Gestão de Riscos III

O modelo de precificação CAPM utiliza o risco:

• Sistêmico

• Não sistêmico

• Treynor

• Sharpe

A carteira de mercado na Teoria Moderna de Carteira contém:

• Todos os ativos, com e sem risco, existentes.

• Todas as ações existentes.

• Todos os ativos com risco existentes.

• Todos os ativos sem risco existentes.

De acordo com a teoria de carteiras, podemos afirmar sobre o modelo CAPM:

• todo ativo que está em cima da SML possui o mesmo índice de Sharpe.

• todo ativo que está em cima da CML possui o mesmo índice de Treynor.

• serve para avaliar ativos de renda fixa.

• pode ser representado graficamente pela SML.

De acordo com a teoria moderna de finanças, o risco recompensado é o:

• Risco total.

• Risco eficiente.

• Risco sistêmico.

• Risco não sistêmico.

Suponha que duas carteiras têm o mesmo retorno médio e o mesmo desvio padrão de retorno, porém a carteira A tem um beta maior do que a carteira B. Por isso o índice de Treynor da carteira A:

• É maior do que o da carteira B.

• É o mesmo da carteira B.

• É menor do que o da carteira B.

• Não se pode dizer nada.

O uso da medida stress test é mais indicado para:

• Medir o risco de ativos com retornos históricos atípicos.

• Validar o Var.

• Medir possíveis perdas em cenários de movimentos bruscos.

• Validar o backtesting.

Considere o seguinte conjunto de dados: {1,2,3,4,5,6,6}. A mediana e a moda são respectivamente:

• 13,5 e 4,5.

• 4 e 6.

• 4,5 e 6.

• 13,5 e 6.

Considere as seguintes afirmativas abaixo:

I. Desvio-padrão é considerado uma boa medida de risco: quanto maior, menor o risco do ativo. II. O desvio-padrão é a raiz quadrada da variância.

III. Os retornos de um fundo de ações provavelmente apresentarão maior desvio-padrão comparativamente àqueles de um CDB pós-fixado.

Está correto o que se afirma apenas em:

• I e II.

• II e III.

• I, II e III.

• I e III.

Considere dois pares de aplicação. Par 1: CDB pós-fixado em CDI e LFT (atrelada à Selic); Par 2: CDB pós-fixado em CDI e Fundo de Ações (indexado ao Ibovespa). Com base nisso, pode-se afirmar que a correlação:

• entre os ativos do par 2 deve ser negativa, ao passo que a correlação entre os ativos do par 1 é positiva.

• entre os ativos do par 1 deve ser negativa, ao passo que a correlação entre os ativos do par 2 é positiva.

• entre os ativos de ambos os pares deve ser positiva.

• entre os ativos de ambos os pares deve ser negativa.

Um investidor que opta por não realizar determinada aplicação, pois tem a memória recente de uma experiência malsucedida com tal ativo, está atuando mais claramente conforme:

• O comportamento viesado de Excesso de Confiança.

• O comportamento viesado de Armadilha da Confirmação.

• A Heurística da Disponibilidade.

• O comportamento viesado de Ilusão de Controle.