BMT 4-BCG

What is the BCG Matrix?

Answer explanation

Define the term product portfolio.

Explain the importance of a broad product portfolio for a business such as Mattel.

What type of product is a "question mark" in the BCG Matrix?

• Products with high market share

• Products with a low market share

• Profitable products

• Products in the introduction stage of the product life cycle

What type of products require the most amount of funding?

• Products with high market growth

• Products with high market share

• Products in the introduction stage of the product life cycle

• Products with low market share

Reorder the following

• Decline

• Growth

• Research & Development

• Launch

• Maturity

What is not necessarily true when a firm has a high market share and market growth?

• The product is a Dog

• The product is a Star

• Sales volume is due to low prices

•  The firm’s profit is high

What is the main focus of product portfolio management?

• Achieving a balance number of Stars and Cash Cows

•  Removing Dogs

•  Investing in Question Marks

• Generating high profits

What is the main outcome of having too many Dogs and Question Marks in a firm’s product portfolio?

• They create liquidity problems for the organization

• They create high profit margins

• They generate cash for the business

• They enable the business to create new products

What is the main benefit of having Stars and Cash Cows in a firm’s product portfolio?

• They generate cash for the business

• They enable the business to create new products

•  They create liquidity problems for the organization

• They create high profit margins