Tema 4. Administración de capital de trabajo.

Se refiere al total del activo circulante.

• El dinero que debemos a los proveedores.

• El capital de trabajo bruto

• El dinero de los accionistas

Es el capital de trabajo Neto

• Es el activo circulante menos el pasivo circulante

• Es el capital contable de la empresa

• El dinero que nos deben, firmando un documento

¿Cómo debe ser el nivel de activo circulante cuando la situación de la empresa es de CERTIDUMBRE?

• El activo circulante debe estar en el mayor nivel posible

• El activo circulante debe estar en el mínimo posible

Cuando el capital de trabajo es mayor, el riesgo y por lo tanto, la rentabilidad:

• Disminuyen

• Aumentan

Es el tiempo que tarda la empresa desde que adquiere el inventario, lo vende, y por último lo cobra.

• Rotación de inventarios

• Periodo promedio de cobranza

• Ciclo de conversión de efectivo

Esta medida reduce el ciclo de conversión de efectivo.

• Cobrar más rápido a los clientes

• Vender más rápido

• Pagar más lento a los proveedores

• Todas las anteriores

Es el dinero con el que cuenta la empresa para realizar pagos inmediatos.

• Liquidez

• Activo circulante