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WorksheetsMÓDULO 4 - RENVA VARIAVEL, FIXA,ETC..
Total questions: 153
Worksheet time: 8hrs 39mins
As notas promissórias ou commercial papers são títulos de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa emissora. Esses títulos podem ser emitidos:
Com prazo máximo de 720 dias
Com prazo máximo de 360 dias
Para financiamentos de curto e longo prazo das atividades operacionais da companhia
Com garantia real do agente fiduciário
Sobre CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) está incorreto
Possui isenção de imposto de renda para pessoa física
Deve possuir valor nominal mínimo de R$ 300.000,00 para realização de oferta pública
São emitidos exclusivamente por uma companhia securitizadora
Somente podem ser emitidos com rentabilidade pré-fixada
Sobre debêntures marque a alternativa correta:
É um título de dívida para financiar projeto de médio e longo prazo que pode ser emitido por empresas financeira
A emissão da debênture pode ultrapassar o capital social da companhia
É facultativo ter o agente fiduciário
Não possui cobertura do FGC (fundo garantidor de crédito)
Um investidor gostaria de aplicar num ativo que seja isento de Imposto de Renda e coberto pelo FGC, qual aplicação você indicaria?
CRI/CRA
LCI/LCA
CDB
Fundos de Investimento
Tipo de opção que pode ser exercida a qualquer momento até a data de vencimento:
Europeia
Brasileira
Americana
Opção de compra
- Uma Letra Financeira do Tesouro – LFT tem a sua remuneração:
Pós fixada, atrelada à Taxa Selic Meta
Pós fixada, atrelada à Taxa Selic Over
Prefixada, atrelada à Taxa Selic Over
Atrelada à inflação
Você é gerente de um cliente que deseja um produto de investimento com rentabilidade real. Você deveria indicar
LFT
CDB PrefixadO
NTN-B
LTN
Ganho de Capital é quando:
Um investidor recebe dividendos no seu investimento
Um investidor recebe juros sobre capital próprio no seu investimento
Um investidor vende uma ação por um valor superior ao que comprou
Um investidor vende uma ação por um valor inferior ao que comprou
- São títulos que possuem garantia do FGC:
CDB, LCI e LCA
CDB, LCI e Ações
CDB, LCI e Debêntures
LCI, LCA e Ações
Sobre os BDR’s, assinale a alternativa correta:
) É um recibo de ação brasileiro, lastreado em empresa do Brasil e negociado nos Estados Unidos
) É uma ação brasileira de uma companhia que está fora do Brasil
É um título negociado no Brasil, cotado em dólares e lastreado em ação de uma empresa não brasileira
É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ação de uma empresa não brasileira
Um investidor que tenha contratos futuros de dólar
Poderá sair do mercado fazendo a operação contrária
Poderá sair do mercado replicando a posição
Não depositará margem de garantia
Deverá manter a posição até o vencimento
Em relação às operações a futuro, é correto afirmar que
O mercado futuro de Depósito Interfinanceiro destina-se principalmente à especulação, devido a não existência da liquidação física
Há mercados futuros com volumes de negociação bastante elevados e tanto podem ser utilizados tanto como objetivo de hedge como de especulação
Os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários negativos, mas não aos positivos
Os contratos são negociados para determinados prazos e não para determinadas datas de vencimento
O investidor fez uma aplicação em um CDB Prefixado e resolveu fazer um swap de mesmo prazo de vencimento, o que fez com que ele ficasse ativo indexado ao CDI e passivo indexado à taxa Pré. Ao fazer isso, o investidor:
Minimizou o risco de crédito presente no investimento
Aumentou o risco de oscilação da taxa prefixada
Minimizou o risco de oscilação da taxa de juros
Aumentou o risco de crédito presente no investimento
Uma operação com ações para compra em margem numa corretora consiste em
Aquisição com recursos financiados
Aquisição com recursos próprios
Empréstimo para venda subsequente
Empréstimo financiado
O rendimento auferido por pessoa jurídica não-financeira em operações day trade na B3 sofre a tributação do imposto de renda na fonte à alíquota de:
1,5%
5%
0,005%
1%
“Commercial papers” são títulos, emitidos por sociedade financeira ou não financeira:
Não negociável, representativo de uma dívida de longo prazo
Negociável, representativo de uma dívida de longo prazo
Negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
