NEW
Font size
WorksheetsГлава 6: Формирование оптимального инвестиционного портфеля
Total questions: 25
Worksheet time: 25mins
Что включает в себя задача формирования инвестиционного портфеля?
Только выбор безрисковых активов
Только диверсификацию активов
Распределение капитала между различными активами с учетом риска и доходности
Исключение всех высокорисковых активов
Какая цель формирования инвестиционного портфеля?
Увеличение ликвидности активов
Максимизация прибыли за счет рисков
Снижение процентных ставок
Оптимизация доходности при минимизации рисков
Какие два фактора необходимо учитывать при формировании портфеля?
Доходность и риск
Только доходность
Ликвидность и стоимость
Ставки и проценты
Что понимается под диверсификацией портфеля?
Покупка одних и тех же активов в большем количестве
Вложение средств в одну компанию
Увеличение доли безрисковых активов в портфеле
Распределение капитала между несколькими активами для снижения рисков
Какой эффект ожидается от диверсификации?
Увеличение затрат на управление активами
Снижение общего риска портфеля
Уменьшение доходности
Увеличение ликвидности
Что включает в себя диверсифицированный портфель?
Разнообразные активы с различным уровнем риска
Только активы одного класса
Лишь безрисковые активы
Однотипные активы с одинаковыми рисками
Какую задачу решает модель портфеля Марковица?
Оценку стоимости активов
Прогнозирование изменения рыночных цен
Оценку ликвидности активов
Определение оптимального распределения активов с учетом риска и доходности
Какой принцип лежит в основе теории Марковица?
Исключение всех рисков
Максимизация доходности при минимизации риска через диверсификацию
Увеличение доли высокорисковых активов
Покупка активов на основе их исторической доходности
Что минимизирует портфель Марковица?
Количество активов в портфеле
Риск портфеля при заданном уровне доходности
Ликвидность активов
Доходность
Какая модель используется для выбора оптимального портфеля из двух активов?
Модель Марковица для двух активов
Модель Блэка
Модель монетарного прогнозирования
Модель Тобина-Шарпа
Какое значение имеет коэффициент корреляции для формирования портфеля?
Он помогает понять, как активы будут двигаться относительно друг друга для снижения риска
Он определяет только доходность активов
Он используется для оценки ликвидности
Он уменьшает количество активов в портфеле
Какие активы обычно включаются в портфель Марковица?
Только акции
Какие активы обычно включаются в портфель Марковица?
Только облигации
Разнообразные активы с разным уровнем риска
Какой эффект оказывает увеличение числа активов в портфеле?
Снижает риск за счет лучшей диверсификации
Увеличивает доходность
Увеличивает риск
Уменьшает ликвидность
Что необходимо для создания эффективного портфеля по Марковицу?
Минимизация количества активов
Составление набора активов с различными уровнями риска и доходности
Использование только финансовых активов
Прогнозирование цен на активы
Что означает эффективность портфеля?
Максимизация количества активов
Исключение всех активов с высоким риском
Наилучшая доходность при минимальном уровне риска
Минимизация издержек
Как оценивается эффективность портфеля Марковица?
Построение графика «границы эффективности»
Сравнение с рыночным индексом
Оценка ликвидности активов
Прогнозирование трендов активов
Что показывает коэффициент Шарпа в портфеле?
Соотношение доходности к риску
Ликвидность портфеля
Соотношение рисков двух активов
Прогнозирование роста активов
Какой показатель используется для оценки риска портфеля?
Ликвидность активов
Только доходность
Коэффициент Бета
Стандартное отклонение доходности портфеля
Задача: Портфель состоит из двух активов:
- Актив 1: доходность — 8%, стандартное отклонение — 10%.
- Актив 2: доходность — 6%, стандартное отклонение — 5%.
Какой будет риск портфеля, если коэффициент корреляции между активами равен 0?
15%
5%
8%
10%
Что понимается под оптимизацией портфеля?
Постоянное перераспределение активов
Исключение всех рисков
Распределение активов без учета их рисков
Выбор портфеля с максимальной доходностью при минимальном уровне риска
Как вычисляется оптимальная структура портфеля по Марковицу?
Учитывая только историю цен на активы
Только на основе рыночной стоимости активов
Прогнозированием будущих доходов
На основе доходности активов, их рисков и корреляции между ними
Задача: Портфель состоит из акций и облигаций. Акции имеют доходность 12% и стандартное отклонение 20%, облигации — доходность 6% и стандартное отклонение 5%. Какой будет доходность портфеля, если веса активов равны 50%?
12%
8%
10%
9%
Что такое «граница эффективности» в контексте портфеля?
Местоположение минимальных рисков
График изменения доходности во времени
Линия, соединяющая минимальные потери
Линия, показывающая наилучшее соотношение риска и доходности для портфеля
Какие два фактора являются основными для определения положения границы эффективности?
Доходность и риск активов
Только доходность
Доходность и стоимость активов
Ликвидность и стоимость
Что отражает коэффициент Бетта для портфеля?
Чувствительность портфеля к рыночным колебаниям
Соотношение доходности к риску для одного актива
Доходность актива в сравнении с рыночным индексом
Ликвидность портфеля
