Managementul riscurilor financiare

Riscurile prezintă următoarele caracteristici:

• Riscul este o masură a vulnerabilităţii firmei;

• Ricul este un concept greu de definit de către economişti si investitori;

•  Riscul exprimă variabilitatea rezultatului sub presiunea mediului;

• Toate variantele

Politica şi strategia de management al riscului este elaborată de către ------------------ şi implementată de către o structură de administrare a riscului independentă de structurile comerciale, subordonată direct Consiliului Băncii prin Comitetului de Riscuri.

• Comitetul de riscuri

• Consiliul Băncii

• Banca națională a Moldovei

Modelul CAPM constituie baza analizei riscului unui portofoliu . Este utilizat pe scară largă de ................

• politicieni

• managerii fondurilor de investitii

• finanțiști

Riscul de firmă - este cauzat de actiuni de justiției , greve, succesul sau insuccesul programelor de marketing,câștigul sau pierderea unor contracte majore si alte evenimente , care au loc în cadrul firmei respective.

• Adevărat

• Fals

Riscul Total este suma dintre

• Riscul de firmă + riscul excepțional

• Riscul de firmă + riscul de piață

• Riscul de piață+ riscul excepțional

• Riscul de piață + riscul de lichiditate

Metoda echivalentului cert

• Se mai numește metoda încercărilor și erorilor, deoarece presupune determinarea mai multor indicatori ai VAN până se găsește unul pozitiv si unul negativ, astfel incât să se respecte regula de bază :distanta maxima între rata min și rata max nu trebuie sã fie mai mare de 5 puncte procentuale.

• prin aceastã metodă fluxurile de numerar estimate pentru fiecare an se corectează pentru a reflecta riscul proiectului.

Capital Asset Pricing Model cunoscut ca Modelul CAPM din 1972 este , formulat in 1972 de către .......

• M. Jensen.

• M. Adam

• V. Stone

• M. Stone

Managementul riscului .......

• Managementul riscului permite ca decizile de management în general sã faciliteze comunicarea între operatori, reglementatori si public privind natura riscurilor si modul de gestionare a lor;

• Managementul riscului este un proces integrator;

• Programele de management al riscului sunt structurate, dar flexibile,dezvoltate si adaptate pentru diferite situații

Elementele procesului de management al riscului

• Evaluarea riscurilor

• Depistarea riscurilor

• Controlul riscului și suportul decizilor

• Monitorizarea performanțelor

Controlul riscului și suportul decizilor.....

• În acest segment al programului de management de risc se examinează opțiunile de control al riscurilor identificate la pașii anteriori și se iau decizii privind activitățile precise de control al riscului necesar a fi desfășurate și termenele la care să le desfășoare.

• În acest segment al programului de management al riscului Organizația stabilește niveluri de performanță și cai de dezvoltare ce trebuie parcurse pentru a asigura realizarea efectelor intenționat prin acțiunile sale.