WorksheetsInstuderingsfrågor – Aktiekunskap (Utökad version)
Total questions: 39
Worksheet time: 1hrs 7mins
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad är en aktie?
En räntebärande obligation
En ägarandel i ett företag
En fond med flera tillgångar
Ett statligt sparprogram
Del 1 – Grundläggande begrepp: På vilka två sätt kan en aktieägare få avkastning?
Ränta och amortering
Utdelning och kursuppgång
Skatteavdrag och bidrag
Inflation och deflation
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad betyder courtage vid aktiehandel?
Skatten på aktievinster
Avgiften till mäklaren per affär
Rabatten vid stora köp
Prisförändringen under en dag
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad innebär att en aktie har hög likviditet?
Att den är svår att sälja utan att priset påverkas
Att den är lätt att köpa och sälja med liten pris påverkan
Att företaget har mycket kontanter
Att utdelningen är hög
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad mäter P/E-talet? (Formel: P/E = Aktiekurs / Vinst per aktie)
Omsättning per aktie
Hur många årsvinster marknaden betalar för aktien
Skuldsättningsgrad
Utdelning i procent
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad visar P/S-talet? (Formel: P/S = Aktiekurs / Omsättning per aktie)
Pris i förhållande till försäljning
Pris i förhållande till vinsttillväxt
Pris i förhållande till eget kapital
Pris i förhållande till skulder
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad betyder direktavkastning och hur beräknas den? (Formel: Direktavkastning = Utdelning per aktie / Aktiekurs × 100)
Andelen vinst som återinvesteras; Vinst per aktie / Aktiekurs × 100
Avkastning från utdelning i procent av priset; Utdelning per aktie / Aktiekurs × 100
Total avkastning inklusive kursuppgång; (Utdelning + Kursvinst) / Aktiekurs × 100
Ränta på eget kapital; Vinst / Eget kapital × 100
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad mäter PEG-talet? (Formel: PEG = P/E / Vinsttillväxt)
Tillväxtjusterat P/E-tal
Pris i förhållande till skulder
Avkastning på eget kapital
Kassaflöde per aktie
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad visar ett bolags vinstmarginal?
Andel av omsättningen som blir vinst
Andel av vinsten som delas ut
Andel av skulder som är långfristiga
Andel av tillgångar som är likvida
Del 1 – Grundläggande begrepp: Vad innebär soliditet och varför är den viktig för investerare?
Andel eget kapital av tillgångarna; visar finansiell stabilitet
Andel skulder av omsättningen; visar likviditet
Avkastning på eget kapital; visar lönsamhet
Andel tillgångar i lager; visar effektivitet
Del 2 – Risk och avkastning: Vad mäter beta-värdet för en aktie?
Aktiens utdelningshistorik
Aktiekursens känslighet mot marknaden
Företagets soliditet
P/E-talets förändring
Del 2 – Risk och avkastning: Vad betyder begreppet volatilitet?
Genomsnittlig utdelning
Historisk prisrörlighet
Skattesats på vinster
Andel eget kapital
Del 2 – Risk och avkastning: Vad menas med att diversifiera sin portfölj?
Att bara köpa en sektor
Att sprida investeringar över flera tillgångar för att minska risk
Att öka belåningen
Att sälja alla aktier före rapport
Del 2 – Risk och avkastning: Varför kan en aktie med högre risk ibland ses som mer attraktiv?
Den har garanterad avkastning
Högre risk kan ge möjlighet till högre avkastning
Den är alltid billigare
Den har lägre volatilitet
Del 2 – Risk och avkastning: Hur påverkar placeringshorisonten (tid) vilken risknivå man kan ta?
Längre horisont möjliggör ofta högre risk eftersom svängningar kan jämnas ut
Kortare horisont möjliggör högre risk då man hinner återhämta sig
Tidsaspekten påverkar inte risknivån
Endast utdelningsaktier påverkas av tid
Vad innebär negativ korrelation mellan två tillgångar?
Varför kan en portfölj med flera aktier vara mindre riskfylld än en med bara en aktie?
Vilken typ av risk kan inte elimineras genom diversifiering?
Hur påverkas risken i en portfölj när man lägger till fler tillgångar med låg korrelation?
Del 3 – Analys och värdering: Vad skiljer fundamental analys från teknisk analys?
Vilka nyckeltal används ofta i fundamental analys?
Hur kan en nyemission påverka aktiekursen och befintliga ägare?
Varför är vinsttillväxt en viktig faktor i värdering av aktier?
Vad betyder att ett bolag är övervärderat respektive undervärderat?
Hur kan investerare använda teknisk analys för att tajma köp och försäljning?
Vilken roll spelar nyheter och bolagsrapporter i fundamental analys?
Del 4 – Makroekonomi och marknad: Hur kan inflation påverka aktiemarknaden?
Hur påverkar en räntehöjning företagens lönsamhet?
Vilka makroekonomiska faktorer kan påverka aktiekurser?
Hur påverkar växelkursförändringar exportföretag?
Vilken betydelse har konjunkturcykeln för aktieinvesteringar?
Vad menas med marknadspsykologi inom investeringar?
Hur kan geopolitiska händelser påverka börsutvecklingen?
Vad innebär att centralbanker bedriver penningpolitik genom styrräntan?
Ett bolag har en aktiekurs på 120 kr och vinst per aktie (EPS) på 10 kr. Beräkna P/E-talet. Formel: P/E = Aktiekurs / Vinst per aktie
10
12
8
6
Ett bolag delar ut 4 kr per aktie. Kursen är 80 kr. Beräkna direktavkastningen. Formel: Direktavkastning = Utdelning / Aktiekurs × 100
4%
5%
6%
8%
Två bolag har samma P/E-tal 12. Bolag A har vinsttillväxt 6 %, bolag B har vinsttillväxt 12 %. Beräkna PEG-tal för båda och avgör vilket bolag som är mer attraktivt värderat. Formel: PEG = P/E / Vinsttillväxt
Bolag A: PEG 2, Bolag B: PEG 1; Bolag B mer attraktivt
Bolag A: PEG 1, Bolag B: PEG 2; Bolag A mer attraktivt
Båda: PEG 1; Lika attraktiva
Bolag A: PEG 0,5, Bolag B: PEG 2; Bolag A mer attraktivt
Ett bolag har totala tillgångar på 5 000 000 kr och eget kapital på 2 000 000 kr. Beräkna soliditeten. Formel: Soliditet = Eget kapital / Totalt kapital × 100
20%
30%
40%
50%
En aktie steg från 100 till 120 kr under ett år och delade ut 4 kr. Beräkna den totala avkastningen i procent.
20%
24%
16%
14%
