CHƯƠNG 1 - TRẮC NGHIỆM

Giao dịch nào sau đây có thể được xem là ví dụ liên quan đến tài chính trực tiếp?

• Ngân hàng thương mại bán trái phiếu chính phủ đang nắm giữ

• Công ty DRC mua thương phiếu do công ty khác phát hành

• Cổ phiếu của một công ty được giao dịch trên thị trường OTC, cụ thể là trên các sàn giao dịch không chính thức của các ngân hàng hay các công ty môi giới chứng khoán

• Quỹ hưu trí mua thương phiếu từ công ty phát hành

Answer explanation

CHÚ Ý:

Trên thị trường OTC, các giao dịch thường xảy ra thông qua hệ thống máy tính và mạng của các công ty môi giới chứng khoán hoặc được thực hiện tại các quầy của các ngân hàng hoặc các công ty chứng khoá. Hay nói cách khác, vốn chuyển từ nhà đầu tư đến công ty phát hành thông qua sự hỗ trợ của các định chế trung gian, trong đó không có sự tham gia và tương tác trực tiếp giữa các công ty niêm yết trên sàn/ phát hành cổ phiếu và các nhà đầu tư trên sàn. Điều này thường tạo ra một mô hình giao dịch gián tiếp hơn.

Chứng khoán kỳ hạn 10 năm được mua vào 2 năm trước bởi nhà đầu tư và người đó có kế hoạch bán lại nó trước khi đáo hạn. Vậy nhà đầu tư sẽ bán chứng khoán đó tại:

• Thị trường ngoại hối

• Thị trường sơ cấp

• Thị trường tiền tệ

• Thị trường thứ cấp

Để hiểu được lý do tồn tại của các định chế trung gian, chúng ta cần hiểu được vai trò của:

• Lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức

• Cung và cầu

• Chi phí giao dịch và chi phí thông tin

• Nợ phải trả và nguồn vốn

• Rủi ro và lợi nhuận

Hai nguyên nhân cốt lõi của việc quản lý chặt chẽ hệ thống tài chính là:

• Bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng, nhà đầu tư và ổn định thị trường

• Ổn định lạm phát và ổn định lãi suất

• Thúc đẩy xuất khẩu và bảo vệ người tiêu dùng

• Nâng cao giá trị tiền tệ và ổn định mức giá

• Tăng tính thanh khoản và triệt tiêu rủi ro

Nếu NHTW hướng đến thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, công cụ thực hiện chính sách tiền tệ được sử dụng là:

• Bán chứng khoán trên thị trường mở

• Thực hiện cho vay chiết khấu

• Tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc

• Tăng thuế

Giao dịch nào được thực hiện ở thị trường sơ cấp?

• Nhà đầu tư mua trái phiếu thông qua quỹ tương hỗ

• Ngân hàng thương mại bán trái phiếu của công ty khác

• Bộ Tài chính phát hành tín phiếu kho bạc

• Tất cả các phương án trên

Định chế tài chính nào được biết đến là định chế nhận tiền gửi?

• Ngân hàng thương mại, các định chế tiết kiệm, liên hiệp tín dụng

• Ngân hàng thương mại và công ty tài chính

• Ngân hàng thương mại và công ty chứng khoán

• Ngân hàng thương mại và các công ty bảo hiểm

NHTW không có chức năng nào sau đây:

• Phát hành tín phiếu kho bạc

• Cho vay hỗ trợ thanh toán đối với NHTM

• Phát hành tiền

• Đại diện cho Chính phủ tại các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế

Chức năng thanh khoản của thị trường tài chính được thực hiện nhờ:

• Cơ chế hoạt động của thị trường thứ cấp

• Cơ chế hoạt động của ngân hàng trung ương

• Cơ chế hoạt động của thị trường liên ngân hàng

• Cơ chế hoạt động của thị trường sơ cấp

Nhận định nào sau đây KHÔNG đúng

• Người sở hữu cố phiếu là cổ đông của công ty và có thu nhập phụ thuộc vào hoạt động của công ty

• Người sở hữu trái phiếu là chủ nợ của công ty và thu nhập không phụ thuộc vào hoạt động của công ty

• Người sở hữu cổ phiếu được hưởng lãi suất cố định và được quyền bầu cử tại Đại hội đồng cổ đông

• Người sở hữu trái phiếu được ưu tiên thanh toán tài sản thanh lý khi công ty bị phá sản trước các cổ đông