證交期中考

具股權性質之虛擬通貨（Securities Token Offering）業經主管機關核定為有價證券，

下列何者非認定該通貨之認定標準？(111司律)

• 出資於一共同事業

• 出資人有獲取利潤之期待

• 利潤主要取決於發行人或第三人之努力

• 發行人出具書面獲利保證

A 公司為一家從事航運的上櫃公司，今該公司擬現金發行新股，依證券交易法第 28 條之 1 規定，下列敘述何者錯誤？

（111 司律）

• A 公司若有主管機關認為無須或不適宜對外公開發行者，得不提撥發行新股總額之一定比率，對外公開發行

• 主管機關得規定 A 公司提撥發行新股總額之一定比率，以時價向外公開發行

• A 公司股東會得決議就此次發行新股總額之百分之十二，對外公開發行

• A 公司依規定提撥向外公開發行時，同次發行由公司員工承購之價格，應與向外公開發行之價格相同

A 上市公司（下稱 A 公司）董事長因為股市連日不正常下跌，為了維護公司信用及股東權益，擬經 A 公司之

董事會特別決議，進行買回庫藏股，來維護 A 公司之信用及股東權益。依照證券交易法之規定，下列敘述何者

錯誤？

（111 司律）

• A 公司買回股份之數量比例，不得超過該公司已發行股份總數百分之十，且收買股份之總金額，不得逾保留

  盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積之金額

• A 公司所進行庫藏股買回，最長可於買回之日起 5 年內將其轉讓

• A 公司依照規定買回之股份，不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利

• A 公司進行庫藏股買回，A 公司之關係企業或董事、監察人、經理人、持有該公司股份超過股份總額百分

  之十之股東所持有之股份，於該公司買回之期間內不得賣出

A 上市公司為避免股本膨脹，原股東股權被稀釋，擬私募普通公司債，以快速取得資金並降低籌資成本，關於普

通公司債之私募，下列敘述何者錯誤？

（111 司律）

• A 公司須經公司股東會已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意，始得為之

• 普通公司債之私募，其發行總額除經主管機關徵詢目的事業中央主管機關同意者外，不得逾 A 公司全部資

  產減去全部負債餘額之 400%

• A 公司得於董事會決議之日起一年內分次辦理

• A 公司應於公司債價款繳納完成日起 15 日內，檢附相關書件，報請主管機關備查

甲請教乙律師，因為在證券市場之運作，證券交易所扮演不可或缺之角色，而證券交易所之組織，通常分為會員

制及公司制，各依照不同制度，有所相應的規範。依照證券交易法之規定，下列敘述何者錯誤？

（111 司律）

• 證券商之董事、監察人、股東或受僱人不得為公司制證券交易所之經理人

• 公司制證券交易所之組織，以股份有限公司或有限公司為限

• 公司制證券交易所發行之股票，不得於自己或他人開設之有價證券集中交易市場，上市交易

• 公司制證券交易所不得發行無記名股票

A 上市公司（下稱 A 公司）近期以私募股份之方式，籌措公司投資所需之資金。甲為此次 A 公司私募有價證券之購買人。依證券交易法之規定，下列敘述何者錯誤？

（112 司律）

• 此次有價證券私募應經股東會通過，且公司得於該股東會決議之日起 2 年內，分次辦理

• 此次有價證券私募，該公司之員工及原股東並無優先認購權

• A 公司只要在私募有價證券之價款繳納完成日起 15 日內，檢附相關書件，報請主管機關備查即可，無須事先向主管機關申報

• 若甲持有該私募有價證券尚未滿 3 年，得以私人間之直接讓受，其數量不超過該證券一個交易單位，前後 2次之讓受行為，相隔不少於 3 個月之方式賣出

關於證券交易法規範之對象，下列敘述何者錯誤？

（112 司律）

• 募集設立之公司在設立登記前，發起人不負發行人責任

• 外國公司係以營利為目的，依照外國法律組織登記之公司

• 公司制證券交易所之組織，以股份有限公司為限

• 除兼營之金融機構外，證券商須為股份有限公司

我國證券市場發展日益興盛，營運多樣之證券商居功不少，而各種類型證券商所面對的管制亦有不同，依照證券交易法，下列敘述何者錯誤？

（112 司律）

• 證券承銷商辦理有價證券之承銷

• 證券經紀商辦理有價證券買賣之行紀、居間、代理、承銷

• 證券自營商辦理有價證券之自行買賣

• 證券交易法下證券商可以區分為證券承銷商、證券自營商、證券經紀商等三種

近日國際股市異常波動，連帶使得業績甚佳的 A 上市公司（下稱 A 公司）的股價亦逐步下跌。A 公司想要藉由

庫藏股的實施，買回公司股份，進而維持公司信用。下列對於此一作法可行性的說明，何者正確？

（110 司律）

• 可行，但應先經過董事會的特別決議，並於最近一次之股東會報告

• 可行，但其買回股份之數量比例不得超過 A 公司已發行股份總數 3%

• 不可行，除非庫藏股實施的目的改為「為轉讓股份予員工而買回股份」

• 不可行，因基於此一目的所為股份之買回，屬於證券交易法所禁止的連續交易行為

A 上市食品公司決定私募新股，下列敘述何者正確？

（110 司律）

• 須經公司股東會已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意，始得為之

• 不限於向金融機構私募，但均有應募人數限制

• 應依證券交易法第 22 條規定申報生效後為之

• 依法決議後，可於 2 年內分次辦理