OPCIONES ADMINISTRACION PORTAFOLIO

Multiple Choice

LAS TRES UNICAS MANERAS DE GENERAR GANANCIAS CON OPCIONES?

• POP

  IVR

  IRON CONDORS

• GAMMA

  DELTA

  RHO

• VERTICALES DE CREDITO

  IVR

  POP

• DELTA

  THETA

  VEGA

Multiple Choice

DELTA ES IGUAL A....

• TIEMPO

• DIRECCION

• VOLATILIDAD

• TASAS DE INTERES

Multiple Choice

GAMMA ES IGUAL A....

• ACELERACION

• TASAS DE INTERES

• VOLATILIDAD

• TIEMPO

Multiple Choice

VEGA ES IGUAL A..........

• TIEMPO

• VOLATILIDAD

• ACELERACION

• DIRECCION

Multiple Choice

TASA DE CAMBIO DEL PRECIO DE UNA OPCION POR CADA DóLLAR DE MOVIMIENTO EN EL ACTIVO DE REFERENCIA ..........

• THETA

• VEGA

• RHO

• CHARM

• DELTA

Multiple Choice

GRIEGA QUE MUESTRA PORCENTAJE DE PROBABILIDAD DE UNA OPCION DE EXPIRAR EN ITM O OTM Y GENERAR GANANCIAS....

• DELTA

• GAMMA

• THETA

• COLOR

Multiple Choice

DELTA TIENE UN TERCER USO MUY IMPORTANTE....

• SIRVE COMO REFERENCIA PARA LA COBERTURA DEL PORTAFOLIO

• SIRVE COMO REFERENCIA DE LOS FORWARDS

• ES UN ELEMENTO MUY IMPORTANTE EN LA FORMULA DEL MODELO BINOMIAL

• ES UN REFERENTE DE LAS TASAS DE INTERES DE LA FED

Multiple Choice

Medida del riesgo sistemático de un activo o portafolio comparado con todo el mercado, representado usualmente por el S&P500.........

• DELTA

• SIGMA

• VOMMA

• BETA

Multiple Choice

Stocks con Betas por encima de que valor son más volátiles......?

• 0.50

• 1.00

• 100

• 0.1

Multiple Choice

Stocks con Betas por debajo de que valor son menos volátiles?

• 0.50

• 0.90

• 1.00

• 100

Multiple Choice

Que sectores de la economía suelen tener los stocks con los Betas menos volátiles?

• Industrial y Materiales

• Tecnológico y Salud

• Real estate y discrecional

• consumo básico y servicios públicos

Multiple Choice

Los stocks de que sectores son los que más Betas suelen tener en promedio....?

• tecnología y energía

• consumo básico y salud

• salud y real estate

• industrial y materiales

Multiple Choice

Es una griega dinámica que cambia basada en las diferentes estrategias y dirección de un portafolio....

• Beta weighted Delta

• Vanna

• CHarm

• Rho

Multiple Choice

Cuando el delta del portafolio es positivo ( > 0.3% del net liq), es un portafolio....

• Bullish

• Neutral

• Bearish

• Mixto

Multiple Choice

Un Delta de portafolio neutral es cuando .....

• Delta < de 5 % del net liq

• Delta > al 1% del net liq.

• Delta entre 0.1 a -0.1 del net liq.

• Delta en 0.00

Multiple Choice

Las transacciones de credito alcistas tienen Delta.....

• Positivo

• Negativo

• Neutral

• Depende

Multiple Choice

Las transacciones de débito alcistas tienen Delta....

• Positivo

• Neutral

• Todas las anteriores

• Negativo

Multiple Choice

Las transacciones de crédito bajistas tienen Delta .......

• Positivo

• Neutral

• Todas las anteriores

• Negativo

Multiple Choice

Las transacciones de débito bajistas tienen Delta .....

• Positivo

• Neutral

• Todas las anteriores

• Negativo

Multiple Choice

Gamma; Los cambios de delta van a ser en la misma dirección del activo subyacente cuando el trade tiene .....

• Gamma positiva

• Gamma Neutral

• Gamma mixta

• ninguna de las anteriores.

Multiple Choice

Gamma : Los cambios de Delta van a ser en la dirección opuesta al activo subyacente cuando el trade tiene........

• Gamma Positivo

• Gamma Neutral

• Gamma Negativo

• Ninguna de las anteriores

Multiple Choice

Con cuánto de ganancia cerramos los verticales de crédito?

• en el 12% de la ganancia máxima

• en el 25% de la ganancia Máx

• en el 50% de la ganancia máxima

• en el 75% de la ganancia máxima

Multiple Choice

Es el aumento de la sensibilidad del riesgo direccional conforme la transacción vaya llegando a su expiración........

