Um investidor adquiriu um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). Além da própria seguradora contratada, ele poderá obter esclarecimentos sobre as regras de composição da carteira deste plano com:

Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco Governança Corporativa em uma empresa é:

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private compreende a distribuição de Produtos de Investimento para os investidores que tenham capacidade financeira de, no mínimo:

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, na venda de produtos de investimento para clientes, uma das etapas do processo de suitability é a definição da situação financeira do cliente que, dentre outros aspectos, compreende:

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, para verificar a adequação dos Produtos de Investimento ao perfil do investidor, as instituições participantes devem classificar seus produtos considerando, dentre outros aspectos:

Um indivíduo contratou um financiamento de R$ 85.000,00, na modalidade tabela price, que será pago por meio de seis prestações, sendo a primeira antecipada e as demais vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90, 120 e 150 dias, da data da contratação da operação. O valor da prestação nas respectivas datas de vencimento é de R$ 14.770,70. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de Desconsidere eventuais custos de transação e impostos.

Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são:

A Taxa Interna de Retorno desse projeto é:

Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a. Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente:

Sobre os índices de mercado,

I. a Taxa Referencial (TR) é utilizada nas operações de financiamento de longo prazo, via Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

II. o IGP-M é um índice de inflação que apresenta maior oscilação quando ocorrem mudanças nos preços de atacado.

III. a Taxa DI de um dia é calculada, a partir das operações compromissadas de um dia lastreadas em títulos públicos.

Está correto o que se afirma em:

Em um regime de câmbio flexível ou flutuante, como o adotado pelo Brasil, uma valorização do Real pode ser gerada por

I. um aumento na taxa básica de juros brasileira.

II. um aumento da aversão ao risco dos ativos brasileiros.

III. um aumento nos juros norte-americanos.

IV. uma redução nos gastos de brasileiros no exterior.

Está correto o que se afirma apenas em;

A taxa de juros calculada como a taxa média das operações compromissadas de um dia entre as instituições financeiras, lastreadas em títulos do governo federal, denomina-se

Uma subsidiaria brasileira de empresa norte-americana, após receber um aporte de capital de sua matriz, importou um bem de capital produzido na Alemanha e, desse país, foi embarcado e transportado por uma companhia aérea italiana para o Brasil. A subsidiária pagou o frete e seguro do transporte no exterior. Metade do corpo diretivo dessa empresa é composto por expatriados, que optaram por receber seus salários nos seus países de origem. Com base nessas informações, a forma pela qual algumas dessas operações são classificadas no Balanço de Pagamentos do Brasil, dentre as alternativas apresentadas, é a de que:

Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de::

Umas das possíveis medidas a serem implementadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para reduzir a quantidade de dinheiro em circulação na economia e a exposição das instituições financeiras ao risco de crédito é:

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ae preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, o investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação. Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas Nesse caso, o Imposto de Renda foi:

Um fundo multimercado de capital protegido oferece as seguintes rentabilidades a seus investidores, em um dado período de investimento:

- 110% da Taxa Drdo período, se ocorrer alta superior a 20% do Ibovespa a qualquer momento

- 100% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 0 % e 20% ao final desse período

- 0%, se a variação do Ibovespa for negativa ao final desse período.

Considere os seguintes dados realizados:- Ibovespa, em pontos, no dia da aplicação: 65.000- Ibovespa, em pontos, no dia do resgate: 75.000-Taxa DI acumulada no período do investimento: 4,50%

- Despreze os custos de transação e taxas de administração nos cálculos Caso um investidor tenha aplicado R$ 10.000.000,00 nesse fundo e o Ibovespa atingido cotação máxima de 79.500 pontos no período, pode-se afirmar que o rendimento bruto será:

Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações. Dados: P = valor do prêmio K = preço de exercício S = preço do ativo-objeto Estas estratégias, respectivamente, são:

O quadro abaixo apresenta o preço de mercado e o lucro por ação de quatro empresas que atuam no mesmo segmento e ficou paria da carteira de um mesmo investidor. Dado: os lucros por ação das empresas se manterão constantes Se o Índice Preço Lucro (P/L) médio do segmento é 19,00, um especialista em investimento deverá recomendar, em função da análise de P/L das empresas:

São títulos negociados no mercado norte-americano que implicam risco de reinvestimento no recebimento de cupons:

Ao contratar um swap de taxa DI versus taxa prefixada, visando a uma operação de hedge, contra uma alta de taxa de juros, um investidor assumirá uma posição:

O gestor de um Fundo de Ações pretende realizar um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. Em janeiro de 2016, negociou 10 contratos de Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2016 a 70.000 pontos. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 57.000 pontos. Dado: desconsiderar os custos de corretagem e outras despesas Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo:

Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial:

O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA)

dessa empresa é:

Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%.

