Unidad 3. Modelo CAPM

¿Cuál es el principal objetivo del CAPM?

• Informar al inversor sobre el riesgo y la rentabilidad potencial del activo financiero en el que quiere invertir.

• Medir el rendimiento de los gestores de fondos.

• Determinar la prima de mercado.

• Calcular la tasa de actualización adecuada para evaluar los futuros ingresos de una empresa.

¿Qué es la beta en el contexto del CAPM?

• La relación entre las variaciones de los precios de un activo financiero y las variaciones de los precios del mercado en general.

• La medida de dispersión más utilizada para dibujar una tendencia central.

• La rentabilidad de una suma invertida.

• La ratio de evaluación que permite medir el tamaño de una empresa.

¿Cuál es la principal debilidad del modelo multifactorial en comparación con el CAPM?

• La dificultad de la aplicación práctica en un contexto previsto.

• La inestabilidad de la beta.

• La dependencia de los estudios a la elección de la cartera de mercado.

• La identificación de factores económicos específicos capaces de influenciar en el riesgo.

¿Qué herramienta permite determinar si un activo está infravalorado o sobrevalorado?

• Ratio valor contable/valor de mercado (VC/VM)

• Desviación estándar

• Capitalización bursátil (CB)

• Esperanza

¿Quiénes desarrollaron el modelo de tres factores de Fama y French?

• Eugene Francis Fama y Kenneth Ronald French

• Richard Roll

• Stephen Alan Ross

• Frank Knight y Harry Markowitz

¿Quiénes desarrollaron el modelo Fama-French?

• Harry Markowitz y William Sharpe

• Fischer Black y Jan Mossin

• Eugene Francis Fama y Kenneth Ronald French

• Frank Knight y John Lintner

¿Qué supone el modelo Fama-French sobre los valores de pequeñas capitalizaciones bursátiles?

• Son menos riesgosos que los valores de grandes capitalizaciones bursátiles

• No se ven afectados por el tamaño de la empresa

• Tienen un rendimiento excedentario en relación con el del activo libre de riesgo

• Tienen una rentabilidad media baja

¿Qué tipo de riesgo se puede controlar en una cartera diversificada según el texto?

• Riesgo de liquidez

• Riesgo de mercado

• Riesgo general para todas las inversiones

• Riesgo específico para una inversión

¿Qué modelo financiero se basa en la pareja riesgo-rentabilidad y busca la cartera más eficiente?

• Modelo multifactorial

• Modelo de tres factores de Fama y French

• Modelo de valoración por arbitraje (APT)

• Modelo CAPM

¿Qué herramienta permite medir el rendimiento de los activos en un ambiente complejo según el texto?

• Ratio de William Sharpe

• Índice bursátil CAC 40

• Modelo de tres factores de Fama y French

• Modelo APT