WorksheetsTÀI CHÍNH QUỐC TẾ
Total questions: 10
Worksheet time: 5mins
Câu 1: Bạn là nhà đầu tư có 10.000 USD tại Mỹ. Biết rằng lãi suất USD là 1% và lãi suất EUR là 3%. Tỷ giá giao ngay EUR/USD là 1.10 và tỷ giá kỳ hạn 1 năm là 1.08. Bạn nên:
Giữ USD và gửi tiết kiệm tại Mỹ.
Đổi sang EUR, đầu tư tại châu Âu và ký hợp đồng kỳ hạn bán EUR.
Đổi sang EUR và không cần phòng ngừa rủi ro.
Chờ tỷ giá thay đổi để đầu cơ.
Câu 2: Một công ty xuất khẩu Việt Nam nhận thanh toán bằng EUR sau 6 tháng. Lo ngại tỷ giá biến động, công ty nên áp dụng:
Giao dịch giao ngay (spot)
Arbitrage ba bên
Ký hợp đồng kỳ hạn (forward) để cố định tỷ giá
Mua cổ phiếu bằng EUR
Câu 3: Tỷ giá EUR/USD = 1.10, USD/JPY = 110, và EUR/JPY = 122. Nhà đầu tư phát hiện tỷ giá chéo EUR/JPY lý thuyết phải là 1.10 × 110 = 121. Nếu thị trường báo 122, bạn nên:
Không làm gì vì chênh lệch nhỏ
Mua EUR → đổi sang JPY → bán lấy USD → quay lại EUR
Mua USD → đổi sang EUR → đổi sang JPY
Thực hiện Arbitrage ba bên để kiếm lợi nhuận
Câu 4: Một ngân hàng niêm yết tỷ giá USD/GBP = 0.75, còn ngân hàng khác niêm yết USD/GBP = 0.77. Một nhà đầu tư có thể:
Mua USD ở nơi giá thấp, bán nơi giá cao để hưởng chênh lệch
Giữ tiền vì rủi ro cao
Chỉ đầu tư vào GBP
Mua cổ phiếu ngân hàng niêm yết tỷ giá cao hơn
Câu 5: Bạn phát hiện tại cùng một thời điểm, tỷ giá EUR/USD ở sàn A là 1.09 và ở sàn B là 1.11. Đây là cơ hội cho:
Đầu cơ theo xu hướng dài hạn
Arbitrage địa phương (locational arbitrage)
Arbitrage lãi suất
Giao dịch kỳ hạn
Câu 6: Một nhà đầu tư quốc tế có thể sử dụng học thuyết IRP để:
Dự đoán xu hướng tăng giá của một đồng tiền
Tính tỷ giá kỳ hạn hợp lý dựa trên lãi suất
Đầu tư vào cổ phiếu toàn cầu
Tránh rủi ro từ lạm phát
Câu 7: Nếu tỷ giá kỳ hạn thấp hơn tỷ giá IRP tính được, thì điều này cho thấy:
Không có gì xảy ra
Có cơ hội arbitrage
Nhà đầu tư đang thua lỗ
Thị trường đang cân bằng
Câu 8: Doanh nghiệp A tại Mỹ dự kiến thanh toán tiền nhập khẩu bằng JPY sau 3 tháng. Để kiểm soát rủi ro tỷ giá, doanh nghiệp nên:
Giao dịch giao ngay ngay lập tức
Vay JPY từ Nhật và trả sau
Ký hợp đồng kỳ hạn để mua JPY sau 3 tháng
Không cần làm gì nếu thị trường ổn định
Câu 9: Trong một vòng giao dịch ba bên, bạn bắt đầu với 1 NZD và sau 3 bước đổi ra được 1.15 NZD. Điều đó cho thấy:
Bạn đang bị lỗ vì chi phí giao dịch
Bạn đã tạo ra lợi nhuận từ arbitrage
Đây là giao dịch bình thường
Có sai sót trong tính toán tỷ giá
Câu 10: Nếu IRP luôn đúng trong thực tế, điều đó có nghĩa là:
Không tồn tại cơ hội arbitrage có phòng ngừa
Thị trường tài chính có lạm phát
Tỷ giá luôn tăng
Nhà đầu tư có thể đầu tư không cần tính đến rủi ro
