NEW
Font size
Worksheets#DTU304 _ Standard III
Total questions: 10
Worksheet time: 10mins
Bjorn Sandvik, CFA, hoàn thành một báo cáo nghiên cứu với khuyến nghị mua cổ phiếu của Acorn Properties. Vào đầu giờ chiều, Sandvik đã gửi email khuyến nghị này cho các khách hàng của anh ấy, gồm những người đã cung cấp cho Sandvik địa chỉ e-mail của họ theo yêu cầu của anh ấy. Cuối buổi chiều hôm đó, khuyến nghị được in ra giấy và chuyển đến bưu điện để gửi bình thường cho tất cả khách hàng, những người nhận được thư từ 1 đến 3 ngày sau đó. Sandvik đã:
A) Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn vì anh ta đã hành động công bằng trong việc phổ biến thông tin nghiên cứu cho khách hàng của mình.
B) Vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn bằng cách gửi khuyến nghị qua e-mail trước báo cáo đã in.
C) Đã vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn khi chỉ gửi khuyến nghị qua e-mail cho một số khách hàng của mình.
Một nhà quản lý tiền tệ, là thành viên của Viện CFA, nói rằng "Quỹ tăng trưởng tích cực của chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận hàng năm 12% trong quý trước. Điều này cho thấy kết quả vượt trội mà công ty chúng tôi tạo ra." Việc đó do người quản lý nêu là chính xác. Điều này có vi phạm Tiêu chuẩn III(D) không?
A) Không, bởi vì người quản lý đã nêu một sự thật
B) Không, bởi vì một bản tóm tắt ngắn gọn về kết quả có thể chấp nhận được miễn là có thông tin đầy đủ hơn
C) Có
Rey Sanchez, CFA, phụ trách ngành công nghiệp hóa chất đặc biệt cho Rock Advisory Associates. Anh có khuyến nghị mua cổ phiếu của ChemStar, và nhiều khách hàng của công ty đã mua cổ phiếu dựa trên khuyến nghị của anh ấy. Tài khoản khách hàng của công ty được chia thành 2 loại cơ bản: tài khoản giao dịch & tài khoản mua và giữ. Công ty có quyền giao dịch tùy ý đối với các tài khoản giao dịch, nhưng không nắm giữ các tài khoản mua và giữ. Sanchez gần đây đã tin rằng các nguyên tắc cơ bản đang thay đổi theo chiều hướng xấu hơn của ChemStar, và anh ta đang chuẩn bị một khuyến nghị bán. Anh ta gọi một cuộc họp của các nhà quản lý danh mục đầu tư của công ty có tài khoản đang nắm giữ ChemStar và nói với họ về việc khuyến nghị bán. Trên cơ sở này, người quản lý danh mục đầu tư bán tất cả các cổ phiếu trong tài khoản giao dịch nhưng không bán trong tài khoản mua và giữ. Sanchez hoàn thành và gửi báo cáo qua đường bưu điện cho tất cả khách hàng 2 ngày sau đó, và ngay sau đó, nhiều tài khoản mua và giữ bán các cổ phiếu ChemStar. Hành vi của Sanchez:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng; các nhà quản lý danh mục đầu tư đang vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng.
B) Không vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng; các nhà quản lý danh mục đầu tư đang vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng; các nhà quản lý danh mục đầu tư không vi phạm Tiêu chuẩn về Giao dịch Công bằng.
Quy trình tuân thủ Tiêu chuẩn IlI(C) bao gồm xác định tất cả những thông tin sau đối với Khách hàng NGOẠI TRỪ:
A) Thói quen và sở thích xã hội.
B) Nhu cầu thanh khoản.
C) Mục tiêu về lợi nhuận
Tony Calaveccio, CFA, là người quản lý của Quỹ đầu tư mạo hiểm TrustCo chuyên đầu tư các cổ phiếu có vốn hoá nhỏ (Small cap) tại Toronto. Anh ấy đặt các giao dịch cho quỹ với Công ty môi giới River City. River City cung cấp cho Calaveccio "soft - dollars" để mua nghiên cứu. River City cũng giao dịch trái phiếu đô thị, một số trái phiếu mà Calaveccio nắm giữ trong danh mục đầu tư cá nhân của mình. Anh ta thường sử dụng đô la mềm để mua nghiên cứu về các cổ phiếu vốn hóa nhỏ khác nhau cũng như về tình trạng của thị trường trái phiếu thành phố và các vấn đề mà anh ta nắm giữ. Những hành động này:
A) Vi phạm nghĩa vụ ủy thác của anh ấy về cả nghiên cứu vốn hóa nhỏ và nghiên cứu trái phiếu đô thị.
B) Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
C) Vi phạm nghĩa vụ ủy thác của mình đối với nghiên cứu trái phiếu chính quyền địa phương nhưng không vi phạm đối với nghiên cứu về giới hạn vốn hóa nhỏ.
Janet Reilly vừa bàn với Betty Miller, CFA, về việc mua 10.000 cổ phiếu của Brookshire Co., một công ty phát triển bất động sản mới được thành lập. Reilly là một giáo viên đã nghỉ hưu sống nhờ thu nhập từ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ của người chồng quá cố. Khoản đầu tư này sẽ thể hiện sự thay đổi đáng kể trong danh mục đầu tư của cô ấy. Miller tin rằng giao dịch này không phù hợp với tiêu chuẩn đầu tư của Reilly. Dựa theo các Tiêu chuẩn, Miller nên:
A) Thảo luận với Reilly về sự không phù hợp trước khi tới các bước tiếp theo
B) Không chấp nhận khoản đầu tư, bởi vì nó không phù hợp với tiêu chuẩn của Reilly.
C) Làm theo các thủ tục của công ty để nhận được sự chấp thuận của Reilly và thực hiện yêu cầu giao dịch không mong muốn.
Theo Tiêu chuẩn IlI(C), yếu tố nào sau đây ít có khả năng được coi là yếu tố liên quan trong việc xác định tính phù hợp của các khuyến nghị hoặc hành động đầu tư cho từng danh mục đầu tư hoặc khách hàng?
A) Nhu cầu và tình trạng hiện tại của danh mục đầu tư hoặc khách hàng.
B) Các đặc trưng cơ bản của tổng danh mục đầu tư.
C) Lợi ích tốt nhất của chuyên gia tư vấn
Tiêu chuẩn liên quan đến việc giữ bí mật quy định rằng các M&C phải giữ bí mật thông tin về:
A) Khách hàng hiện tại, khách hàng cũ và đối thủ cạnh tranh.
B) Các M&C.
C) Khách hàng hiện tại, khách hàng cũ và khách hàng tiềm năng.
James Bush, CFA, đang gặp gỡ một nhà đầu tư, George Stephan, lần đầu tiên. Trong cuộc gặp đầu tiên của họ, trước khi đưa ra bất kỳ cuộc điều tra nào liên quan đến hoàn cảnh của khách hàng, Bush đã nêu ra một số chiến lược đầu tư và cũng mô tả một cổ phiếu cụ thể mà anh ta tin rằng có tiềm năng thu lợi lớn và khuyến nghị Stephan đưa cổ phiếu này vào danh mục đầu tư của mình. Về tính phù hợp, hành động của Bush:
A) Vi phạm các Tiêu chuẩn vì Bush phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu và nhu cầu của Stephan trước khi đưa ra bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.
B) Tuân thủ các Tiêu chuẩn.
C) Vi phạm các Tiêu chuẩn vì Bush phải có được thông tin về loại chứng khoán mà khách hàng đã đầu tư trước đó, để đưa ra các khuyến nghị đầu tư thích hợp.
Tất cả những điều sau đây là vi phạm Tiêu chuẩn IlI(B) Giao dịch công bằng, NGOẠI TRỪ việc M&C:
A) Đặt giao dịch cho các tài khoản của cá nhân trước khi đặt một giao dịch cho các tài khoản khách hàng
B) Đặt giao dịch cho tài khoản công ty trước khi đưa ra khuyến nghị mua.
C) Gọi điện cho khách hàng ở các thành phố xa sau khi đề xuất mua được gửi đến tất cả khách hàng qua đường bưu điện 1 NGÀY SAU ĐÓ vì thời gian nhận được thư của họ muộn hơn so với khách hàng địa phương.
