Risiko Investasi dan Imbal Hasil

Sesuai POJK mengenai penerapan manajemen risiko Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS), perbedaan risiko inheren antara BUS/UUS dan bank umum konvensional (BUK), kecuali adalah:

• BUS memiliki 10 risiko inheren

• BUS tidak memiliki risiko kredit

• BUS memiliki equity investment risk                   

• BUS memiliki rate of return risk

Risiko yang harus diperhatikan oleh BUS/UUS dalam pembiayaan berbasis bagi hasil adalah:

• Nilai jaminan lebih kecil dari pembiayaan

• Keterlambatan pembayaran margin

• Akad pembiayaan yang kompleks

• Imbal hasil bank yang akan berfluktuatif

Skema investasi BUS dalam melalui pembiayaan dapat menggunakan skema:

                         

• Bagi hasil (mudharabah/musyarakah)

• Sewa (ijarah)

• Jual beli (murabahah)

• Semua jawaban benar

Pembiayaan BUS dengan prinsip bagi hasil, dimana nasabah dan bank masing-masing memiliki porsi dalam permodalan dikenal sebagai skema:

• Murabahah

• Mudharabah

• Ijarah

• Musyarakah

Yang tidak mengandung risiko investasi adalah transaksi:

• Penerbitan sukuk

•     Penempatan dana antar bank syariah

• Penerbitan bank garansi atau LC

•   Pinjaman antar bank syariah

Apabila BUS memberi pembiayaaan berdasarkan akad bagi hasil, kemudian kualitas pembiayaan tersebut memburuk, maka Bank mengalami risiko:

• Pasar dan investasi

• Kredit dan operasional

• Kredit dan investasi

• Investasi dan imbal hasil

Bank konvensional memiliki delapan risiko yang melekat dalam aktivitas bisnisnya, istilah risiko melekat adalah sama dengan:

• Residual risk

• Risk event

• Risk control

• Inherent risk

Pengukuran risiko pembiayaan/kredit dan risiko investasi dapat menggunakan pendekatan rasio keuangan, yaitu:

• Menggunakan credit scoring

• Rasio NPF (non performing financing)

• Menggunakan credit rating

• Jawaban A dan C Benar

Dalam produk investasi skema bagi hasil dapat dilakukan dengan dua metode, metoda bagi hasil berbasis pendapatan dikenal dengan istilah

• Profit and loss sharing

• Net revenue sharing

• Sharing risk

• revenue and loss sharing

Penilaian risiko yang dihadapi perbankan umumnya mengacu kepada probabilitas dan besarnya dampak atas kejadian risiko. Besarnya probabilitas atau kemungkinan terjadi suatu event dikenal dengan istilah

• Impact

• Likelihood

• Risk event

• Default