Treasury

Forward, option, dan swap adalah bagian dari produk derivatif yang dapat digunakan dalam transaksi valas dan transaksi lainnya. Salah satu karakter/unsur yang terdapat dalam transaksi foreign exchange swap adalah

• Terdapat premi yang harus dibayar oleh pembeli swap

• Terdapat satu kali pertukaran mata uang

• Terdapat dua kali pertukaran mata uang

• Kontrak swap memiliki opsi untuk tidak mengeksekusi transaksi

Apakah kepanjangan dari REPO

• Repurchase Politic

• Republic Polandia

• Repurchase Agreement

• Repurchase Policy

Bagaimana cara mengendalikan risiko pasar?

• Limit dan Hedging….

• Wim

• Hedging

• Square

Diantara ini mana yang bukan termasuk strategi PAGI

• Get profit

• Intermediary

• Arbitrage

• Propietary

Secara organisasi Treasury memiliki tiga kelompok fungsi utama, kecuali...

• Banking

• Trading

• Limit Setting

• Client Covering

Suku bunga di pasar uang dipengaruhi oleh likuiditas pasar valuta asing. Faktor yang tidak mempengaruhi likuiditas pasar uang Rupiah adalah:

• Peningkatan transaksi pasar uang antar bank

• Penetapan tingkat GWM oleh BI

• Penerbitan US Treasury uang oversubscribed (KA print)

• Peningkatan kebutuhan uang tunai pada masa Idul Fitri

Dalam pasar obligasi terdapat instrument obligasi dengan variable rate. Yang dimaksud obligasi dengan variable rate adalah

• Obligasi yang memberikan tingkat return yang berubah-ubah mengikuti return yang ada di pasar

• Obligasi yang memiliki tingkat harga yang berubah-ubah mengikuti kenaikan atau penurunan suku bunga

• Obligasi yang memiliki tingkat hasil yang berubah-ubah mengikuti yield curve

• Obligasi yang periode pembayaran kuponnya berubah-ubah mengikuti benchmark suku bunga (KA print)

Pemerintah menerbitkan beberapa instrumen, diantaranya adalah Obligasi Negara dan Surat Perbendaharaan Negara. Perbedaan antara Obligasi dengan Surat Perbendaharaan Negara adalah sebagai berikut

• Surat Perbendaharaan Negara diterbitkan oleh Bank Indonesia, sedangkan obligasi negara diterbitkan oleh Kementerian Keuangan

• Surat Perbendaharaan Negara menawarkan suku bunga variabel, sedangkan obligasi negara menawarkan suku bunga tetap

• Surat Perbendaharaan Negara memiliki denominasi paling kecil Rp 5 juta, sedangkan obligasi negara memiliki denominasi paling kecil Rp 1 miliar

• Surat Perbendaharaan Negara memiliki jangka waktu kurang dari 1 tahun, sedangkan obligasi negara memiliki jangka waktu lebih dari 1 tahun

Apakah yang dimaksud dengan Yield Curve?

• Suatu kurva yang menunjukkan imbal hasil Reksadana.

• Suatu kurva yang menunjukkan imbal hasil obligasi pada berbagai tahun jatuh tempo.

• Suatu kurva yang menunjukkan hasil investasi.

• Suatu kurva yang menunjukkan imbal suatu instrument pasar.

Apa yang dimaksud dengan Giro Wajib Minimum (GWM)?

• Jumlah dana minimum yang wajib dipelihara oleh Bank yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK Bank.

• Saldo giro dalam Rekening Giro Rupiah di Bank Indonesia yang wajib dipelihara oleh BUK untuk pemenuhan RIM.

• Cadangan likuiditas minimum dalam rupiah yang wajib dipelihara oleh BUK dalam bentuk surat berharga yang memenuhi persyaratan tertentu.

• Surat berharga tertentu yang harus dipelihara oleh Bank.