WorksheetsRyzyko D
Total questions: 38
Worksheet time: 38mins
Name
Class
Date
1.
Zarządzanie ryzykiem może polegać na:
a)
unikaniu ryzyka
b)
ograniczaniu ryzyka
c)
świadomym podejmowaniu ryzyka
d)
wszystkie odpowiedzi są prawidłowe
2.
Prawdą jest, że:
a)
ryzyko jest związane z przewidywalnymi stratami
b)
ryzyko wiąże się z nieoczkiwaną zmiennością
c)
ryzyko jest tożsame z niepewnością
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
3.
Prawdą jest, że ryzyko jest większe jeśli:
a)
jest duża koncentracja czynników ryzyka i niska korelacja między nimi
b)
jest duża koncentracja czynników ryzyka i wysoka dodatnia korelacja między nimi
c)
jest duża koncentracja czynników ryzyka i wysoka ujemna korelacja między nimi
d)
jest niska koncentracja czynników ryzyka i brak korelacji między nimi
4.
Kapitał ekonomiczny:
a)
powinien gwarantować pokrycie nieoczekiwanych start w określonym horyzoncie czasowym
b)
jest ściśle określony odpowiednimi regulacjami w bankach
c)
dotyczy pokrycia oczekiwanych strat z określonym prawdopodobieństwem
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
5.
Jeżeli VaR-1 dniowy na poziomie ufności dla danej inwestycji wynosi 2 mln zł to znaczy, że:
a)
z prawdopodobieństwem 95% można w ciągu jednego dnia stracić co najmniej 2 mln zł
b)
z prawdopodobieństwem 95% można w ciągu jednego dnia stracić co najwyżej 2 mln zł
c)
z prawdopodobieństwem 5% można w ciągu jednego dnia stracić co najwyżej 2 mln zł
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są błędne
6.
Straty finansowe wynikające z niewłaściwie działającego systemu księgowego w przedsiębiorstwie to czynnik związany z:
a)
ryzykiem rynkowym
b)
ryzykiem kredytowym
c)
ryzykiem operacyjnym
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są prawdziwe
7.
Ryzyko rozliczeniowe to rodzaj ryzyka:
a)
rynkowego
b)
kredytowego
c)
operacyjnego
d)
prawnego
8.
Systemy ERM (Enterprise Risk Management) charakteryzują się:
a)
kompleksowym podejściem do zarządzania ryzykiem w całym przedsiębiorstwie
b)
tym, że są oparte na podejściu silosowym
c)
tym, że ich wadą jest nieuwzględnianie zarządzania kapitałem w kontekście zarządzania ryzykiem
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są prawidłowe
9.
Ryzyko płynności wiąże się ze:
a)
zdolnością firmy do zwiększania zadłużenia
b)
zdolnością firmy do rolowania zadłużenia posiadanego
c)
zdolnością do pozyskania gotówki poprzez upłynnienie aktywów
d)
wszystkie odpowiedzi są prawidłowe
10.
Prawdą jest, że:
a)
teoria oczekiwanej użyteczności pozwala na określenie stosunku inwestora do ryzyka
b)
teoria perspektyw pozwala na określenie stosunku inwestor do ryzyka
c)
obie odpowiedzi A i B są prawidłowe
d)
obie odpowiedzi A i B są błędne
11.
Założenia wyceny w metodzie obojętności względem ryzyka stanowią, że:
a)
oczekiwana stopa zwrotu jest dla wszystkich papierów wartościowych (inwestycji) równa wolnej od ryzyka stopie procentowej
b)
może być stosowana tylko przez inwestorów obojętnych na ryzyko
c)
stosowana stopa dyskontowa zależy od ryzyka
d)
wszystkie odpowiedzi są prawidłowe
12.
W procesie zarządzania ryzkiem zastosowanie twierdzenia Bayesa pozwala na:
a)
uzyskanie wyższych (niż innymi metodami) prawdopodobieństw różnych zdarzeń
b)
uwzględnienie nowych informacji w ocenie prawdopodobieństw różnych zdarzeń
c)
oszacowanie stopnia niepewności zdarzeń
d)
uzyskanie prawdopodobieństwa a prori na podstawie prawdopodobieństwa a posteriori
13.
