מבדק שיעור חזרה על החומר

מהי ההגדרה של סיכון לפי הווארד מארקס

• היעדר נזילות של הנכס

• ההסתברות להפסד

• סטיית תקן של תשואות ההשקעה

• תנודתיות של מחיר הנכס

מהו היחס בין סיכון לתשואה לפי הגרף החדש של הווארד מארקס

• ככל שהסיכון עולה, התשואה הצפויה עולה, אך גם טווח התוצאות האפשריות מתרחב והתוצאות הגרועות ביותר מחמירות

• ככל שהסיכון יורד, התשואה עולה

• אין קשר בין סיכון לתשואה

• ככל שהסיכון עולה, התשואה הצפויה עולה באופן ליניארי

מהו העיקרון המרכזי בבדיקה לאחור (בק טסטינג) במודל ערך בסיכון

• להגדיל את התנודתיות של הנכסים

• להתעלם מהתוצאות הלא מדויקות

• להשוות את התחזיות לתוצאות בפועל כדי לבדוק את דיוק המודל

• לספק תחזיות מדויקות

מהו הקריטריון שקובע האם מודל ערך בסיכון נכשל בבדיקה לאחור

• כאשר אין חריגות כלל

• כאשר מספר החריגות הוא מעל טווח הביטחון שהוגדר

• כאשר יש מעט מדי חריגות

• כאשר יש יותר מדי חריגות

 

מהי מטרת שיעור ההחזר (ריקברי רייט)  במודל סיכון אשראי

• להעריך את סכום ההלוואה המקורי

• להעריך את החלק מהחוב שניתן להחזיר לאחר כשל

• להעריך את גובה ההפסד הצפוי

• להעריך את ההסתברות לכשל

מהי מטרת הביטחונות בהפחתת סיכון אשראי

• להקל על הלווה

• להגדיל את סכום ההלוואה

• להקטין את ההפסד במקרה של כשל

• להעלות את שיעור הריבית

מהי מטרת השימוש בנגזרות פיננסיות  בהקשר להפחתת סיכון אשראי

• להגן על הבנק מפני הפסדים

• לקבל יותר רווח

• להקשות על ההלוואה

• להעלות את הסיכון

מהי המטרה העיקרית של ניהול סיכונים פיננסיים

• הגברת רווחיות בכל מחיר
  
  

• חיזוי מדויק של סיכונים עתידיים
  
  

• מניעת סיכונים לחלוטין

• מזעור הפסדים פוטנציאליים
  
  

מהי הדרך היעילה ביותר להפחית סיכון בתיק השקעות

• הסתמכות רק על המלצות של מנהלי השקעות

• השקעה בנכסים בעלי סיכון גבוה בלבד
  
  

• התמקדות בהשקעה אחת בעלת תשואה גבוהה
  
  

• פיזור ההשקעות בין מספר נכסים לא קורלטיביים
  
  

מהי אחת הסיבות לכך שפרנק נייט מבדיל בין סיכון לאי ודאות

• אין הבדל בין סיכון לאי ודאות
  
  

• סיכון הוא קבוע, אי ודאות משתנה

• סיכון הוא תמיד שלילי, אי ודאות יכולה להיות גם חיובית

• ניתן לבטח כנגד סיכונים אך לא כנגד אי ודאות