Não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
Um investidor pessoa física fez uma aplicação em LCI e resgatou 80 dias depois com rentabilidade acima de R$ 50 mil. Nesse caso:
Deverá pagar I.R com alíquota de 22,50%
Deverá pagar I.R com alíquota de 15%
Estará isento do I.R
Deverá pagar I.R com alíquota de 17,50%Ações: Mercado e Liquidez. CDB: Mercado e Crédito
A liquidação no mercado secundário ocorre em:
A liquidação no mercado secundário ocorre em:
D+2 (física) e D+3 (financeira)
D+2 (física) e D+2 (financeira)
D+4 (física) e D+3 (financeira)
- Seu cliente possui uma dívida em dólar para pagar em 1 ano. Para se proteger da oscilação da moeda estrangeira, você o aconselha a:
Comprar uma PUT de dólar
Vender uma CALL de dólar
Comprar dólar a termo
Vender dólar futuro
O Certificado de Operações Estruturadas - COE é um instrumento moderno de investimentos que combina aplicações de renda fixa e variável. Para uma pessoa física que realiza aplicações em COE, como será a tributação do Imposto de Renda:
Alíquota fixa de 15%
Tabela regressiva de 22,5% até 15%, conforme o prazo
Alíquota fixa de 20%
Alíquota regressiva de 35% até 10%, conforme o prazo
Um American Depositary Receipt - ADR
) É uma ação negociada nos Estados Unidos, cotada em dólares de uma empresa não americana
É um título negociado nos Estados Unidos, cotado em dólares e lastreado em ações de uma empresa não americana
É um título negociado nos Estados Unidos, cotado em reais e lastreado em ações de uma empresa não americana
É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ações de uma empresa americana
A ação Preferencial (PN) possui preferência no recebimento de dividendos de uma companhia. Essa ação, pode adquirir o direito a voto no caso de:
A companhia der prejuízo em um determinado exercício
Ser uma ação conversível
A companhia ficar 3 exercícios seguidos sem distribuir dividendos
A companhia fechar seu capital
Um investimento em Letra de Crédito do Agronegócio – LCA
Possui isenção de I.R para pessoa física e cobertura do FGC com valor ilimitado
Possui isenção de I.R para pessoa física e cobertura limitada do FGC
Possui isenção de I.R para pessoa física e não possui cobertura do FGC
Não possui isenção de I.R, porém conta com cobertura do FGC
Nas operações com ações do tipo Day Trade, qual é a alíquota do Imposto de Renda total e na fonte, respectivamente:
20% e 0,005%
15% e 0,005%
15% e 1%
20% e 1%
Seu cliente deseja montar uma carteira somente com títulos públicos e todos com rentabilidade pós fixadas. Você deveria indicar qual carteira:
60% LFT e 40% LTN
60% LFT e 40% CDB pós fixado
60% LFT e 40% NTN-B
100% LFT
Uma debênture conversível é aquela que:
Pode ser convertida em dinheiro a qualquer momento
Pode ser recomprada pelo emissor
Pode ser convertida em ações na data do seu resgate
Pode ser convertida em ações a qualquer momento
Com relação ao Mercado Primário, assinale a alternativa correta:
É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para os acionistas
É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para a empresa emissora
É onde são comercializados títulos já existentes e os recursos captados vão para a empresa
É onde são comercializados títulos já existentes e os recursos captados vão para os atuais acionistas
O dividendo é a divisão do lucro de uma companhia. E é um direito do qual o acionista:
Pode ser privado através de assembleia
Pode ser privado através de determinação do presidente da companhia
Pode ser privado através do estatuto da companhia
Não pode ser privado
Segmento de listagem de Governança Corporativa que exige emissão de somente ações ordinárias:
Nível 2
Novo Mercado
Nível 1
Tradicional Liquidez
Sobre a remuneração da poupança:
Se dá pela média do valor mantido durante o período
Se dá pelo menor saldo durante um período
Se dá pelo maior saldo durante um período
Se dá pela soma dos saldos de um determinado período
O limite de tipos de ações emitidas por uma empresa com ações listadas na bolsa de valores é
No máximo 50% em PN e 100% em ON
No máximo 50% em PN e 50% em ON
No máximo 75% em PN e 25% em ON
No máximo 49% em PN e 51% em ON
Análise fundamentalista é aquela que
Utiliza o gráfico de barras para orientar a compra e venda de ações
Utiliza gráfico ponto figura para orientar a compra e venda de ações
Desconta fluxos de caixa projetados para orientar a compra e venda de ações.