Bank centralny ma w pewnym stopniu możliwość wpływania na stopy procentowe poprzez kupno/sprzedaż papierów wartościowych. Kupno papierów wartościowych przez bank centralny będzie oznaczać, że:
a)
ich cena wzrośnie, stopa procentowa spadnie
b)
ich cena wzrośnie, stopa procentowa wzrośnie
c)
ich cena spadnie, stopa procentowa spadnie
d)
ich cena spadnie, stopa procentowa wzrośnie
14.
W odniesieniu do duration obligacji prawdą jest, że:
a)
im dłuższy czas do wykupu tym wyższa wartość duration
b)
im wyższa rentowność obligacji tym wyższe duration
c)
duration Macaulaya jest zawsze wyższe od duration zmodyfikowanego
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są poprawne
15.
Prawdą jest, że w przypadku spodziewanych wzrostów stóp procentowych:
a)
korzystnie jest posiadać obligacje o dużej wypukłości
b)
korzystnie jest posiadać obligacje o małej wypukłości
c)
korzystnie jest posiadać obligacje o dużym czasie trwania
d)
korzystnie jest posiadać obligacje o długim terminie do wykupu
16.
Strategia immunizacji portfela:
a)
wykorzystuje miary wrażliwości obligacji na zmianę stopy procentowej
b)
jest jednym ze sposobów zabezpieczania przed ryzykiem rynkowym
c)
wymaga dopasowania duration różnych instrumentów
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są poprawne
17.
Wyznaczenie Value at Risk:
a)
wymaga znajomości rozkładu wyników inwestycji w metodzie parametrycznej
b)
wymaga znajomości odchylenia standardowego w zastosowaniu symulacji historycznej
c)
odbywa się przy założeniu określonego poziomu ufności
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są poprawne
18.
Prawdą jest, że:
a)
niedobór oczekiwany jest większy od VaR
b)
VaR zdywersyfikowany to VaR liczony przy założeniu współczynnika korelacji równego 0
c)
VaR w horyzoncie 2 dni jest dwukrotnie większy dla 1-dnia (zakładając ten sam poziom ufności)
d)
VaR jest miarą spełniającą warunek subaddytywności
19.
Prawdą jest, że w kontrakcie FRA:
a)
strona mająca długą pozycje płaci odsetki wg zmienne stopy, a otrzymuje odsetki wg stałej stopy
b)
kontrakt ten charakteryzuje się wysokim ryzykiem kredytowym
c)
można ten kontrakt wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka walutowego
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są błędne
20.
Prawdą jest, że w kontrakcie FRA:
a)
strony wymieniają się nominalnymi kwotami kontraktu
b)
kontrakt jest rozliczany netto przez wypłacanie różnic
c)
można go wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka kredytowego
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są poprawne
21.
Kowenanty finansowe:
a)
służą do ograniczania ryzyka operacyjnego
b)
są instrumentami finansowymi ograniczającymi ryzyko kredytowe
c)
stanowią zobowiązania dłużnika pozyskującego finansowanie
d)
stanowią zabezpieczanie dłużnika przed wierzycielem
22.
Prawdą jest, że :
a)
najczęściej stroną sprzedającą protekcje w pochodnym instrumencie kredytowym jest podmiot, którego zdolność kredytowa jest bezpośrednio związana z aktywem referencyjnym
b)
wypłata z tytułu kredytowego instrumentu pochodnego jest uzależniona od wystąpienia zdarzenia kredytowego
c)
kredytowe instrumenty pochodne nie mogą być wykorzystywane w celach spekulacyjnych
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są poprawne
23.
Rentowność operacyjna sprzedaży może być niższa niż rentowność netto sprzedaży, jeśli:
a)
przedsiębiorstwo ponosi duże koszty finansowe przy niskich przychodach finansowych
b)
przedsiębiorstwo ponosi duże przychody finansowe przy niskich kosztach finansowych
c)
przedsiębiorstwo płaci niski podatek dochodowy
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są błędne
24.
W analizie poziomej bilansu wykorzystuje się głównie:
a)
wskaźniki struktury
b)
wskaźniki dynamiki
c)
wskaźniki sprawności działania
d)
wskaźniki rentowności
25.
Macierz migracji ratingów służy do:
a)
wyznaczenia zmiany wielkości ekspozycji kredytowej
b)
wyznaczenia prawdopodobieństwa deficytu
c)
określenie wielkości LGD dla policzenia straty oczekiwanej
d)
wszystkie odpowiedzi są poprawne
26.
