Quiz Derivativos

Se uma call tem strike price de 75 reais e a ação vale 73, ela está

• In the money
• At the money
• Out of the money

Um agricultor brasileiro irá vender sua produção de soja ao final do ano em dólar. Nesse caso, a posição recomendada para hedgear sua receita em reais é

• Entrar vendido num contrato futuro de dólar
• Entrar comprado num contrato futuro de dólar
• Entrar vendido num contrato futuro de soja
• Entrar comprado num contrato futuro de soja

Assinale a alternativa correta

• Uma call americana dá o direito de comprar uma ação por seu strike price apenas na data de vencimento
• Um contrato forward estabelece um preço no qual uma mercadoria será transacionada no futuro, tendo ajuste financeiro diário
• Uma put americana dá o direito de vender uma ação por seu strike price até a data de vencimento
• Contratos forward têm uma maior liquidez do que contratos futuros, em geral

Uma estratégia que permite se proteger contra a volatilidade é

• Long straddle
• Bull spread
• Bear spread
• Lançamento coberto
• Short straddle

Assinale a alternativa incorreta

• Uma elevação no preço da ação aumenta o preço de uma call europeia
• Um aumento na volatilidade eleva o preço de uma put americana
• Um aumento no valor dos dividendos futuros reduz o preço de uma put americana
• Um maior strike price leva a um aumento no preço de uma put europeia

Shortear uma ação é menos arriscado do que comprar uma put, tendo um menor downside

• Verdadeiro
• Falso

Um fundo de investimentos tem ações da Petrobras e compra um put para minimizar o downside. Isso é um exemplo de

• Hedge
• Arbitragem
• Especulação
• Alteração de estrutura ativo-passivo

Para uma empresa que tem sua dívida prefixada e e deseja aumentar seu duration, faz sentido entrar num swap que troca fluxos de caixa com um título de taxas flutuantes

• Verdadeiro
• Falso

Qual das seguintes letras gregas mede a sensibilidade do valor de uma opção ao preço do ativo objeto?

• Delta
• Gamma
• Vega
• Theta

A volatilidade implícita afeta uma estratégia de opções na medida em que

• Influencia no preço da opção
• Influencia no strike da opção
• Deixa as opções mais ou menos arriscadas
• Influencia no valor intrínseco da opção