시장리스크 관리 퀴즈

시장리스크의 유형 중 하락할 수 있는 위험을 가장 잘 설명한 것은?

• 법적위험

• 시장위험

• 신용위험

• 운영위험

Answer explanation

시장위험은 시장 변동성으로 인해 자산가치가 하락할 위험을 의미하며, 이는 시장 조건이 변화함에 따라 발생할 수 있습니다.

시장리스크 측정지표 중 주식의 민감도 측정치로 사용되는 것은?

• 델타

• 듀레이션

• 감마

• 베타

Answer explanation

주식의 민감도를 측정하는 지표는 베타입니다.

시장리스크 측정지표 중 수익률의 분포가 정규분포가 아닌 옵션 상품의 가격변동 리스크를 측정하는 것은?

• 표준편차

• VaR

• 베타

• 볼록성

Answer explanation

VaR is used to measure the price risk of non-normally distributed returns in option products, unlike standard deviation which assumes a normal distribution.

시장리스크 관리에서 사용되는 미래 변동성 추정 방법 중 최근의 시장충격에 더 많은 비중을 두는 방법은?

• GARCH

• SMA

• 지수가중 이동평균법

• 단순이동평균법

Answer explanation

The method that gives more weight to recent market shocks in estimating future volatility in market risk management is the Exponentially Weighted Moving Average method.

VaR의 정의 중 현재의 포트폴리오로부터 일정한 기간 동안 일정한 신뢰수준에서 발생 가능한 최대 손실을 나타내는 것은?

• 절대손실 VaR

• 평균기준 VaR

• 비모수적 방법

• 모수적 방법

Answer explanation

평균기준 VaR은 현재의 포트폴리오로부터 일정한 기간 동안 일정한 신뢰수준에서 발생 가능한 최대 손실을 나타냅니다.

옵션의 VaR를 델타-노말 방법으로 산출할 때, 주의해야 할 점은 무엇인가요?

• 옵션의 현재가격이 필요하다 / 매입포지션의 VaR는 매도포지션의 VaR보다 크다

• 옵션의 현재가격은 필요 없다 / 매입포지션의 VaR와 매도포지션의 VaR는 동일하다

• 옵션의 현재가격이 필요하다 / 매입포지션의 VaR와 매도포지션의 VaR는 다르다

• 옵션의 현재가격은 필요 없다 / 매입포지션의 VaR는 매도포지션의 VaR보다 작다

Answer explanation

옵션의 현재가격은 필요 없다 / 매입포지션의 VaR와 매도포지션의 VaR는 동일하다

완전가치평가법의 장점은 무엇인가요?

• 과거 자료에 존재하지 않는 상황을 고려할 수 있다 / 정상적 시장에서의 위험 측정치인 VaR분석을 보완할 수 있다

• 시나리오가 적절하지 않을 경우 계산된 값이 무의미 / 비정상적 상황에서의 상관관계를 추정하기 어렵다

• 정상적 시장에서의 위험 측정치인 VaR분석을 보완할 수 있다 / 시나리오가 적절하지 않을 경우 계산된 값이 무의미

• 과거 자료에 존재하지 않는 상황을 고려할 수 있다 / 비정상적 상황에서의 상관관계를 추정하기 어렵다

Answer explanation

The advantage of the full value evaluation method is that it can consider situations that do not exist in past data and complement VaR analysis in normal markets.

채권의 VaR를 델타-노말 방법으로 계산할 때 발생하는 문제점은 무엇인가요?

• 채권의 VaR를 과소평가하게 됨 / 채권의 VaR를 정확히 산출할 수 없다

• 채권의 VaR를 과소평가하게 됨 / 채권의 VaR를 정확히 산출할 수 있다

• 볼록도를 무시하게 되어 VaR를 과대평가하게 됨 / 채권의 VaR를 정확히 산출할 수 있다

• 볼록도를 무시하게 되어 VaR를 과대평가하게 됨 / 채권의 VaR를 정확히 산출할 수 없다

Answer explanation

볼록도를 무시하게 되어 VaR를 과대평가하게 됨 / 채권의 VaR를 정확히 산출할 수 없다

옵션의 VaR를 델타-노말 방법으로 산출할 때의 문제점 중 하나는 무엇인가요?

• 포트폴리오의 델타가 변하지 않는다 / 포트폴리오의 델타가 상향과 하향움직임에 있어 대칭적이다

• 포트폴리오의 델타가 매우 심하게 변할 수 있다 / 포트폴리오의 델타가 상향과 하향움직임에 있어 대칭적이다

• 포트폴리오의 델타가 매우 심하게 변할 수 있다 / 포트폴리오의 델타가 상향과 하향움직임에 있어 비대칭적이다

• 포트폴리오의 델타가 변하지 않는다 / 포트폴리오의 델타가 상향과 하향움직임에 있어 비대칭적이다

Answer explanation

The issue with calculating VaR using the delta-normal method is that the portfolio's delta can vary significantly, and the delta is asymmetric in upward and downward movements.

옵션의 VaR를 델타-노말 방법으로 산출할 때, 어떤 가정이 필요한가요?

• 옵션의 가격이 정규분포를 따른다

• 옵션의 가격이 로그정규분포를 따른다

• 옵션의 가격이 이항분포를 따른다

• 옵션의 가격이 t-분포를 따른다