Prawdą jest, że:
a)
Total Return Swap nie pozwala na ograniczenie ryzyka rynkowego
b)
korzystanie z Credit Default Swap powoduje rezygnacje z zysków posiadanego aktywa referencyjnego
c)
obie powyższe odpowiedzi A i B są prawdziwe
d)
obie powyższe odpowiedzi A i B są błędne
27.
Posiadacz instrumentu CDS:
a)
w przypadku wystąpienia zdarzenia kredytowego określonego w umowie otrzyma od drugiej strony CDS płatność odpowiadająca całości ekspozycji wynikającej z posiadanego aktywa referencyjnego
b)
płaci jednorazową premię (spread) drugiej stronie CD
c)
jest narażony na ryzyko kredytowe drugiej strony CDS
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są prawdziwe
28.
Teoria korzyści komparatywnych ma zastosowanie do:
a)
opcji
b)
kontraktów FRA
c)
swapów
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są prawdziwe
29.
Jeżeli inwestor sprzedał kontrakt FRA po stopie 4% to znaczy, że:
a)
zajął pozycje długą w tym kontrakcie
b)
otrzyma odsetki liczone według stopy 4%
c)
pośrednio zabezpieczył sobie stopę procentową przyszłego kredytu na poziomie 4%
d)
wszystkie odpowiedzi są prawdziwe
30.
Stosunek korzyści finansowych osiągniętych na danej operacji obarczonej ryzykiem do kapitału zaangażowanego w transakcję mierzony jest przez:
a)
RAROC
b)
VaR
c)
ROA
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
31.
Przykładem wrong way risk jest:
a)
kupno instrumentu pochodnego na aktywo bazowe od kontrahenta, którego ryzyko kredytowe jest dodatnio skorelowane z wartością aktywa bazowego
b)
kupno instrumentu pochodnego na aktywo bazowe od kontrahenta, którego ryzyko kredytowe jest ujemnie skorelowane z wartością aktywa bazowego
c)
kupno akcji emitenta, którego ryzyko kredytowe rośnie
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
32.
Prawdą jest, ze:
a)
przypadek katastrofy finansowej LTCM wiąże się z brakiem skrajnych warunków rynkowych
b)
przypadek katastrofy finansowej Metallgesellschaft był spowodowany oszustwem tradera
c)
Nick Leeson systematycznie okradał Barings Bank dzięki błędom w systemie księgowym
d)
Wszytskie powyższe odpowiedzi są prawidłowe
33.
Swap procentowy od kontraktu FRA:
a)
różni się sposobem rozliczenia (wymieniane są nominale zapisane w umowie)
b)
różni się czasem trwania
c)
różni się wykorzystywanymi stopami procentowymi (nie stosuje się w nim stóp terminowych)
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
34.
Ekspozycja kredytowa:
a)
to kwota posiadanych zobowiązań
b)
to kwota oczekiwanych należności
c)
to suma wszystkich rat kredytu pozostałych do spłacenia
d)
wszystkie odpowiedzi są błędne
35.
W celu zabezpieczenia się przed startami związanymi ze spadkiem ceny danego aktywa należy:
a)
kupić kontrakt terminowy na to aktywo
b)
kupić opcje sprzedaży na to aktywo
c)
sprzedać opcje kupna na to aktywo
d)
wszystkie powyższe odpowiedzi są błędne
36.
Kredytowe instrumenty pochodne umożliwiają przeniesienie ryzyka kredytowego związanego z:
a)
aktywami referencyjnymi
b)
podmiotami referencyjnymi
c)
grupami aktywów referencyjnych (indeksem tych aktywów)
d)
wszystkie odpowiedzi są poprawne
37.
Wartość przedsiębiorstwa EV (enterprise value) to:
a)
wartość aktywów
b)
wartość kapitału własnego
c)
wartość rynkowa kapitału własnego powiększona o dług netto
d)
wartość aktywów pomniejszona o dług netto
38.
Jeśli eksporter surowców stosuje właściwe strategie zabezpieczające przed ryzykiem spadku ceny eksportowanych surowców to zastosowanie opcji kupna w tych strategiach:
a)
jest niezbędne dla realizacji celu strategii
b)
nie ma żadnego sensu
c)
ma na cele obniżenie kosztów strategii
d)
ma na celu zabezpieczenie przed wzrostem cen surowca
100 %