• Riesgo Beta

• Riesgo Vega

• Riesgo Theta

• Riesgo Gamma

Multiple Choice

La relación entre el theta decay diario y la velocidad del cambio del riesgo direccional se le conoce como ?

• Renta Vega

• Renta Theta

• Renta Gamma

• Renta Center

Multiple Choice

El gamma es más alto en los contratos que se acercan a la expiración en los strikes....

• FAr otm

• ATM

• DEEP ITM

• OTM

Multiple Choice

Griega que influye de manera dramática en la depreciación de los premiums de las opciones............

• Rho

• Gamma

• Theta

• Delta

Multiple Choice

Cuánto más tiempo quede, más .......,,, queda.

• Riesgo Gamma

• Riesgo Vega

• Esperanza

• Time decay

Multiple Choice

Para obtener Time decay positivo, tengo que ....

• abrir operaciones de crédito y/ o diagonales ITM

• abrir operaciones de débito

• Comprar time decay en Best buy en Black friday

• Esperar el próximo incentivo del gobierno por mail.

Multiple Choice

Un Trader Epico tiene Theta Negativa a nivel Portafolio cuando.......

• Se acerca un Huracán cat 5

• Nunca, SIEMPRE THETA POSITIVO.

• Siempre

• En algunas ocasiones

Multiple Choice

Cantidad de Días idoneo para abrir operaciones con la relación Theta/ vega más optima.....

• 180

• 0

• 45

• 21

Multiple Select

Conforme el tiempo va acercandose a la expiración un trade va acelerando que......

• time decay

• Riesgo Gamma

• Riesgo Vega

• Beneficios

Multiple Choice

Cantidad de dias antes del vencimiento, en el que el time decay comienza a tener influencia en las opciones ...

• 12

• 90

• 6

• 1

Multiple Choice

El time decay se desacelera en los últimos .... días.

• 15

• 10

• 7

• 3

Multiple Choice

Porqué no vendemos volatilidad baja en las opciones de stocks, futuros, indexes o etfs?

• Porque el premium es poco robusto

• Porque Ulises lo dice

• Porque esta escrito en el manual de OIC

Multiple Choice

Porcentaje idóneo de theta positivo para el portafolio ......

• 0.3 % del net liq

• Entre el 0.3 al 0.5 % del net liq

• ~0.5 % del capital inicial anual

• ~ 1/2 % del net liq.

Multiple Choice

Más que el uso de VEGA para mejorar los retornos , un trader épico la usa para .........

• maximizar la neutralidad

• ejercitar el derecho a compra de acciones undervalued

• Equilibrar el Portafolio

• Minimizar el riesgo del portafolio.

Multiple Choice

El VEGA usualmente negativo del portafolio es un riesgo cuando ......

• El VIX sube

• El S&P sube

• El DOW sube

• El VIX se contrae

Multiple Choice

El mercado está en escenarios de contracción del VIX , el .... % del tiempo.

• 20

• 80

• 100

• 10

Multiple Choice

Cuál es Ratio Vega/delta más apropiado, para un portafolio de opciones de stocks?

• 5:1

• 4:1

• 3:1

• 2:1

Multiple Choice

En un activo donde el precio baja , la volatilidad usualmente se .......

• EXPANDE

• CONTRAE

• SE MANTIENE IGUAL

• TODAS LAS ANTERIORES

Multiple Choice

En un activo donde el precio sube, usualmente la volatilidad se ......

• CONTRAE

• EXPANDE

• NINGUNA DE LAS ANTERIORES

• NO SE MUEVE

Multiple Choice

El vega de un PUT long o comprado para ganar a la baja es ....

• Positiva

• Neutral

• Negativa

• no tengo la más remota hipótesis.

Multiple Choice

Cuánto más lejos sea la expiración (TIEMPO) , menos............... obtenemos .

• delta

• vega

• theta

• Charm

Multiple Choice

Cuánto más tiempo agreguemos al trade .......... más sensible a los movimientos de................va a ser.

• tiempo

• precio

• tasas de interés

• volatilidad

Multiple Choice

Cuánto más alta esté la IVR , más .......... recibimos

• PREMIUM

• THETA

• VEGA

• DELTA

Multiple Choice

EL AUMENTO DEL WIN RATE

EL P/L POR TRANSACCION

EL AUMENTO DEL PREMIUM . son resultados de un Ratio T/V en las expiraciones de :

• 180 dias

• 120 dias

• 60 dias

• 45 dias

Multiple Choice

El ratio idoneo entre el Theta y el Vega a nivel portafolio es de .............

• > 20 %

• < 20 %

• > 2.0 %

• > 50%