UuaAsSRsSkMgGm

NIM Anda: .................

Tujuan utama dari risk financing dalam kerangka ERM adalah:

• Menurunkan kemungkinan risiko dapat terjadi

• Menghindari risiko keuangan yang besar

• Menjamin ketersediaan dana kerugian saat risiko terjadi

• Mengalihkan seluruh risiko ke pasar modal

Strategi risk financing sebaiknya dievaluasi dari:

• Kemampuan perusahaan membeli saham sendiri

• Biaya, likuiditas, kontrol, dan kepatuhan regulasi

• Kemudahan komunikasi risiko ke publik

• Jumlah pelatihan manajemen risiko yang dilakukan

Skenario di mana perusahaan menghadapi risiko besar yang tak diasuransikan oleh pasar lebih cocok menggunakan:

• Retensi risiko informal

• Asuransi tradisional

• Captive insurance atau finite risk solution

• Skema bonus karyawan

Salah satu kelemahan dari asuransi tradisional dalam risk financing adalah:

• Tidak ada manfaat pajak

• Premi bisa tinggi untuk risiko kompleks atau langka

• Tidak ada perlindungan hukum

• Selalu butuh persetujuan pemerintah

Captive insurance disebut sebagai solusi alternatif dalam risk financing karena:

• Menyediakan akses perlindungan tanpa perlu mengikuti skema asuransi konvensional.

• Memberikan perlindungan hukum dalam struktur risiko yang tidak dijamin oleh polis reguler.

• Mengelola risiko internal perusahaan dengan membentuk entitas sendiri yang berfungsi sebagai penanggung.

• Memungkinkan pembayaran klaim lebih cepat karena tidak melibatkan reasuransi eksternal.

Perbedaan utama antara captive insurance dan asuransi konvensional terletak pada:

• Keterlibatan negara dalam mengatur sistem dan nilai pertanggungan secara langsung.

• Kepemilikan perusahaan terhadap entitas penanggung yang digunakan untuk kebutuhan risiko internal.

• Mekanisme penetapan premi yang dikontrol oleh asosiasi industri dan peraturan fiskal.

• Penggunaan dana eksternal untuk meng-cover risiko pihak ketiga dalam operasi bisnis.

Finite risk insurance disebut "finite" karena:

• Menggunakan batasan waktu yang tegas untuk proses underwriting dan pembayaran premi.

• Menekankan pada pembagian risiko dan potensi pengembalian premi dalam jangka panjang.

• Mewajibkan perusahaan menggunakan premi tahunan tetap dengan rasio klaim yang minimal.

• Menerapkan struktur dana terbatas untuk menjaga stabilitas keuangan penanggung risiko.

Salah satu manfaat utama dari penggunaan captive insurance adalah:

• Perusahaan tidak perlu membayar pajak atas premi selama masa kontrak aktif.

• Memberikan fleksibilitas dalam desain perlindungan risiko sesuai kebutuhan operasional perusahaan.

• Menjamin pengembalian klaim untuk semua jenis risiko yang ditanggung perusahaan.

• Menyediakan perlindungan untuk aset intangible tanpa perlu jaminan material.

Contingent capital disebut demikian karena:

• Digunakan untuk mengamankan obligasi jangka panjang dari fluktuasi suku bunga.

• Merupakan sumber dana yang baru diakses saat kondisi krisis atau tekanan finansial tertentu terjadi.

• Memberikan hasil tetap kepada investor sepanjang periode jatuh tempo.

• Diperoleh melalui penerbitan saham preferen yang tidak dilutif terhadap pemilik awal.