Examen Integral Deuda y Capitales F3 V2

Mecanismo mediante el cual los participantes del Mercado de Dinero obtienen sus recursos, principalmente a través de operaciones en reporto a un día para cubrir su posición de riesgo o para nivelar su posición de tesorería.

• Reporto
• Ventas en corto
• Fondeo
• Préstamo de valores

Answer explanation

Recuerda que tanto los Bancos como las Casas de Bolsa obtienen recursos en el Mercado de Deuda para nivelar sus saldos de Tesorería y que a esta operación se le conoce como "Operación de Fondeo". Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU12.

Si en el estado de cuenta de un cliente aparece un ingreso por concepto de intereses de cupón por $1.207278 por título, con una tasa de interés cuatrocientos setenta y ocho puntos base, podemos decir que el cliente realizó una inversión en un bono…

• IQ
• IM emitido por IPAB
• PIC
• Paco

Answer explanation

Utilizando la Fórmula 18, se habrán de incorporar los siguientes datos: Interés cupón: 1.208278, Valor nominal: $100, y Tasa Cupón: 4.78, y despejar la casilla: Plazo: 91, y dado que de esta lista de instrumentos el único que tiene un pago de interés de 91 días es el Bono IQ, entonces el cliente invirtió en este instrumento. Ver referencia en tu ejercicio: Fórmula 18. Interés cupón. Ejercicio 577.

La Tesorería de un Banco decidió invertir 48 hrs. $50,000,000 en Bonos M, con una TCUP de 8.69%, una YTM 8.23% y 963 DXV. 35 días después decide venderlos a otro intermediario a una TMDO del 8.15%. Con base en ello, determine el PL y PS de venta.

• 101.223286 y 105.230342
• 101.039726 y 105.046782
• 101.224885 y 105.046782
• 101.224886 y 105.183663

Answer explanation

Utilizando la fórmula 17, se deberán de ingresar los siguientes datos: Días por vencer: 963 menos 2 menos 35 = 926, Tasa cupón: 8.69, Tasa de mercado: 8.15 y despejar el Precio limpio: $101.223286, al que habrán de sumarse los Intereses de: 4.007056, para obtener con ello el Precio sucio de: $105.230342. Ver referencia en tu ejercicio: F.17. Precio de Bonos de tasa fija. F. Títulos. Ejercicio 234.

La mesa de dinero tiene una posición de Bondes con cupón 182, la tasa de interés que paga por dicho periodo es de 7.15%. Calcula el interés que pagará Banxico al corte de cupón por título.

• 3.6147
• 0.5561
• 1.8073
• 3.58

Answer explanation

Utilizando la fórmula 18, se deberán de incorporar los siguientes datos: Valor nominal: 100, Tasa cupón: 7.15, y Plazo: 182 y despejar: Interés cupón: $3.614722. Ver referencia en tu ejercicio: F18. Interés cupón. Ejercicio 223.

¿Cuál fue la fecha de emisión de un Bono M que tiene un PLIM de $101.200763, una TCUP de 7.25%, TMDO de 6.96% y vence el 31 de diciembre del 2031?.

• 26/01/2027
• 04/12/2036
• 12/04/2036
• 13/01/2027

Answer explanation

Utilizando la Fórmula 17, se deberán de introducir los siguientes datos: Tasa cupón: 7.25, Tasa de mercado: 6.96 y Precio limpio: 101.200763, y despejar los Días por vencer: 1,800, y guardar este dato en la memoria 1, para incorporarlo en la Fórmula Cale, en la casilla Días: 1,800, de forma complementaria introducir la Fecha de vencimiento del Bono en la casilla: F2: 31.122031 y despejar la F1: 26.012027, que corresponde a la fecha de emisión del Bono. Ver referencia en tu ejercicio. Fórmula 17. Precio de Bonos de Tasa Variable y Fórmula 0. Cale. Ejercicio 466.

¿Cuál será el Precio de Salida de un reporto realizado con un Bono IM, que tiene 12 cupones por devengar, una TCUP del 5.63% y una YTM del 5.59% una ST de 14 PB, mientras que la tasa de reporto cobrada es del 5.99% a un plazo de 51 días?.

• 101.064747
• 99.964123
• 100.214345
• 100.720547

Answer explanation

Utilizando la Fórmula 16, como primer paso se habrán de incorporar los siguientes datos: Días por vencer: 28 por 12 = 336, Plazo cupón: 28, Tasa cupón: 5.63, Tasa de mercado: 5.59 y Sobretasa: 0.14, y despejar Precio Limpio: $99.873041, mismo que al sumarle los intereses de: 0.00 se obtiene el Precio sucio de: $99.873041, y guardar ese resultado en la memoria 1 e incorporarlo en la Fórmula 20 en la casilla Precio de entrada: $99.873041, de forma adicional incorporar los datos de Tasa reporto: 5.99 y Días reporto: 51 y despejar las casillas de Premio: 0.847506 y Precio de salida: $100.720547. Ver referencia en tu ejercicio. Fórmula 16. Precio de Bonos de Tasa Variable y Fórmula 20. Reporto. Ejercicio 670.

Los certificados de participación CPO´s se emiten:

• A través de un fideicomiso
• Al portador
• Directamente por las empresas
• Por Casas de Bolsa

Answer explanation

Recuerda que los Certificados de Participación se emiten a través de un Fideicomiso Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU10.

La empresa MASECA tiene un excedente de caja por $75’400,000 que no utilizará por 5 días. Por lo que su tesorero, el Sr. Pérez decide invertir estos recursos en un reporto con el Banco Tiger. Se ha pactado esta operación con una tasa premio del 7.88% y en la operación se han asignados CETES de 21 días, con 5 días transcurridos, a una tasa de rendimiento del 6.25%. ¿Qué ganará la empresa MASECA en el reporto?.

• Premio
• Liquidez
• Dividendos
• Prima

Answer explanation

Recuerda que el Premio es el interés que se cobra en las operaciones en Reporto y en este caso Maseca es quién está aportando los recursos y por ende cobrará el Premio. Ver referencia en tu material de lectura en: L T DEU11.

Si un D1, que tiene 1,527 DXV, podemos decir que tiene_____ días por transcurrir y _____ días trascurridos del cupón actual.

• 182
• 71 y 111
• 111 y 71
• Ninguno

Answer explanation

Utilizando la Fórmula A B C D.CUPON, se habrán de incorporar los siguientes datos: Días: 1,527, Plazo cupón: 182, y despejar: Cupones: 8, Días por transcurrir: 71 y Días transcurridos: 111. Ver referencia en tu ejercicio: Fórmula. A B C D. Ejercicio 418.

Determine el precio de un bono cupón cero que fue adquirido a una TD del 10.15% con 362 DXV y un VN de $10.

• 8.979361
• 10
• 9.073884
• 9.080861

Answer explanation

Utilizando la Fórmula 15, se deberán de incorporar los siguientes datos: Tasa de descuento: 10.15, Días por vencer: 362, y Valor nominal: 10 y despejar: Tasa de rendimiento: 11.303700. y Precio: 8.979361. Ver referencia en tu ejercicio: Fórmula 15. Precio de Bonos Cupón Cero. Ejercicio 607.