Font size
WorksheetsExamen N°1 AMF
Total questions: 84
Worksheet time: 1hrs 3mins
Quelle est l'autorité en charge d'agréer les sociétés de gestion de portefeuille ?
La Banque de France
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
La supervision du secteur bancaire et financier en France est assurée entre autres par :
Le CECEI (Comité des Établissements de Crédit et des Entreprises d'Investissement)
L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution
Le Comité Consultatif du Secteur Financier
Quel est l'objectif du marché unique ?
Faciliter la libre circulation des capitaux
Restreindre la circulation des capitaux
Eviter la circulation des capitaux vers les paradis fiscaux
Qui est à l'initiative de la création du Conseil de Stabilité Financière (ou Financial Stability Board, FSB) ?
Le G20, dont il est le bras armé pour le développement et la mise en œuvre de standards internationaux
L'ONU dont il est la branche financière
Le FMI pour le compte duquel il surveille la volatilité des devises
Qu'est-ce qu'un agent général d'assurance ?
Un professionnel qui conseille et propose à son client des stratégies d'investissement
Un commerçant indépendant mettant en relation l'assuré et l'assureur
Un représentant d'une compagnie d'assurance qui place ses contrats auprès de ses clients
Quel est le rôle principal des marchés financiers dans l'économie ?
De soutenir la politique monétaire des Etats
De mettre en relation directe des agents économiques ayant des besoins de capitaux avec des agents économiques ayant des capacités de financement
De réguler les économies nationales
Qu'est-ce que le taux d'épargne ?
Le taux d'épargne désigne le pourcentage d'investissement sur des livrets bancaires
Le taux d'épargne est le rapport entre l'épargne des ménages et le revenu disponible brut
Le taux d'épargne désigne le pourcentage d'investissement en assurance vie
Parmi ces services, lequel est un service d'investissement ?
L'exécution d'ordres pour le compte de tiers
L'émission de bons de caisse
La tenue de Livret A
Les codes de bonne conduite doivent :
Permettre de conserver la trace des transactions déclarées
Permettre de mesurer la satisfaction et la fidélisation du client
Servir au mieux les intérêts des clients
Comment définir la déontologie pour un prestataire de services d'investissement (PSI) ?
La déontologie se définit comme l'ensemble des devoirs et des règles qu'impose à des professionnels l'exercice de leur métier
Elle se définit comme l'ensemble des normes prudentielles à respecter vis-à-vis des clients "de détail"
Elle représente l'ensemble des valeurs de chaque salarié de ce PSI
Quelles personnes sont concernées par les listes d'initiés ?
Tous les collaborateurs
Exclusivement les analystes financiers actions
Uniquement les "personnes concernées" c'est-à-dire celles disposant d'informations privilégiées
Dans quels cas les prestataires de services
d'investissement sont-ils tenus d'avoir une procédure de traitement des réclamations ?
Pour les réclamations de tous les clients, quel que soit leur statut
Pour les réclamations des clients non professionnels
Pour les réclamations des clients professionnels
Si un client engage une procédure judiciaire, il :
Doit obligatoirement adhérer à une association de défense des consommateurs
Peut simultanément s'adresser au médiateur de la consommation
Ne peut pas recourir à la médiation de la consommation
Qu'est-ce que le GAFI ?
Le Groupe d'Action FInancière (GAFI) n'existe plus et a été remplacé par le Comité Mondial de Lutte contre la Criminalité Financière (CMLCF)
Le Groupe d'Action FInancière (GAFI) est un organisme créé par le Fonds Monétaire International (FMI) qui regroupe tous les ministres des finances des pays industrialisés
Le GAFI est un organisme intergouvernemental qui a pour objectif de concevoir et promouvoir des politiques de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, à l'échelon national et international
Parmi les affirmations suivantes, laquelle est vraie ? Le blanchiment des capitaux :
Est susceptible d'une contravention.
Est une infraction administrative.
Est un délit.
Quelle peine maximale encourt un collaborateur
d'un organisme financier qui porte son concours à une opération de blanchiment, voire qui utilise les facilités que procure l'exercice de son activité professionnelle ?
20 ans d'emprisonnement et 300 000 euros d'amende
10 ans d'emprisonnement et 750 000 euros d'amende
3 ans d'emprisonnement et 500 000 euros d'amende
Qu'est-ce qu'une liste d'initiés ?
La liste de personnes expertes en marchés financiers
Une liste de toutes les personnes ayant accès à des informations privilégiées sur des émetteurs
La liste globale du personnel du prestataire de services d'investissement
Quels sont les produits pour lesquels le démarchage est interdit ?
Les actions des pays émergents
Les produits dont le risque maximum n'est pas connu au moment de la souscription
Les obligations convertibles en action
Tout démarcheur détient à ce titre une carte. Quelle affirmation est exacte ?
Il doit sur simple demande pouvoir présenter sa carte dans les 48 h
Cette carte ne peut être vérifiée que par l'AMF ou l'ACPR
Il doit systématiquement présenter sa carte lors de tout acte de démarchage
La valeur liquidative d'un OPC est égale :
Au capital initial de l'OPC divisé par le nombre de parts existantes
A l'actif net du jour de l'OPC divisé par le nombre de parts ou d'actions existantes
Au capital initial divisé par le nombre de parts initiales
Que doivent faire les prestataires de services
d'investissement auprès de leurs clients non professionnels pour s'acquitter de leur obligation d'évaluation ?
Ils doivent les soumettre à des tests de connaissance
L'obligation d'évaluation ne concerne que les contreparties éligibles et non les clients non professionnels qui sont protégés par d'autres dispositifs plus contraignants
Ils doivent s'enquérir des connaissances de leurs clients et de leur expérience en matière d'investissement
Que doit faire le PSI lorsqu'un client qui
veut bénéficier du service de conseil en investissement refuse de communiquer les informations requises ?
S'abstenir de fournir le service demandé
Mettre en garde le client, mais lui fournir le service demandé
Ne fournir le service qu'après que le client ait signé une lettre de décharge
Un Prestataires de Services d'Investissement (PSI) est tenu de catégoriser ses clients. Quelle affirmation est exacte ?
Le PSI ne doit informer ses clients que lorsqu'il y a un changement de catégorie
Le PSI informe ses clients de leur catégorisation et de leur droit à demander une catégorisation différente
Le PSI ne doit pas informer ses clients sur leur catégorisation
Concernant le questionnaire de connaissance client, qu'est-ce que l'AMF recommande d'éviter ?
De faire signer le questionnaire
D'interroger le client sur son patrimoine personnel
De recourir à l'auto-évaluation du client
Quel est l'objectif de la catégorisation de la clientèle ?
Déterminer la fiscalité applicable aux opérations des clients
Attribuer les clients aux conseillers de clientèle selon leur catégorie
Déterminer le niveau de protection dont pourra bénéficier le client
Que peut faire une contrepartie éligible qui
estime ne pas être en mesure d'évaluer les risques auxquels elle est amenée à s'exposer ?
Elle doit prendre les assurances supplémentaires pour couvrir ces risques et en avertir le PSI
Elle peut demander au PSI à être placé dans une catégorie offrant une plus grande protection
Elle doit augmenter ses fonds propres pour faire face à nouveaux risques et en avertir le PSI
Quelle nature de conversations téléphoniques avec un client est-il obligatoire d'enregistrer ?
Tout type de communication téléphonique
Uniquement celles destinées à conclure une transaction
Uniquement celles destinées à informer le client sur la position de son compte
A quel organisme le secret professionnel peut-il être opposable ?
Administrations douanières et fiscales
AFTI
Autorités judiciaires
Lorsqu'un PSI communique des informations sur
des performances futures d'un instrument financier, laquelle de ces affirmations est exacte ?
Les informations reposent sur des hypothèses raisonnables fondées sur des éléments objectifs
Les informations se fondent exclusivement sur des simulations de performances passées
Les informations peuvent mentionner uniquement des performances brutes, si le PSI communique par ailleurs à sa clientèle la tarification applicable aux opérations
Les sociétés de gestion de portefeuille
sont-elles tenues de fournir aux porteurs de parts ou actionnaires d'OPCVM des informations afférentes à leur politique d'exécution
Oui, celles-ci doivent être données en temps utile avant la prestation du service
Non, cela relève du secret des affaires
Non, cela est facultatif sauf si ces derniers en font la demande expresse
Quelle particularité présente le document intitulé "politique de vote" élaboré par une société de gestion d'OPC ?
Il est communiqué obligatoirement aux actionnaires ou porteurs de parts des OPC lors de la 1ère souscription
Il est soumis à l'agrément préalable de l'AMF
Il est consultable sur le site de la société de gestion de portefeuille ou à son siège selon les modalités précisées dans le DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur)
S'agissant de gestion de portefeuille, laquelle de ces 3 obligations d'information le prestataire doit-il respecter ?
Informer le client lorsque la valeur d'au moins la moitié des lignes en portefeuille ont baissé de 10% depuis la date du dernier envoi de relevé de portefeuille
Informer le client lorsque la valeur totale du portefeuille géré a baissé de 10 % depuis la date du dernier envoi de relevé de portefeuille
Informer le client lorsque l'indice de référence du portefeuille géré a baissé de 10% depuis la date du dernier envoi de relevé de portefeuille
Quelles sont les principales règles de bonne conduite que doit respecter un prestataire de services d'investissement ?
Il doit s'assurer que les services d'investissement qu'il rend dégagent une rentabilité suffisante
Il doit s'assurer que les services d'investissement qu'il rend permettent à son client d'atteindre l'objectif de gain fixé préalablement
Il doit agir d'une manière honnête, loyale et professionnelle, qui serve au mieux l'intérêt des clients et favorise l'intégrité des marchés
Parmi ces objectifs, lequel répond à l'obligation du PSI d'agir de manière honnête, loyale et professionnelle ?
Mettre à la charge du client la preuve qu'il a été mal conseillé
Servir au mieux les intérêts du client
Recruter des collaborateurs ayant des aptitudes commerciales
Pour un PSI, servir au mieux "l'intérêt du client" repose sur quel type d'obligation ?
Une obligation de moyens
Une obligation de résultat
Une obligation de performance
Parmi les propositions suivantes, laquelle peut constituer un lieu d'exécution des ordres ?
Une chambre de compensation
Un dépositaire central
Un internalisateur systématique
Que comprend la rémunération de la société assurant la réception-transmission d'ordres (RTO) ?
La commission de gestion de surperformance
La quote-part des frais d'intermédiation
Les honoraires perçus du client
Comment sont prélevés les frais courants d'un placement collectif ?
Ils sont déduits de la valeur de rachat
Ils sont directement déduits du calcul de la valeur liquidative
Ils sont prélevés trimestriellement
A quelle condition un mineur peut-il ouvrir tout seul un compte de chèques à son nom ?
S'il est accompagné par son père
S'il est émancipé
S'il est accompagné de deux témoins majeurs
Lorsque la situation du débiteur est irrémédiablement compromise, que peut faire la commission de surendettement ?
Proposer un plan de redressement
Mettre en place une procédure de rétablissement personnel
Laisser le débiteur trouver un accord avec ses créanciers
La réglementation sur les pratiques commerciales trompeuses vise essentiellement à protéger :
Les organismes financiers
Les marchés
Les clients des prestataires de services d'investissement
En matière de protection des données personnelles présentes dans des fichiers informatiques, un client :
A un droit d'accès à toutes les données de l'entreprise.
A un droit d'accès aux données d'un tiers
A un droit de rectification des données stockées.
Quelle caractéristique d'un contrat financier
non admis sur un marché organisé le rend interdit de publicité pour un client non professionnel ?
Il y a un risque de perte partielle du capital investi
Le produit n'est pas en euro
Le risque maximal n'est pas connu au moment de la souscription
Comment est symbolisé le profil de risque et de rendement des FCP et des SICAV ?
Par une échelle allant de 1 à 10, le niveau 1 correspondant aux niveaux de risque et de performance potentielle les plus faibles
Par une échelle allant de 1 à 5, le niveau 5 correspondant aux niveaux de risque et de performance potentielle les plus faibles
Par une échelle allant de 1 à 7, le niveau 1 correspondant aux niveaux de risque et de performance potentielle les plus faibles
Comment s'appelle l'ampleur des variations du cours d'un instrument financier sur son marché ?
La variabilité
La volatilité
L'amplitude de marché
La volatilité est la plus forte sur :
Les emprunts d'Etat à un an
Les placements monétaires à 1 mois
Les actions
Quelle est la différence majeure entre action et obligation ?
Une action est un titre de capital alors qu'une obligation est un titre de créance
Action et obligation sont de nature identique, seule leur catégorie de cotation sur Euronext diffère
Une action est un titre de créance alors qu'une obligation est un titre de capital
Parmi les définitions ci-dessous, relatives au droit d'attribution, laquelle est exacte ?
Le droit d'attribution est le droit pour l'actionnaire de participer à une attribution gratuite d'actions ou de vendre ce droit
Le droit d'attribution est le droit des actionnaires à une quote-part des bénéfices sociaux
Le droit d'attribution est le droit prioritaire d'un actionnaire de souscrire à une augmentation de capital, ce droit ne peut être cédé à un tiers
Les actions assorties d'un droit de vote double :
Constituent des actions de préférence
Sont interdites en France
Constituent des actions ordinaires
Les obligations à coupon zéro donnent-elles lieu au versement d'intérêts au bénéfice de leur propriétaire ?
Oui, les intérêts sont versés de manière constante tout au long de la détention du produit
Oui, les intérêts sont versés en totalité à l'échéance de l'emprunt après avoir été capitalisés sur toute la période
Non, c'est d'ailleurs pour cela qu'elles sont dénommées de la sorte
Quelle obligation, parmi les suivantes, n'est pas sujette à un risque de taux ?
Obligation à taux variable
Obligation zéro-coupon
Obligation à taux fixe
Est-il possible de vendre une obligation avant son échéance ?
Non, cela est strictement interdit sous peine de nullité de la cession
Oui, sous réserve d'obtenir une autorisation expresse et préalable de l'AMF
Oui, mais il existe alors un risque de perte en capital
L'Euribor est un taux de référence :
Défini uniquement sur une échéance de 3 mois
Défini uniquement sur une échéance de 1 jour
Défini pour toute une série d'échéances monétaires
Lequel de ces taux de référence possède plusieurs échéances ?
L'euro short-term rate (€STR)
L'Euribor
Aucun de ces taux
Les titres subordonnés :
Présentent un risque de non remboursement plus important que les obligations classiques
Sont toujours à taux variable
Sont émis à des taux inférieurs aux taux des obligations classiques
Un contrat d'assurance-vie investi en unités de compte :
Présente un risque financier pour le souscripteur
Ne fait jamais courir de risque financier à son souscripteur
Assure toujours une rémunération minimale
Quelle affirmation est exacte en ce qui concerne les organismes de titrisation ?
Ils proposent des titres pouvant faire l'objet de démarchage
Ils ne peuvent pas recourir à des instruments à terme
Ils rachètent des créances et émettent des titres adossés à ces crédits
Acheter un put revient à acheter :
Un droit d'achat
Un droit de souscription
Un droit de vente
Quelle est la condition préalable à la commercialisation d'un OPC de droit étranger en France ?
Ils peuvent être commercialisés sur le territoire français s'ils obtiennent un agrément de l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution).
Ils peuvent être commercialisés sur le territoire français s'ils obtiennent une autorisation de la Banque de France.
Ils peuvent être commercialisés sur le territoire français en vertu d'un passeport européen et après notification à l'AMF.
Parmi ces produits, lequel fait partie des "biens divers" ?
Un bon de souscription d'actions
Un contrat d'assurance-vie en unités de compte
Un placement dans des bouteilles de vin
Quel organisme est chargé de la supervision des prestataires de services sur actifs numériques ?
L'ACPR
L'AMF
Le Trésor
Quelles sont les deux missions principales du dépositaire d'OPC ?
Conserver les actifs et rédiger le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI)
Conserver les actifs et calculer la valeur liquidative des OPC
Conserver les actifs et s'assurer de la régularité des décisions de l'OPC ou de sa société de gestion
A propos des Organismes de Placement Collectif (OPC), quelle affirmation est juste ?
Leurs activités s'exercent dans un cadre règlementaire européen et français strict
Aucun agrément n'est nécessaire pour les gérer
Ils offrent une gestion individuelle d'investissement
La méthodologie utilisée par un administrateur
pour déterminer un indice de référence doit être développée, utilisée et gérée de manière :
Discrète
Transparente
Secrète
En France, les OPC sont agréées par :
L'AMF
La Banque de France
L'ACPR
Un OPCVM classé dans la catégorie "obligations et autres titres de créance" :
Est sensible aux taux d'intérêt
N'est pas sensible aux taux d'intérêt
Est principalement soumis aux risques de variations de l'indice Nikkei
Qu'est-ce qu'un hedge fund ?
Un fonds investissant dans des actifs à forte liquidité.
Un fonds dont la valeur est calculée quotidiennement.
Un fonds spéculatif pratiquant la gestion alternative.
Qu'est-ce qu'une obligation verte ?
Une obligation émise par une ONG à vocation écologique
Une obligation émise pour financer une transition énergétique
Une obligation émise en dollars US
La gestion dont l'objectif est de systématiquement prendre en compte des critères liés à l'environnement, au social et à la gouvernance est :
Une gestion ISR
Une gestion "développement durable"
Une gestion MESR
L'appellation de marché réglementé désigne :
Toute plate-forme spécialisée dans l'exécution d'ordres sur des produits complexes
Toute plate-forme de négociation assurant l'exécution d'ordres d'achat et de vente
Une plate-forme disposant d'une reconnaissance spécifique attribuée par le ministre en charge de l'économie sur proposition de l'AMF
Les internalisateurs systématiques sont des prestataires de services d'investissement qui :
Mettent en relation des clients souhaitant vendre des instruments financiers avec des clients potentiellement acheteurs
Exécutent les ordres de leurs clients face à leur compte propre
Font exécuter les ordres de leurs clients sur le marché réglementé
Un ordre "au marché" est :
Prioritaire sur tout autre ordre
Obligatoirement un ordre avec une limite de prix
Un ordre permettant une maîtrise des prix
Quelles sont les obligations de transparence pré-négociation en termes d'affichage de prix pour un système dirigé par les prix ?
Le meilleur prix à l'achat et à la vente de chaque teneur de marché
Le prix moyen à l'achat et à la vente calculés sur les cours d'ouverture
Les cinq meilleures limites à l'achat et la vente
L'activité de tenue de marché sur un ou plusieurs instruments financiers admis sur une plate-forme de négociation :
Nécessite une autorisation spécifique du ministère de l’Économie et des Finances
Peut être exercée librement par tout membre de ce marché
Nécessite la conclusion d'un accord entre le membre de marché et le gestionnaire de la plate-forme de négociation
Quelle règle s'applique aux agences de notation ?
Elles doivent publier leurs méthodes de notation et les appliquer de façon stable
Elles doivent garder secrètes leurs méthodes de notation
Elles ne peuvent communiquer leurs méthodes de notation qu'aux entreprises notées
Règlementairement, la tenue du passif d'un OPCVM correspond :
Au contrôle du respect des ratios réglementaires par le gérant de l'OPCVM
Aux missions de centralisation des ordres de souscription/rachat et de tenue du compte émission de l'OPCVM
A la valorisation des actifs composant le portefeuille de l'OPCVM
En France, le délai de règlement-livraison d'un ordre de bourse est de :
J+3
J+2
J+5
Sur quel marché peut-on acheter et vendre des titres déjà créés ?
Le marché tertiaire
Le marché primaire
Le marché secondaire
Dans le cadre d'une introduction sur Euronext Paris, quelle pourcentage de capital la société doit-elle au minimum diffuser ?
Au minimum 15% de son capital
Au minimum 50 % de son capital ou 10 % si cela représente au moins 10 millions d'euros
Au minimum 25 % de son capital ou 5 % si cela représente au moins 5 millions d'euros
Qu'est-ce que le compte de résultat ?
Le compte de résultat regroupe toutes les charges et les produits d'une entreprise pour un exercice comptable
Il recense à un instant donné l'ensemble des actifs de l'entreprise d'une part et l'ensemble de son passif d'autre part
Le compte de résultat permet d'apprécier la capacité d'une entreprise à autofinancer ses investissements
Vis-à-vis du marché, les sociétés cotées sur un marché réglementé ont des obligations d'informations périodiques relatives :
Au taux de détention d'actions détenues par chaque salarié de l'entreprise.
A leur niveau d'activité et à leur situation financière.
A l'âge de leurs dirigeants.
Font l'objet d'une imposition commune à l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) :
Uniquement les couples mariés, sauf exception
Les couples mariés, sauf exception, les partenaires pacsés et les concubins notoires
Uniquement les couples mariés, sauf exception, et les partenaires pacsés
Quelle est la caractéristique de l'impôt sur le revenu des particuliers (IRPP) ?
Il s'agit d'un impôt avec une part proportionnelle et une part progressive.
Il s'agit d'un impôt progressif.
Il s'agit d'un impôt proportionnel.
Les plus-values réalisées par une société anonyme sur une cession de parts d'OPCVM sont :
Soumises au taux normal de l'impôt sur les sociétés
Exemptées d'impôt sur les sociétés
Soumises à un taux spécifique d'impôt sur les sociétés
