WorksheetsFONDS DE INVERSION MIBA
Total questions: 24
Worksheet time: 12mins
1) La prestación habitual del servicio de cálculo, determinación y suministro de precios actualizados para valuación de valores, documentos e instrumentos financieros es una función que realizan:
a) las valuadoras de acciones de sociedades de inversión
b) las bolsas de valores
c) las instituciones para el depósito de valores
d) los proveedores de precios
2) ¿Qué significa que una sociedad de inversión sea cerrada?
a) Que la sociedad de inversión tiene prohibido recomprar sus acciones a menos que cotice en una bolsa de valores
c) Que las sociedad de inversión especializada en fondos para el retiro ha alcanzado su cuota máxima de mercado y ya no pueden aperturar nuevas cuentas
b) Que las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro sólo podrán abrir cuentas de trabajadores afiliados a la Afore correspondiente
d) Que la sociedad de inversión ha establecido restricciones en cuanto a monto y tipo de
inversionistas que pueden acceder a ella
3) Son las Sociedades Anónimas que se dedican profesionalmente promoción, asesoría a terceros, compra y venta de acciones por cuenta y orden de una sociedad de inversión, así como la generación de informes y estados de cuenta.
a) Sociedad Distribuidora de Fondos
b) Valuadoras de Acciones
c) Proveedoras de Precios
d) Calificadora de Valores
4) ¿Cuál es la utilidad de la valuación diaria de los precios de las acciones de las sociedades de inversión?
a) Calcular las minusvalías o plusvalías generadas por un Fondo en un periodo
b) Actualizar el precio de los instrumentos que forman parte del portafolio
c) Proveer de información a la calificadora de valores para emitir su opinión
d) Calcular las pérdidas o ganancias de un periodo en una cartera
5) ¿Cuál será el efecto en el precio de las acciones de una sociedad de inversión que invierte únicamente en instrumentos de deuda emitidos en dólares si el peso se aprecia respecto al dólar?
a) El precio de las acciones de la sociedad bajará
b) El precio de las acciones de la sociedad subirá
c) En el corto plazo el precio de las acciones del Fondo se mantendrá sin cambios
d) El precio de las acciones de la sociedad se mantendrá sin cambios
6) Si la cotización del peso contra el dólar subiera de $13.50 a $14.30 pesos por dólar, ¿Cuál sería el efecto en el precio de las acciones de una sociedad de inversión de deuda que invierte en activos denominados en dólares?
a) El precio en pesos de las acciones del fondo bajaría
b) Se mantendría constante el precio de las acciones del fondo
c) Se generaría una ganancia en el precio de las acciones del fondo
d) El precio en pesos de las acciones del fondo subiría
7) ¿Qué mecanismo de protección se utiliza cuando en un fondo de inversión hay una venta significativa de las acciones propias del fondo en condiciones desfavorables del mercado?
a) Minusvalía
b) Plusvalía
c) Subvaluación
d) Sobrevaluación
8) En una sociedad de inversión en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos de largo plazo, de los siguientes escenarios, ¿Cuál podría ser el correcto ante un movimiento en las tasas?
a) Si bajan las tasas de interés bajará el precio de las acciones propias de la sociedad y por lo tanto bajará el rendimiento de ésta
b) Si suben las tasas de interés subirá el precio de las acciones propias de la sociedad y por lo tanto subirá el rendimiento de ésta
c) Si bajan las tasas de interés subirá el precio de las acciones propias de la sociedad y por lo tanto bajará el rendimiento de ésta
d) Si suben las tasas de interés bajará el precio de las acciones propias de la sociedad y por lo tanto bajará el rendimiento de ésta
9) ¿Cuál de los siguientes eventos tendrá mayor influencia para generar una plusvalía en el precio de las acciones de una sociedad de inversión de renta variable indizada?
a) Que haya un incremento en el mercado de las tasas de interés
b) Que haya un incremento en el valor de los forwards y warrants
c) Que los CETES, Bondes, PRLV’S y CEBURES que conforman su cartera suban deprecio
d) Que los CPO’S no amortizables y los ETF’S que conforman su cartera, suban de precio
10) Para las sociedades de inversión los valores, títulos y documentos a los que les resulte aplicable la LMV, inscritos en el RNV o listados en el SIC, son conocidos legalmente como:
a) Instrumentos avalados para la inversión
b) Instrumentos bursátiles susceptibles a ser objeto de inversión
c) Activos objeto de inversión
d) Valores, títulos y documentos que cuentan con certificación para la inversión
11) En una sociedad de inversión en instrumentos de deuda, ¿Cuál de los siguientes eventos afectaría positivamente al precio de las acciones de dicha sociedad?
a) La baja de las tasas de interés
b) El incremento del precio de los CPO’S no amortizables
c) El incremento en las tasas de interés
d) EL incremento en el IPC
12) ¿Cuál es el efecto en el precio y por lo tanto en el rendimiento, de las acciones de los fondos de inversión que invierten en activos en dólares ante un incremento en el tipo de cambio?
a) Si sube el dólar baja el precio en pesos y sube el % de las acciones de los fondos
b) Si baja el dólar sube el precio en pesos y sube el % de las acciones de los fondos
c) Si sube el dólar sube el precio en pesos y el % de las acciones de los fondos
d) Si sube o baja el dólar no tiene un efecto sobre el valor del fondo
13) ¿Cuál de las siguientes características aplica tanto a las acciones de sociedades de inversión como a los pagarés bancarios de ventanilla?
