การเปิดรับความเสี่ยงจาก การดำเนินงาน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน คือออ

• เงินสดใหม่

• รายการรับหรือจ่ายชำระเงินจากลูกหนี้

  หรือเจ้าหนี้การค้าเกิดขึ้นจากรายการซื้อขายสินค้าที่เป็นเงินเชื่อ

• รายการจ่ายชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยให้แก่เจ้าหนี้

  เงินกู้หรือรายการรับชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยให้แก่เจ้าหนี้เงินกู้ ตามพันธะผูกพัน

  ทางการเงิน

การกระจายความเสี่ยงด้านการเงิน (Diversifying Financing) ทำอย่างไร

• การกระจายการขายสินค้าของบริษัทไปยังแหล่งอื่นๆ

• จัดหาเงินทุนเป็นเงินตราสกุลต่างๆ หลายสกุลเมื่อเกิดเหตุการณ์ที่เงินตราสกุลหนึ่งอ่อนค่าลง ความเสียหายที่ เกิดขึ้นอาจชดเชย (Offset) ได้ด้วยการที่เงินตราอีกสกุลหนึ่งแข็งค่าขึ้น

• ไม่มีข้อไหนถูก

การเปิดรับความเสี่ยงจากการดำเนินงาน เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ซึ่งสามารถก่อให้เกิดผลกระทบโดยตรงต่อกระแสเงินสดที่บริษัทคาดว่าจะได้รับในอนาคต (fina lCash Flows) ข้อใดถูกต้อง

• ผลกระทบระยะสั้น (Short run : ระยะเวลาเกิน 1 ปี )

• ผลกระทบระยะปานกลาง กรณีสภาวะดุลยภาพ ระยะเวลาประมาณ 2 ถึง 10 ปี

• ผลกระทบระยะยาว (Long - Run: ระยะเวลามากกว่า 5 ปี )

ประโยชน์จากการจัดตั้งศูนย์ออกใบกำกับสินค้าใหม่ได้ดังนี้

• การบริหารความเสี่ยงจึงเป็นไปอย่างคล่องตัวและมีประสิทธิภาพเนื่องจากศูนย์มีบุคลากรที่มีความเชี่ยวชาญและประสบการณ์

• รสชาติดี ราคาถูก

• ผลกระทบนั้นเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของ ภาระผูกพันทางการเงินต่างๆที่บริษัทได้กระทำไว้ก่อน

การสว็อพเงินตรา (Currency Swap) คล้ายกับ?

• คล้ายคลึงกับการกู้ยืมแบบการป้องกันความเสี่ยงโดยกลไกลธรรมชาติ

• คล้ายคลึงกับการกู้ยืมแบบคู่ขนาน

• คล้ายคลึงกับ squat