Câu hỏi về M&A

M&A là quá trình:

• Hợp nhất hai hay nhiều doanh nghiệp thành một doanh nghiệp mới

• Phát hành cổ phiếu lần đầu

• Chia tách doanh nghiệp thành các bộ phận nhỏ

• Phát hành trái phiếu chuyển đổi

Mua bán doanh nghiệp bao gồm:

• Giao dịch thân thiện và thôn tỉnh thù nghịch

• Chỉ có giao dịch thân thiện

• Giao dịch qua sản giao dịch chứng khoán

• Giao dịch tự động

Động lực M&A đối với bên mua doanh nghiệp không bao gồm:

• Tiêt kiệm chi phí

• Tăng giá trị cổ đông

• Chuyển đổi cơ cấu quản trị

• Đa dạng hóa ngành nghề

Động lực M&A đối với cả nhân bán doanh nghiệp bao gồm:

• Kế hoạch hưu trí và tham vọng kinh doanh khác

• Giảm chi phí thuế

• Tăng giá trị cổ phiếu

• Mở rộng sản xuất

Chiến lược tích hợp theo chiều ngang là:

• Kết hợp hai doanh nghiệp cùng sản phẩm hoặc dòng sản phẩm tương đương

• Mở rộng hoạt động ra các ngành nghề khác

• Kết hợp các bộ phận trong chuỗi cung ứng

• Sáp nhập với một doanh nghiệp nhỏ

Giai đoạn đầu tiên trong quy trình M&A là:

• Đàm phán và ký kết hợp đồng

• Khởi động và nghiên cứu khả thi

• Phê duyệt của cơ quan chức năng

• Giai đoạn thực hiện

Vai trò của ngân hàng đầu tư trong M&A không bao gồm:

• Tư vấn chiến lược

• Quản lý dự án

• Bảo lãnh phát hành cổ phiếu

• Định giá doanh nghiệp

Soát xét đặc biệt trong M&A nhẩm:

• Đảnh giả giá trị doanh nghiệp mục tiêu và rủi ro liên quan

• Xây dựng kế hoạch kinh doanh

• Tăng cường tỷ lệ cổ tức

• Phát hành cổ phiếu

Nhân tố tạo giá trị cứng trong M&A không bao gồm:

• Tài sản hiện có

• Văn hóa doanh nghiệp

• Sự tương thích của hệ thống công nghệ

• Các hợp lực được tạo ra

Thôn tính thù nghịch thường xảy ra khi:

• Ban điều hành không ủng hộ việc sáp nhập

• Giá cổ phiếu tăng mạnh

• Doanh nghiệp không có khả năng thanh toán n