Analisa o balanço atual da companhia para orientar a compra e venda de ações.
Pode-se afirmar que uma opção de compra está in the money quando o preço do ativoobjeto no mercado é:
Menor que o preço de exercício
Maior que o preço a termo
Maior que o preço de exercício
Menor que o preço a termo
Os ganhos auferidos por pessoa jurídica não-financeira de pequeno porte em operações de Bolsa são:
Incluídos nos seus resultados operacionais
Tributados de forma definitiva
Tributados semanalmente
Não tributados
O investidor aplicou em CDBs em 01/06 e resgatou em 17/11:
IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
IR de 15% sabre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
A importância do mercado secundário
É aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentos
Dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário e interbancário
É igual a do primário, uma vez que sua existência não é condição para o funcionamento do outro
é dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário
Dos títulos públicos federais abaixo, qual oferece ao investidor a possibilidade de recebimento de juros periódicos (cupons):
NTN – B
LFT
NTN – B (Principal)
LTN
A diferença entre ações ON e PN reside em que:
As ações ON dão direito a voto em qualquer caso, enquanto as ações PN não dão direito a voto em nenhum caso.
As ações ON dão direito a voto em qualquer caso, enquanto as ações PN podem dar direito a voto em alguns casos
As ações ON dão direito a voto em alguns casos, enquanto as ações PN podem dar direito a voto em alguns casos.
As ações ON dão direito a voto em alguns casos, enquanto as ações PN dão direito a voto em todos os casos
Sobre o Certificado de Depósito Bancário – CDB:
Possui garantia limitada do Fundo Garantidor de Crédito – FGC
Tem prazo máximo de 720 dias
Possui tributação diferenciada se for prefixado ou pós fixados
Possui isenção de I.R para aplicações até R$ 20 mil
Seu cliente pessoa física deseja um produto com vantagem tributária e garantido pelo FGC. Você deveria indicar:
CDB
LCI
Ações
Debêntures Incentivadas
Um determinado cliente fez uma aplicação em um CDB pelo prazo de 200 dias. Qual será a tributação no resgate:
IOF e IR (20%)
IOF e IR (22,50%)
Somente IR (22,50%)
Somente IR (20%)
No Mercado Secundário:
É onde as empresas captam recursos
) É onde os investidores obtém a liquidez dos seus investimentos
É onde os títulos são emitidos pela primeira vez
Ocorre a liquidação em D+1
Em uma Bonificação de Ações
O acionista tem o direito de comprar um número de ações
O acionista recebe sem custo um número de ações
A empresa está captando novos recursos
A empresa está captando novos recursos
Uma pessoa física investiu R$ 100.000,00 numa Letra de Crédito de Agronegócio pelo período de 361 dias corridos, obtendo um rendimento bruto de R$ 6.500,00 no período. Qual o valor liquido a ser resgatado por esse investidor?
R$ 106.500,00
R$ 105.200,00
R$ 87.862,50
R$ 105.362,50
Dos cotistas de fundo de renda variável, cobra-se o imposto de renda
Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva
No final de cada mês, se a rentabilidade mensal for positiva
No final de cada mês, se a rentabilidade mensal superar a variação do Ibovespa no mês
Apenas no resgate, se a rentabilidade for superior ao Ibovespa
Uma diferença entre o Inplit e o split é que
O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da empresa, ao contrário do Split
No Split há um aumento do número de ações. Já no Inplit há uma diminuição.
O Inplit há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do split
) No Split, há uma redução do número de ações, ao contrário do Inplit, caracterizado por um aumento
Entende-se por ativos de renda variável aqueles cuja a remuneração ou retorno de capital:
São remunerados com base nas taxas flutuantes
São corrigidos por taxas pós fixadas
São determinados pela variação da taxa de juros
Não podem ser determinados no momento da aplicação
A alíquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicação, e a alíquota para uma ação, apurada no fim do mês da sua venda são, respectivamente:
22,5% e 15%
15% e 15%.
22,5% e 10%.
17,5% e 10%
Um "commercial paper" é
Um título não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
Um título negociável, representativo de uma participação societária
Um título negociável, representativo de uma dívida de longo prazo
Um título negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
Um investidor tem uma carteira replicada do Índice Bovespa e resolve comprar uma Put do Ibovespa. Com isto ele está
Se alavancando no mercado, já que, nesse caso, ganhará mais dinheiro com a alta do Ibovespa
Limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações vai subir
) Limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações vai cair
Completamente hedgeado tanto para a alta como para a queda do mercado
- Qual das características abaixo é aplicável ao mercado de swap?
O responsável pelo recolhimento do imposto de renda retido na fonte é o aplicador
É vedada a incidência de imposto de renda sobre operações de swap
Por se tratar de operação de renda variável, a alíquota do imposto de renda retido na fonte é de 10%
A base de cálculo do imposto de renda retido na fonte é o resultado positivo auferido na liquidação do contrato de swap
Sob quais condições é permitida a emissão de debêntures para bancos múltiplos
Se o volume dado em garantia se restringir ao capital social
Se além da carteira comercial ou de investimentos ele possui a carteira de desenvolvimento
Se uma das carteiras for a de investimentos
Sob nenhuma condição
Em um determinado pregão "D" o preço de ajuste de Y para vencimento agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de ajuste do dia anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrera o ajuste desse dia, para os investidores que tinham posições ao final de D-1 e continuaram no mercado em D
Compradores pagam R$ 5,00 e vendedores recebem R$ 5,00, em D+0
Compradores recebem R$ 5,00 e vendedores pagam R$ 5,00, em D+0
Compradores recebem R$ 5,00 e vendedores pagam R$ 5,00, em D+1
Compradores pagam R$ 5,00 e vendedores recebem R$ 5,00, em D+1
Em uma securitização de recebíveis, o fluxo financeiro dos diretos de crédito é pago para:
Para o FGC
Diretamente para o investidor
Para a companhia securitizadora
Para o devedor
Em uma operação de Mercado a Termo:
Existe a cobrança de prêmio
A data de vencimento dos contratos pode ser antecipada por solicitação do vendedor
A data de vencimento dos contratos pode ser antecipada por solicitação do comprador
Possui ajuste diário
Com respeito aos dividendos, escolha a alternativa correta
O dividendo mínimo que uma companhia deve distribuir é 25% do lucro líquido
O dividendo mínimo a ser pago por uma companhia é aquele definido em seu estatuto
O dividendo mínimo a ser distribuído é definido em uma reunião do conselho de administração
O dividendo mínimo a ser distribuído, quando o estatuto é omisso, é 25% do lucro líquido
- O agente fiduciário dos debenturistas:
Pode requerer a falência da companhia emissora, no caso de inadimplência e inexistência de garantias reais.
Está impedido de efetuar despesas para proteger direitos ou interesses dos debenturistas, sem prévia autorização, mesmo em caso de inadimplência
Tem poderes para modificar as cláusulas e condições da emissão do título
Não pode ser uma instituição financeira
Uma pessoa física recebeu a título de remuneração de sua Letra de Crédito Imobiliário R$10.000,00 em um investimento de 725 dias. Sobre essa operação
Há isenção do Imposto de Renda retido na fonte
O valor de Imposto de Renda a ser retido na fonte será R$2.000,00
O valor de Imposto de Renda a ser retido na fonte será R$1.750,00
O valor de Imposto de Renda a ser retido na fonte será R$1.500,00
Um exportador faz uma operação de hedge com SWAP. Qual será a posição assumida por esse exportador:
Passiva em dólar e passiva em taxa do DI
Ativa em dólar e passiva em taxa do DI
Ativa em taxa DI e passiva em dólar
Ativa em taxa do DI e ativa em dólar
No que se refere ao imposto de renda sobre operações com contratos futuros realizadas na B3, considere as afirmações:
A alíquota do imposto de renda sobre os ganhos líquidos auferidos em operações normais realizadas com contratos futuros é de 20%
O cliente de corretora que emitir a ordem de negociação será o responsável pela retenção do imposto de renda na fonte
Aplica-se a mesma alíquota para operações normais e de day trade
A alíquota do imposto de renda sobre os ganhos líquidos auferidos em operações normais realizadas com contratos futuros é de 15%
Seu cliente gostaria de uma aplicação que contasse com garantia do FGC, porém acima da garantia. Você deveria indicar para ele:
Títulos Públicos Federais
DPGE
Debêntures Incentivadas
CDB de banco de primeira linha
O investidor que imagina um cenário de grande desvalorização das ações e quer se proteger de eventuais perdas deverá?
Comprar opções de compra
Vender opções de compra.
Comprar opções de venda.
Vender opções de venda.
Com relação aos Mercados Primário e Secundário é correto afirmar que:
As empresas utilizam o mercado secundário, bolsa de valores, para captarem recursos
No mercado Primário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
No mercado Secundário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
No mercado secundário são emitidos títulos novos
A marcação a mercado tem como objetivo atualizar os preços dos ativos:
pelo preço futuro da negociação dos títulos
Pelo preço de venda dos ativos descontado a inflação
Pelo preço em que os mesmos podem ser vendidos
Pelo preço de compra acrescido dos rendimentos
O mercado primário de ações é onde ocorre:
A negociação de ações de propriedade do atual acionista
O lançamento de novas ações por uma companhia
A negociação das ações entre investidores
O financiamento das posições assumidas pela instituição financeira
- Assinale a alternativa correta no que se refere a tributação do imposto de renda sobre operações de day trade com contratos futuros:
O próprio investidor que emitir uma ordem de negociação com contratos futuros é o responsável pela apuração e pela retenção do imposto retido na fonte
As operações de day trade possuem tributação idêntica às operações normais
) Resultados negativos em operações de day trade podem ser compensados com os de operações de mesma espécie
A corretora ou distribuidora que receber diretamente a ordem do cliente é o responsável pela apuração e pela retenção do imposto de renda
Qual das características abaixo é aplicável ao mercado de swap?
A base de cálculo do imposto de renda retido na fonte é o resultado positivo auferido na liquidação do contrato de swap
É vedada a incidência de imposto de renda sobre operações de swap
O responsável pelo recolhimento do imposto de renda retido na fonte é o aplicador
) Por se tratar de operação de renda variável, a alíquota do imposto de renda retido na fonte é de 10%
Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem grandes chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operação que permite alavancar mais este movimento e ganhar dinheiro em reais é:
Comprar Calls de dólar dentro do dinheiro
Comprar Calls de dólar fora do dinheiro
Vender Calls de dólar fora do dinheiro
Vender Calls de dólar dentro do dinheiro
A cobrança de IR em títulos públicos federais:
A alíquota cobrada reduz conforme o tempo de aplicação, tendo como menor valor 15%
O pagamento do imposto é de responsabilidade do investidor e feito por meio de DARF
É cobrada a uma alíquota fixa de 15%
O fator gerador é o resgate no vencimento do título
- É possível compensar ganhos auferidos em operações realizadas no mercado futuro na B3 com perdas incorridas em:
Planos de previdência privada
Operações da B3 de mesma espécie
Fundos de investimento em renda fixa
Fundos de investimento em renda variável
Assinale a alternativa correta referente à tributação de operações com opções realizadas na B3:
O imposto de renda retido na fonte não é considerado antecipação no cálculo mensal de imposto de renda
A alíquota do imposto de renda retido na fonte sobre operações com opções é de 1%
O imposto de renda retido na fonte é apurado sobre a base da soma algébrica, se positiva ou negativa, dos prêmios recebidos e pagos no mesmo dia
É vedada a cobrança de imposto de renda em operações com opções finalizadas antes do vencimento.
A carteira teórica do Ibovespa é:
Definida com base na negociabilidade das ações;
Definida somente a partir do valor de mercado das ações
Composta por todas as ações negociadas na B3
Alterada apenas uma vez a cada 6 meses;
As debêntures podem ser entendidas como sendo:
Valores mobiliários emitidos por companhias como instrumento de financiamento de recursos
Valores mobiliários emitidos por bancos para financiar projetos de empresas
Pedidos de recursos que as empresas fazem aos bancos para financiar seus projetos
Títulos de crédito emitido por instituições financeiras para financiamento de projetos
A compra de uma opção de compra caracteriza estratégia de alavancagem, pois
Possibilita investimento no ativo objeto por uma fração de seu preço no mercado à vista
Exige o depósito de garantia em títulos ou em dinheiro
Obriga o titular ficar no mercado até o vencimento
Expõe o titular as chamadas margens em dinheiro
O percentual mínimo patrimônio líquido que os clubes de investimentos deverão investir em: Ações; bônus de subscrição; debêntures conversíveis em ações de emissão de companhias abertas; recibos de subscrição; cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e certificados de depósitos de ações é de:
51%
50%
80%
67%
O tipo de underwriting no qual o risco é inteiramente do underwritter é chamado underwritting:
Firme
Residual
Free
Melhor esforço.
São mercado derivativos do mercado de ações negociados na B3
Futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de ações
Opções sobre ações, termo de ações, e opções sobre café
Opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuro de ações
Swap de taxa de câmbio, mercado de opções e mercado a termo
- A expressão “uma ação, 1 voto” está relacionado a:
Ações Preferenciais
Ações Ordinárias
Ações Escriturais
Ações Nominais
No caso de operações de hedge feitas por empresas brasileiras no exterior é admitido o reconhecimento de perdas, para fins de imposto de renda, desde que a operação seja:
Realizada em bolsa
De swap
Realizada em Bolsa e no mercado de balcão
Realizada em países do Mercosul
Os ADR’s representam
Uma alternativa de investimento em ações, no Brasil, de companhias instaladas nos Estados Unidos
) Uma alternativa de investimento em ações, nos Estados Unidos, de companhias instaladas fora desse país.
Uma alternativa de investimento em ações, nos Estados Unidos, de companhias instaladas nesse país.
Uma alternativa de investimento em ações, no Brasil, de companhias instaladas nesse país
Um cliente comprou títulos públicos pelo Tesouro Direto diretamente na corretora em que possui conta. No pagamento de cupom, o IR
Será recolhido na fonte e a responsável pelo recolhimento é a corretora
Deverá ser recolhido pelo cliente através de DARF no vencimento do título
É recolhido pelo cliente através do carnê-leão no ato do recebimento
Será recolhido pelo próprio tesouro
Sobre a tributação de CDB é correto falar que
A tributação do CDB prefixado é diferenciada da tributação do CDB pós-fixado
A tributação é paga pelo contribuinte via DARF até o último dia útil do mês subsequente ao dia da venda
A tributação ocorre semestralmente no último dia útil dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer primeiro
A tributação é retida na fonte somente na data de resgate da aplicação
Quando não houver encerramento de posição ou exercício, o valor do prêmio, no caso do lançador da opção, será considerado para fins de imposto de renda:
Ganho, apurado no final do ano
Custo da operação
Perda
Ganho, apurado na data do vencimento da opção
A cobrança do IOF, que é regressivo e incide sobre os rendimentos, ocorre na ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o:
31º
29º
30º
28º
Alíquota de imposto de renda reduz, quanto maior o prazo investido. Está correto o que se afirma em
I, II e III apenas
II apenas
I, II, III e IV
I e IV apenas
Um investidor aplicou R$ 50 mil reais em um CDB, após 5 anos, sua rentabilidade foi de R$ 5.000,00, com isso, efetuou o resgate. O imposto de renda incidente no resgate será de:
15% sobre R$ 55 mil
22,5% sobre R$ 5 mil
15% sobre R$ 5 mil
20% sobre R$ 5 mil
- É uma instituição responsável pela liquidação e compensação de ativos do mercado financeiro, garantindo segurança e transparência, associadas à “limpeza” e confiabilidade das operações, estamos falando de:
BACEN
SELIC
B3
Clearing House
Um investidor compra um título público federal com vencimento em 1440 dias, porem precisa se desfazer do papel e efetua a venda com 150 dias e nesse período o rendimento acumulado foi de 4,70%. Sabendo que trata-se de um ativo de renda fixa, ele deverá ser tributado a alíquota de:
22,5%
20%
17,5%
15%
Quanto à tributação de uma debênture que paga juros semestrais, assinale a alternativa correta:
Pessoa física é isenta
O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda é o investidor.
O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda é a instituição que pagar os rendimentos
O imposto já é recolhido na contratação da debênture
Ao aplicar em uma LCI qual o prazo mínimo para o resgate ou vencimento?
36 meses
12 meses
90 dias
180 dias
Qual título do governo tem a rentabilidade pós fixada atrelada a SELIC?
NTN-B Principal
NTN-B
LTN
LFT
Dentre os produtos de investimentos listados abaixo, o que não possui cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito – FCG:
Poupança
CDB
Debêntures
LCI
- Com relação a uma operação no mercado de opções de ações do tipo americana, assinale a alternativa correta
Somente pode ser exercida na data de vencimento
Pode ser exercida a qualquer momento até a data de vencimento.
Somente pode ser exercida nos Estado Unidos da América.
É paga em dólar.
É o processo pelo qual uma companhia se torna uma empresa de capital aberto.
IPO (Initial Public Offering)
OPI (Oferta Pública Inicial)
POA (Public Offering Advisor)
OPA (Offering Public Advisor
Operação onde é contratada uma determinada taxa ao início da aplicação e a mesma não se alterará no decorrer do investimento, podendo previamente conhecer o valor futuro
Pré-fixada
Pós-Fixada
Hibrida (Pré e Pós Juntas)
Taxa Real
Um investidor PF adquiriu uma debênture incentivada no valor de R$ 150 mil com vencimento para 200 dias e obteve lucro de R$ 10 mil reais. Neste caso, o IR devido será
Sobre o valor de R$ 10 mil, de acordo com a tabela regressiva de IR
Retido pela Instituição Financeira
Não haverá incidência de IR
Sobre o valor de R$ 150 mil, de acordo com a tabela regressiva de IR
Roberto comprou ações de uma empresa listada na B3, e simultaneamente adquiriu opções de venda desta mesma ação. O objetivo de Roberto foi:
Obter benefícios com a volatilidade do preço da ação.
Obter a rentabilidade do investimento em um valor prefixado.
Limitar as perdas caso a ação tenha uma queda
Alavancar os ganhos caso a ação tenha uma alta
Quem é o responsável por reter o imposto de renda sobre os rendimentos de um título público?
Tesouro Nacional
CVM
BACEN.
Corretora de investimentos.
Qual o nome do instrumento utilizado para evitar inadimplências com derivativos e viabiliza que lucros e prejuízos sejam pagos diariamente pelos investidores?
Ajuste diário e ele ocorre no mercado de contratos futuros
Ajuste diário e ele ocorre no mercado de opções
Marcação a mercado e ele ocorre no mercado de swap
Ajuste diário e ele ocorre em operações a termo.
Seu cliente PF aplicou em uma LCA o valor de R$ 100.000,00 e após 3 anos resgatou o total de R$ 200.000,00. Qual a alíquota de imposto de renda que ele estará sujeito?
15%
10%
22,50%
0%
Qual a alíquota de Imposto de Renda retido na fonte, no período do “Come Cotas” de um fundo de investimentos de Longo Prazo?
20%
17,5%
10%
15%.
- Sobre o mercado de opções, marque a alternativa correta
As possibilidades de ganhos e perdas são assimétricas.
Serve exclusivamente para investidores que desejam especular.
Serve exclusivamente para investidores em busca de proteção (hedge)
Sempre terá perdas limitadas
Uma característica da bonificação paga por empresas com ações negociadas em bolsa aos seus acionistas é:
Operação onerosa para o acionista
O acionista tem um aumento de riqueza
O acionista recebe gratuitamente as ações, com reajuste no valor da ação.
O acionista é obrigado a vender ações para receber a bonificação
Tributação incidente em contratos de Mercado Futuro na Bolsa de Valores, no mercado a vista (não day trade)
Alíquota fixa de 20% sobre o lucro, sendo IRRF de 1%.
Alíquota conforme tabela regressiva de IR, variando de 22,5% a 15% de acordo com o prazo
Alíquota fixa de 15% sobre o lucro, sendo o IRRF de 0,005%.
Alíquota fixa de 15% sobre o lucro, sendo o IRRF de 1%.
