuir dividendos.
A companhia fechar seu capital.
Júlio possui uma carteira de investimentos na Modal Corretora de Valores S.A e faz as operações conforme a tabela ao lado:
Qual será a alíquota de I.R total devido por Júlio:
Isento.
20%.
15%.
22,50%.
Seu cliente deseja um investimento que conte com proteção contra a inflação. Você deveria indicar:
Letra Financeira do Tesouro – LFT.
Letra de Crédito Imobiliário – LCI.
Nota do Tesouro Nacional – Série B – NTN-B.
Nota do Tesouro Nacional – Série F – NTN-F.
A empresa “3Pro Educação” após vários anos no mercado financeiro, decide por abrir seu capital através de uma operação de Initial Public Offering (IPO). Contrata então, o “Delta Bank” para realizar essa Oferta Pública das suas ações. O tipo de oferta escolhido pela empresa foi o “Garantia Firme”. Nesse caso, o risco de não colocação das ações é do (a):
Emissor das Ações.
Acionistas que Compram as Ações.
Instituição Intermediadora.
Compartilhado entre emissor e Instituição Intermediadora.
Uma “Coleta de Intenções de Investimento” tem como objetivo conseguir identificar uma futura demanda para uma oferta pública de valores mobiliários. Conforme a instrução CVM 400/2003, a “Coleta de Intenções” somente é permitida após:
I – Divulgação do prospecto preliminar.
II – Protocolar o registro de distribuição na CVM.
III – Com autorização específica da CVM.
Está correto o que se afirma em:
I e II.
II e III.
I e III.
I, II e III.
Seu cliente compra um Título Tesouro IPCA + Com Juros Semestrais 2045. Com relação à tributação do Imposto de Renda:
Ocorrerá somente no vencimento do título.
Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento do título, conforme tabela regressiva.
Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento do título, conforme tabela progressiva.
Ocorrerá somente no pagamento dos juros semestrais.
O Hunter é um investidor sempre atento ao cenário econômico. Ele possui uma carteira de investimentos bastante diversificada e nesse momento irá fazer uma nova aplicação e está bastante receoso em relação à queda da inflação. Ele deveria comprar qual ativo para se proteger nesse cenário?
LFT.
NTN-B.
LTN.
Ações.
Bernardo é um jovem investidor, extremamente cuidadoso e receoso sobre fazer tudo do jeito certo. Ele está agora fazendo a declaração do Imposto de Renda das suas aplicações e comenta algumas afirmações:
I – LCI e LCA têm isenção de I.R para qualquer investidor.
II – LFT e LTN têm garantia do FGC.
III – Fundo de Renda Fixa Simples tem come cotas em Maio e Novembro.
Está correto o que se afirma em:
I e II.
I e III.
Apenas III.
I, II e III.
Um mercado de derivativos evoluído faz com que um país tenha menores perdas ocasionadas por variações de mercado. Se bem utilizado, traz mecanismos de proteção (hedge) para os participantes do mercado. Entre os instrumentos disponíveis, existe o SWAP, que pode ser realizado e registrado na modalidade com “garantia” com a B3 como garantidora da operação. Esse tipo de registro visa reduzir o risco de:
Contraparte.
Liquidez.
Taxa de Juros.
Mercado.
Com relação ao imposto de renda (I.R) em uma aplicação de Certificado de Depósito Bancário - CDB:
Ocorre nos últimos dias úteis de Maio e Novembro.
Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total resgatado pelo cliente.
Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total do rendimento do cliente.
Incide com a tabela progressiva do I.R sobre o valor total do rendimento do cliente.
O Estagiário possui ações da empresa Delta Bank (DeltaX4) que está listado na Bolsa de Valores no Nível 2 de Governança Corporativa. Ele o questiona o percentual de Tag Along que ele terá direito, no caso de alienação do controle dessa empresa. Qual seria esse valor:
80%.
67%.
50%.
100%.
Seu cliente comprou um lote de LTN com vencimento para 2021. O risco de liquidez presente nessa aplicação está na possibilidade de:
Alteração do valor do título em face das mudanças da taxa de juros.
Impossibilidade de vender o ativo antes de 2021 pelo seu preço justo, por falta de compradores no mercado.
Não pagamento por parte do emissor do título do compromisso.
Falta de cobertura do FGC para o título.
Júlio é um investidor com uma certa idade e após uma conversa com o seu planejador financeiro, decide resgatar todo seu patrimônio que estava em ETF’s e aplicar em Debêntures. O planejador faz algumas afirmações sobre esse tipo de investimento:
I – O responsável pelo I.R incidente em debêntures é a instituição que emitir o título.
II – A aplicação conta com garantia do FGC, até o limite de R$ 250 mil.
III – Pode contar com isenção de I.R se for uma debênture emitida para investimentos em infraestrutura.
Está correto o que se afirma em:
I e III.
I e II.
II e III.
Apenas III.
Júlio realizou a compra de Petrobrás a termo pelo prazo de 60 dias e com o valor de R$ 40,00. Se ele desejar fechar essa posição (deixar de estar comprado a termo) o que ele deverá fazer:
Não há como desfazer a operação antes do seu prazo final.
Júlio precisa realizar uma venda a termo de Petrobrás, zerando assim a posição.
Júlio pode realizar a quitação do contrato antecipadamente e irá pagar um valor proporcional ao período que ficou na operação.
Júlio pode realizar a quitação do contrato antecipadamente, porém, irá pagar o mesmo valor que iria pagar no seu vencimento.
