PUPa

Przy budowie modelu dyskryminacyjnego: (wielokrotny)

• można wybrać metodę krokową wprzód - wprowadzając do modelu kolejne zmienne objaśniające

• można wybrać metodę krokową wstecz- usuwając z modelu zmienne objaśniające

• 1. można wykorzystać tylko te obserwacje, dla których znamy wartości wszystkich zmiennych objaśniających (komplet danych)

• nie trzeba z góry określać ile zmiennych objaśniających będzie wykorzystanych w modelu

Brak wypłacalności (prawo upadłościowe):

Answer explanation

Dłużnik jest niewypłacalny, jeżeli utracił zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych - jeżeli opóźnienie w wykonaniu zobowiązań pieniężnych przekracza 3 miesiące. Dłużnik będący osobą prawną jest niewypłacalny, gdy jego zobowiązania pieniężne przekraczają wartość jego majątku przez ponad 24 miesiące.

Logit w modelu logitowym

Answer explanation

W modelu logitowym, logit jest transformacją logarytmiczną zastosowaną do prawdopodobieństwa sukcesu w binarnej zmiennej zależnej. Logit przekształca wartość logitu w prawdopodobieństwo. Formalnie, jeśli oznaczamy logit jako z, a prawdopodobieństwo sukcesu jako p, to logit jest definiowany jako: z = log(p / (1 - p)), gdzie p jest prawdopodobieństwem sukcesu, a (1 - p) jest prawdopodobieństwem porażki. Logit przekształca wartość prawdopodobieństwa, które ma zakres od 0 do 1, do zakresu od minus nieskończoności do plus nieskończoności.

Przykłady zmiennych (w modelach), które nie są zmiennymi bilansowymi

Answer explanation

Np. u Altmana 3 zmienna to EBIT/AKTYWA EBIT to zysk operacyjny ; też 5 zmienna u Altmana Przychody ze sprzedaży / Aktywa

Lub Pogodzińska Sojak - marża zysku brutto

Lub Model Poznański - Zysk netto / Aktywa średnioroczne

Lub Model Gruszczyńskiego - wynik z dział. operacyjnej / suma aktywów

Jak dobieramy zmienne; Czy zawsze wskaźniki to dane bilansowe

Answer explanation

Nie, wskaźniki w analizie finansowej nie zawsze opierają się wyłącznie na danych bilansowych. Analiza finansowa korzysta z różnych rodzajów danych, w tym zarówno z danych bilansowych, jak i z danych z rachunku zysków i strat oraz ze wskaźników przepływów pieniężnych. Analiza finansowa może również opierać się na danych z rachunku zysków i strat. Na podstawie zawartych tam danych można obliczyć np. wskaźniki rentowności. Z analizy przepływów pieniężnych można wyciągnąć obliczyć np. wskaźniki pokrycia długu czy efektywności wykorzystania kapitału.

Natura modelu logitowego albo dyskryminacyjnego:

Answer explanation

Model logitowy jest statystycznym modelem wykorzystywanym do analizy danych binarnych, gdzie zmienna zależna przyjmuje jedną z dwóch kategorii. Opiera się na przewidywaniu prawdopodobieństwa przynależności do jednej z tych kategorii na podstawie zestawu zmiennych niezależnych. Przekształca liniową kombinację zmiennych niezależnych w zakres prawdopodobieństw od 0 do 1. Wyniki modelu logitowego można interpretować jako wpływ poszczególnych zmiennych niezależnych na przewidywane prawdopodobieństwo przynależności do danej kategorii.

Model dyskryminacyjny jest statystycznym modelem używanym do klasyfikacji danych, czyli przypisywania obserwacji do jednej z wielu możliwych kategorii. Opiera się na identyfikacji wzorców i cech w danych, które pozwalają na dokładne przewidywanie przynależności do odpowiedniej klasy. Celem modeli dyskryminacyjnych jest minimalizacja błędu klasyfikacji i maksymalizacja trafności przypisania obserwacji do odpowiednich klas.

Licząc wskaźnik zdolności obsługi zadłużenia bierze się pod uwagę. Wybierz wszystkie poprawne:

• poziom zadłużenia

• wartość kapitału obrotowego netto

• uzyskany wynik finansowy

• koszty finansowe (odsetki, raty kapitałowe)

  
  

Roczna liczba restrukturyzacji i upadłości ogłoszonych w Polsce w ostatnich latach wynosiła około:

• 360 upadłości i 2379 restrukturyzacji

  
  

• 1800 restrukturyzacji; 400 upadłości

  
  

• 587 upadłości, a restrukturyzacji 807

• 578 upadłości i 465 restrukturyzacji

Sytuację finansową, w której wpływy nie pokrywają całości kosztów własnych przedsiębiorstwa określa się terminem

• Niewypłacalności technicznej

• Niewypłacalności Kosztowej

• Niewypłacalności W sensie upadłościowym

• Niewypłacalności ekonomicznej

Liniowa funkcja dyskryminacyjna powinna (wielokrotny)

• Minimalizować wariancję wewnątrzgrupową

• Maksymalizować wariancję wewnątrzgrupową

  
  

• Minimalizować wariancję międzygrupową

  
  

• Maksymalizować wariancję międzygrupową