O preço unitário de mercado é de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu o direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente de:

Um gestor, ao acompanhar as negociações da Letra do Tesouro Nacional (LTN), para vencimento em 126 dias úteis (183 dias corridos), verificou que o título está sendo negociado à taxa de juros de 14,62% a.a.. A expectativa de inflação medida pelo IPCA é de 3,50% para o mesmo prazo da LTN. Dentre as alternativas abaixo, pode-se afirmar que aquela que equivale à aquisição da LTN é a da:

Admita que um importador tenha comprado 1.400 contratos de dólar futuro com vencimento no mês de outubro, ao PU de 5.180,200 pontos no dia 1. O importador encerrou a sua posição comprada no dia 4, vendendo 1.400 contratos ao PU de 5.265,600 pontos. De acordo com esses dados, o importador obteve na operação:

Um investidor que adquirir cotas de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de:

Um Fundo de Investimento Multimercado visa a um retorno de 150% da Taxa do DI. Para atingir esse objetivo, a política de investimento do fundo permite que ele alavanque até 200% de seu patrimônio em operações de mercados futuros. Em determinado dia, o fundo estava utilizando o seu limite máximo de alavancagem e os preços dos ativos da carteira desvalorizaram 15%, sem considerar a perda com derivativos. Nessa situação, o valor das cotas desse fundo desvalorizou, aproximadamente,

Um investidor que queira investir em fundos de investimento em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, ou em ETF (Exchange Traded Funds), que tenham como referência o Ibovespa,

Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao seu cliente que se:

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de Investimento Imobiliário (FI), caso:

Um investidor, preocupado com o cenário atual do mercado, adquiriu cotas de um Fundo de Investimento Multimercado de Capital Protegido que aplica seus recursos em títulos privados de renda fixa e em instrumentos derivativos. O objetivo desse fundo é o de acompanhar a performance de um índice acionário e proteger 100% do total aplicado. Um especialista em investimento deverá esclarecer-lhe que:

Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de:

Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não qualificados, deve incluir dentre outras informações:

Segundo o Código de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros da ANBIMA, o Administrador Fiduciário é responsável.

Após ter avaliado o perfil e o horizonte de investimento, um especialista identificou que seu cliente, executivo de uma empresa privada, apresenta uma/alta propensão a correr riscos; objetiva obter ganhos de capital; e utilizar os recursos após 90 meses. Ele contribui para um plano de previdência complementar patrocinado pela empresa onde trabalha, até o limite de abatimento do Imposto de Renda. Caso ele pretenda obter uma renda mensal complementar de R$ 7.000,00, em valores atuais, a recomendação MAIS adequada ao perfil desse investidor será a aplicação em um plano de previdência complementar do tipo:

Um cirurgião dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 o mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de (8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições. Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será:

Camila, uma psicóloga aposentada de 67 anos de idade, recebe renda mensal vitalícia do seu plano de previdência complementar há dois anos. Com a oportunidade da aquisição de um imóvel, ela pretendeu resgatar parte de sua reserva para concretizar o negócio, porém, a seguradora informou-lhe não ser possível. A negativa recebida explica-se pelo fato de a

Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos. Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a Nesse caso, este especialista informara que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente de:

Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco anos, quando ficou doente e, infelizmente, veio a falecer. Após o falecimento, sua esposa Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral por mais 15 anos. Nesse caso, o tipo de renda atuarial habilitada no plano de Paulo é o de:

A modalidade do Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) é utilizada como ferramenta de planejamento tributário, uma vez que reduz a base de cálculo para cobrança do Imposto de Renda. Tal redução é justificada:

Nos planos de previdência complementar modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) e Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), é INCORRETO que:

Um indivíduo possui um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação regressivo (definitivo). Durante 20 anos acumulou recursos no valor de R $$190.000,00, sendo que R$$ 138.700,00 referem-se às contribuições efetuadas e a diferença aos rendimentos (rentabilidade). Caso ele transforme os recursos do VGBL em uma renda mensal vitalícia de R$ 5.000,00, o valor líquido que receberá, mensalmente, será de:

A Fronteira Eficiente de Markowitz representa o conjunto de portfólios de investimentos que possuem

A função de um stress test é medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período de tempo, com base

Um cliente apresenta perfil moderado e busca uma estratégia que tenha potencial de preservar o seu capital a médio prazo e, simultaneamente, propicie um fluxo de caixa para geração de renda recorrente e, ainda, atinja o máximo de eficiência tributária. Nesse caso, a recomendação MAIS adequada é:

Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco

Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se:

Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Indice de Sharper:

Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,20. No ano passado, o retorno do ativo livre de risco era 4,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano. Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram, porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco de mercado aumentou 50,00% resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa neste ano, comparativamente ao ano anterior,