a) El precio de este instrumento es determinado por una sociedad Valuadora
b) Tienen garantía del IPAB hasta por 400,000 UDIS
c) Son alternativas de inversión ofrecidas por las instituciones de crédito
d) Representan una deuda a cargo del emisor
14) El portafolio de una sociedad de inversión de renta variable tiene un porcentaje importante de acciones de la emisora XYZ*. Si el precio de estas acciones pasa de $ 125.00 pesos a $ 121.00 pesos. ¿Cuál será el efecto en las acciones de dicha sociedad de inversión?
a) Las acciones de la sociedad de inversión tendrían una plusvalía
b) Las acciones de la sociedad de inversión tendrían una minusvalía
c) Las acciones de la sociedad de inversión tendría una menor liquidez
d) No habría ningún efecto en las acciones de la sociedad de inversión
15) Selecciona las características de una sociedad de inversión de cobertura cambiaria. 1) Son sociedades de inversión de renta variable, 2) Son sociedades de inversión en instrumentos dedeuda, 3) Invierten en instrumentos denominados en otras monedas distintas al peso, 4)Invierten en instrumentos denominados en pesos, 5) Invierten en commodities, 6)Invierten en instrumentos de muy corto plazo, incluso en chequeras en otras monedas.
a) 2, 3, 6
b) 1, 2, 4
c) 3, 5, 6
d) 1, 4, 5
16) Documento donde se plasman todas las características, régimen de inversión, régimen fiscal y en general toda la información sobre una Sociedad de Inversión:
a) Régimen aplicable de inversión al público
b) Contrato de intermediación bursátil
c) Prospecto de perfilamiento al cliente
d) Prospecto de información al público inversionista
17) ¿Cuál es una diferencia entre invertir en una sociedad de inversión e invertir en Cetes?
a) Al invertir en Cetes el inversionista se convierte en un acreedor del Gobierno Federal y al invertir en sociedades de inversión se convierte en un acreedor de la sociedad de inversión
b) Al invertir en Cetes el inversionista se convierte en un acreedor del Gobierno Federal y al invertir en sociedades de inversión se convierte en acreedor del Distribuidor de la sociedad de inversión
d) Al invertir en Cetes el inversionista se convierte en un acreedor del Gobierno Federal y al invertir en sociedades de inversión se convierte en un accionista de la sociedad de inversión
c) Al invertir en Cetes el inversionista se convierte en un deudor del Gobierno Federal y al invertir en sociedades de inversión se convierte en un deudor de la sociedad de inversión
18) La cartera de una sociedad de inversión tiene Certificados Bursátiles, si su tasa pasa del 5.45% a 5.15%, ¿Cuál es el efecto en el valor de la sociedad de inversión?
a) Generaría un cambio en su calificación numérica
b) Generaría una ganancia
c) Generaría una plusvalía
d) Generaría una minusvalía
19) ¿Qué operación le está permitida a una sociedad de inversión?
a) Celebrar reportos sobre valores actuando como reportadoras
b) Otorgar su aval o garantía respecto de obligaciones a cargo de un tercero
c) Recibir depósitos de dinero
d) Celebrar reportos sobre valores actuando como reportadas
20) ¿Qué identifica la escala numérica que emiten las calificadoras de sociedades de inversión? (1, 2, 3, 4, 5, 6 y 7)
a) La calidad de los activos y de la administración
b) El riesgo de impago del emisor
c) El número de periodos observados sin problemas de pago de intereses y/o capital
d) La sensibilidad al riesgo de mercado
21) Si la cotización del peso contra el dólar tiene un movimiento a la baja de $13.20 a $ 12.60 pesos por dólar, ¿Cuál será el efecto en el precio de las acciones de una sociedad de inversión en instrumentos de deuda que invierte en activos denominados en dólares?
a) Se generaría una pérdida en el precio de las acciones del fondo
b) El precio en pesos de las acciones del fondo subiría
c) El precio en pesos de las acciones del fondo bajaría
d) El precio de las acciones del fondo se mantendría constante
22) ¿Qué pasa con el precio de las acciones de las sociedades de inversión de deuda si la tasa de Cetes aumenta?
a) El precio de la acción sube
b) El precio de la acción se mantendría igual ya que no afectaría
c) El precio de la acción baja
d) El precio de la acción va a subir o a bajar dependiendo del número de accionistas
23) La calificación otorgada a las sociedades de inversión proporciona al cliente los siguientes elementos:
a) información sobre la calidad de los activos y de la administración del fondo además de la sensibilidad a condiciones cambiantes del mercado
b) información del índice de volatilidad del fondo además de su VAR
c) información del valor en riesgo (VAR) del fondo además de sensibilidad ante condiciones cambiantes del mercado
d) información sobre la calidad de los activos y de la administración además del índice de
volatilidad del fondo
24) Si las tasas en el mercado se incrementaran del 4.5% al 7.0%, ¿Cuál sería el efecto en el precio de las acciones de una sociedad de inversión en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos a largo plazo?
a) El precio de las acciones bajaría
b) El precio de las acciones se mantendría sin cambios
c) El precio de las acciones subiría
d) En el corto plazo no habría cambios en el precio de las acciones, en el largo plazo mostraría una plusvalía
