Renda Variável III

1. Os contratos futuros de ações da b3

• Tem risco de contraparte

• Não possibilitam alavancagem de resultados

• São padronizados

• Não exigem depósito de margem de garantia

2. A base de cálculo do imposto de renda a ser retido na fonte em operações de swap é constituída

• Pela média geométrica dos valores de aquisição e liquidação do contrato

• Pelo resultado positivo aferido na liquidação do contrato

• Pelo valor de aquisição do contrato

• Pelo valor de liquidação do contrato

3. Nos mercados futuros, arbitrador é o agente econômico que tem por objetivo

• Se proteger contra oscilações bruscas dos preços dos ativos-objeto

• Obter ganhos proporcionais oriundos de diferenças de preços existentes no mercado

• Efetuar a liquidação física do contrato

• Assumir posição contrária a que tem no mercado à vista

4. Os derivativos podem ser classificados como:

• opções de compra e venda, contratos a termo, contratos futuros e swaps

• contratos a termo, securitização, ações e swaps

• opções de compra e venda, ações, swap e contratos futuros

• opções de compra e venda, contratos a termo, securitização e contratos futuros

5. A negociação de contratos no mercado futuro é caracterizada por:

• identificação do investidor contraparte.

• liquidação em data futura determinada pela bolsa.

• negociação dos valores das margens de garantia.

• estímulo da Bolsa de Valores para liquidação física entre as partes.

6. É característica das operações com derivativos realizadas em Bolsas de Valores a:

• ausência de depósito de margem para as posições abertas compradas.

• possibilidade de se encerrar uma transação antes da data de vencimento.

• liberdade de fixação pelas partes do tamanho de cada contrato.

• dispensa de ajustes diários para os contratos.

7. O registro de uma operação de swap na Bolsa de Valores na modalidade com garantia, em que uma bolsa atua como garantidora da operação, visa a redução do risco de :

• mercado.

• contraparte.

• liquidez.

• taxa de juros.

8. Um fundo de investimentos em ações tem como objetivo a replicação dos retornos do índice Bovespa. Para tanto, o gestor deve escolher ações que tenham

• Índice de Sharpe próximo a 0

• menor volatilidade

• beta próximo a 1

• maior retorno

9. Um investidor informa-se, por meio da imprensa, que o índice de Sharpe de seu fundo de investimento é o menor da categoria à qual pertence, embora apresente rentabilidade mais elevada. Para esclarecer o conteúdo dessas informações, ele procura o administrador desse fundo. Esse investidor deve ser informado que o índice de Sharpe é um indicador de

• risco, pois utiliza em seu cálculo o B de mercado

• performance, pois tem como referência especialista do fundo mais rentável da categoria

• risco, pois tem como referência ativos livre de risco

• performance, pois se destina a mensurar a relação entre o retorno e o risco dos fundos

10. Pode-se afirmar que uma opção de compra está out of the Money quando o preço do ativo no mercado estiver :

• maior que o preço a termo

• menor que o preço de exercício

• maior que o preço de exercício

• O menor que o preço a termo