Um cliente, antes de realizar aplicações em ações de um banco, no qual é correntista, questiona a um especialista em investimento sobre os Princípios da Basileia. Esse profissional explicou que esses princípios, fundamentalmente, são

Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo. Dados: taxa livre de risco: 2,00 a.a Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram

Um investidor estima, para o próximo ano, um retorno do ativo livre de risco de 2,50%, dm retorno da carteira de mercado de 12,00% e os seguintes retornos para as ações A, B e C que estão apresentados na tabela abaixo. Caso o investidor utilize a reta do mercado de títulos Security Market Line (SML) para tomar suas decisões de investimento, espera-se que ele;

Juliana investiu em uma empresa do setor de mineração com um índice Preço sobre Lucro (P/L) de 1,5. Passados dois anos, essa empresa chegou a ser negociada a três vezes o lucro e, atualmente, a negociação está a apenas P/L de 2,0. Questionada pelo seu gestor, afirmou: "não vou vender a ação por menos de três vezes o lucro". Nesse contexto, Juliana está sob o viés da heurística

Ao discutir com o gestor do seu portfólio, André afirma: não perdi dinheiro nessas ações que estão em baixa, pois nem as vendi, ainda. Nesse caso, ele apresenta o viés da heurística

Pela definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários ficam vedadas de recomendar produtos ao cliente quando:

João resolveu diversificar seu portfólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo, optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da heurística

Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos: Tesouro IPCA 2035: 200.000,00 Letra Financeira Bancária 2026: 300.000,00 Fundo Referenciado DI Liquidez diária: 1.300.000,00 Total: 1.800.000,00 Seu perfil de investidor é moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado DI e o

Um investidor pretende acumular R $$1.800.000,00 nos próximos 25 anos. Ele, atualmente, possui investimentos em fundos de renda fixa no valor de R$$ 100.000,00. Dados: - desconsidere a inflação e Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR) - considere rendimento líquido de 0,80 % a. m., durante todo o período, tanto para os valores já investidos quanto para os que serão aplicados Para atingir o seu objetivo, esse investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de

Para estruturar um plano de investimento a um cliente, um especialista financeiro, na fase de coleta de dados, deverá entrevistar o cliente e aplicar questionários que sejam capazes de

Um indivíduo contratou um especialista em investimento para elaborar um planejamento financeiro de sua família baseado no processo definido pela Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (PLANEJAR). Esse especialista, na fase "coleta das informações", deverá:

Uma das etapas do processo de elaboração do planejamento financeiro, conforme a Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar) é o desenvolvimento e apresentação de recomendações ao cliente. Sobre essa etapa, deve-se assegurar o planejador que o cliente tenha um adequado entendimento

Um cliente, pessoa física, domiciliado e residente no Brasil, médico, com rendimentos em reais, adquiriu um equipamento de ultrassonografia financiado em dólares norte-americanos. Preocupado com o risco cambial, decidiu consultar um especialista de investimentos. Dentre as alternativas abaixo, para mitigar tal risco, esse profissional recomendou-lhe a

Raquel, 40 years old; married; no children; has a net monthly income of R $$33,000.00 and ordinary monthly expenses of R$$ 28,000.00, joined the corporate pension plan of the company where she works under the Consolidation of Labor Laws (CLT). The Investor Profile Questionnaire (API) identified her as aggressive. Her current investments are shown in the table below: Produto financeiro | Valor R$ Tesouro Selic | 30,000.00 Tesouro IPCA | 20,000.00 Fundo de Investimento Imobiliários FII | 150,000.00 Carteira de ações com objetivo de ganho de dividendo | 150,000.00 Total | 350,000.00 An investment specialist, based on this information, recommended:

According to CVM Resolution No. 30, professionals who recommend investment products to clients must analyze and classify the categories of products they work with, identifying characteristics that may affect their suitability to the client's profile. Among other characteristics, the products must be analyzed for:

Maria, 50 anos de idade, investidora qualificada pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos: Produto financeiro | Vencimento | Valor de mercado (R $$) -------------------|------------|--------------------- Tesouro IPCA+ | 2025 | 300.000,00 Fundo de Ações | Liquidez Diária | 1.000.000,00 Fundo Referenciado DI | Liquidez Diária | 700.000,00 Seu perfil de investidora é arrojado e ela já possui um plano de previdência do tipo PGBL da empresa onde trabalha como executiva em regime celetista; alterou seu horizonte de investimento para médio prazo; e gostaria de adquirir um imóvel de veraneio para uso e para renda de aluguel, no valor de R$$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), acreditando que o mercado imobiliário terá uma forte valorização nos próximos doze meses. Nos últimos doze meses, sua carteira de ações gerou retorno de 35% e a taxa selic; nesse mesmo período, foi de 13%. Dado: Eventual financiamento possui taxa de IPCA + 8,5% a.a. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate