บทที่ 4

ข้อใดกล่าวผิดเกี่ยวกับค่าสัมประสิทธิสหสัมพันธ์

• ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์มีค่าต่ําสุดคือ -1 และสูงสุดคือ 1

•  หากเลือกหลักทรัพย์ที่มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0

  จะช่วยกระจายความเสี่ยงได้บ้าง

  
  

• หากค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของหลักทรัพย์เท่ากับ 1 แสดงว่า ผลตอบแทนของหลักทรัพย์คู่นั้นมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกัน

• หากเลือกหลักทรัพย์ที่มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 1

  จะช่วยลดความเสี่ยงได้มากที่สุด

  
  

 หลักทรัพย์ A มีค่าเบต้า 1.6 หลักทรัพย์ B มีค่าเบต้า 0.9 ข้อใดไม่ถูกต้อง

•  หลักทรัพย์ A มีความผันผวนของราคามากกว่าหลักทรัพย์ B

• หลักทรัพย์ B มีความผันผวนของราคามากกว่าหลักทรัพย์

  
  

• หลักทรัพย์ B มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังน้อยกว่าตลาด

  A

  
  

• หลักทรัพย์ A มีการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนมากกว่าอัตราผลตอบแทน

  ของตลาด

  
  

 ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงเท่ากับ 4% อัตราผลตอบแทนของกลุ่ม หลักทรัพย์เท่ากับ 17% ค่าเบต้า 0.7 โดยคาดการณ์ว่าต้นปีหลักทรัพย์จะมีราคา 125 บาท และปลายปีราคา 135 บาท คาดการณ์ว่าจะจ่ายปันผล 3.2 บาท นักลงทุนควรซื้อหลักทรัพย์นี้

หรือไม่

•  ควรซื้อ Underpriced

• ควรขาย Underpriced

• ควรซื้อ Overpriced

• ควรขาย Overpriced

  
  

ตัวเลือกใดน่าลงทุนที่สุด

• หลักทรัพย์ A น่าลงทุนที่สุดเนื่องจากประเมินผลการลงทุนจาก Jensen Model ได้ -2.5

• หลักทรัพย์ B น่าลงทุนที่สุดเนื่องจากประเมินผลการลงทุนจาก Jensen Model ได้ -1

• หลักทรัพย์ C น่าลงทุนที่สุดเนื่องจากประเมินผลการลงทุนจาก Jensen Model ได้ 2.6

• หลักทรัพย์ D น่าลงทุนที่สุดเนื่องจากประเมินผลการลงทุนจาก Jensen Model ได้ 3

  
  

ในกลุ่มหลักทรัพย์ลงทุน (Portfolio) ที่ได้กระจายสินทรัพย์ลงทุนเป็น อย่างดีแล้ว จะช่วยลดความเสี่ยงในข้อใดได้

• ความเสี่ยงที่เป็นระบบ

  
  

• ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

• ความเสี่ยงที่เป็น Risk Free

  
  

• ความเสี่ยงที่เป็น Black Box Risk

กําหนดให้นายไก่แจ้ มีผลตอบแทนจากการลงทุนสองปีที่ผ่านมา โดยปี แรก +30% ปีที่สอง -20% จงหาผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งแบบเลขคณิตและ

เรขาคณิต

• ผลตอบแทนแบบเลขคณิต = 10% ผลตอบแทนแบบเรขาคณิต = 3%

•  ผลตอบแทนแบบเลขคณิต = 10% ผลตอบแทนแบบเรขาคณิต = 5%

•  ผลตอบแทนแบบเลขคณิต = 5% ผลตอบแทนแบบเรขาคณิต = 2.5%

• ผลตอบแทนแบบเลขคณิต = 5% ผลตอบแทนแบบเรขาคณิต = 1.98%