NT- TEST CD3

Theo CAPM, khi một tài sản có rủi ro hệ thống bằng rủi ro của danh mục thị trường thì tài sản đó có:

• β = 0
• β = 1
• β >1
• β<1

Một danh mục đầu tư gồm 2 chứng khoán A và B. Hiệp phương sai của A và B là 0,008. Hệ số tương quan tỷ suất sinh lời của (A&B) là 0,8. Nếu độ lệch chuẩn của A là 20%, thì độ lệch chuẩn của B là bao nhiêu?

• 5%
• 10%
• 15%
• 20%

Công ty AE là hệ số β là 1,5. Lãi suất phi rủi ro là 6%/năm, tỷ suất sinh lời của danh mục thị trường 15%/năm. Theo mô hình CAPM nếu công ty giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư, thì chi phí của nguồn tài trợ này là bao nhiêu % /năm?

• 32,5%
• 28,5%
• 22,2%
• 19,5%

Phần bù rủi ro của chứng khoán A gấp 1,4 lần phần bù rủi ro của danh mục thị trường. Với lãi suất phi rủi ro là 5%, tỷ suất sinh lời đòi hỏi của danh mục thị trường thấp hơn tỷ suất sinh lời đòi hỏi của chứng khoán A là 4%. Tỷ suất sinh lời đòi hỏi của danh mục thị trường là:

• 20%
• 19%
• 17%
• 15%

Giả định lãi suất phi rủi ro là 5% và danh mục thị trường có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10%. Danh mục thị trường có phương sai là 0,058. Chứng khoán AE có phương sai là 0,35 và tương quan với danh mục thị trường là 0,6 Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của chứng khoán AE là (%)?

• 11.45%
• 12.36%
• 12.96%
• 13.45%

Loại rủi ro nào có thể triệt tiêu được bằng giải pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư?

• Rủi ro phi hệ thống (unsystematic risk)
• Rủi ro hệ thống (systematic risk)
• Cả rủi ro hệ thống và phi hệ hống
• Không có loại nào

Tài sản A và B có tỷ suất sinh lời kỳ vọng lần lượt là 30% và 15%. Độ lệch chuẩn tỷ suất sinh lời của A và B lần lượt là 12% và 9%. Phát biểu nào sau đây là đúng?

• A rủi ro hơn B
• B rủi ro hơn A
• Rủi ro của A và B là như nhau
• Không đủ cơ sở đưa ra nhận định

Danh mục Q gồm 2 dự án đầu tư A và B. Biết phương sai của A và B lần lượt là 5,66% và 0,856%; và hiệp phương sai của (A&B) là 1,58%; Tính hệ số tương quan p của tỷ suất sinh lời giữa A và B.

• 0.718
• 0.515
• 0.38
• 0.25

Lãi suất phi rủi ro là 5% và danh mục thị trường có tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 10%. Danh mục thị trường có phương sai là 0,0144. Hệ số tương quan của chứng khoán AE với DM thị trường là 0,5 Độ lệch chuẩn của AE là 20%. Cho biết TSSL kỳ vọng của AE theo CAMP?

• 0.082
• 0.092
• 0.102
• 0.112