Quem é o responsável por realizar o recolhimento de imposto de renda na fonte de um CDB (certificado de depósito bancário)?
Próprio beneficiário, quando pessoa física.
Gestor, quando pessoa jurídica.
O responsável pelo pagamento dos rendimentos
Custodiante, quando pessoa física ou jurídica
- Investimento de renda variável tributado como renda fixa:
Ações
BDR.
Swap
Fundos Imobiliários.
- Investimento isento de imposto de renda para pessoa física com lastro em imóveis e agronegócio, respectivamente
CRA, CRi
CRI, CRA
LCA, LCI
LCI, CRI
Um cliente efetuou operações de Opções e Futuros no mercado à vista (não day trade) e obteve lucro nas duas operações. A alíquota de IR incidente em cada uma das operações respectivamente será
15% e 15%
20% e 20%
15% e 20%
20% e 15%
Pode-se afirmar em relação as debêntures:
Título de renda fixa que não possui pagamentos periódicos de cupons.
Título de renda fixa que obrigatoriamente possui pagamentos periódicos de cupons.
Títulos de renda fixa emitido por qualquer tipo de empresa.
Título de renda fixa que pode ou não efetuar pagamentos periódicos de cupons
Tipo de investimento de renda fixa, que é uma forma de captação de depósito a prazo, com garantia especial por parte do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), podendo ser adquirido por pessoa física ou jurídica:
CDB
CRI
DPGE
LF
Qual título emitido por sociedade anónima aberta ou fechada, que pode ter prazo de até 360 dias, sem cupom de juros.
Commercial paper (Nota Promissória)
Ações
Debêntures
CDB
Há uma expectativa de diminuição na taxa Selic. Qual medida um investidor deve tomar com os seus investimentos?
Aumentar exposição em renda fixa em crédito privado, dado o maior risco de inadimplência
Aumentar a alocação em LFT.
Aumentar a exposição em renda fixa em títulos atrelados a inflação
Aumentar a alocação em LTN
Um investidor que deseja investir via derivativos através de contrato padronizado com elevada liquidez e ter a segurança de ajuste diário deverá optar por:
Contrato de Opções
Contrato a Termo
Contrato Futuro
Contrato de Swap
Sobre CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) está incorreto:
Possui isenção de imposto de renda para pessoa física.
Deve possuir valor nominal mínimo de R$ 300.000,00 para realização de oferta pública
São emitidos exclusivamente por uma companhia securitizadora
Somente podem ser emitidos com rentabilidade pré-fixada
João quer se desfazer de uma ação que comprou na bolsa recentemente, ele venderá no mercado________. Uma empresa deseja comercializar suas ações e colocá-las no mercado pela primeira vez, ela fara isso no mercado _________.
Primário e Primário
) Secundário e Primário.
Primário e Secundário.
Primário e mercado a termo
- Alternativa que caracteriza stand-by underwriting:
Garantia firme de colocação de ações no mercado
Colocação de novas ações no mercado, através de leilão com ofertas sigilosas
Compromisso de negociação por um determinado período. Findo o prazo, o risco volta a ser do emissor
Empreender os melhores esforços na oferta das ações no mercado.
A empresa ABC, decide abrir capital em bolsa e no momento de contratar uma instituição financeira coordenadora, define que será uma operação de underwriting de melhor esforços, neste caso
a instituição financeira estabelece como meta um determinado percentual dos títulos a serem oferecidos ao público e assumem o compromisso de subscrever por conta própria o restante
a instituição financeira assume apenas o compromisso de colocar o Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempo.
a instituição financeira subscreve a emissão total e encarrega-se por sua conta e risco, de colocar no mercado junto aos investidores individuais
as dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na empresa emissora
Maria deseja compor uma carteira de investimentos diversificada em renda fixa, porém exige parte do rendimento com isenção de IR. Recomenda-se aplicação em
CDB prefixado
Letra de Câmbio
Letra de Crédito Imobiliário
) Fundos de Renda Fixa de Curto Prazo
Certificado de operações estruturadas, conhecido por COE, é um instrumento de investimento que une características de renda fixa e renda variável. O imposto de renda neste tipo de investimento é:
Alíquota de 15% sobre o lucro
Alíquota de 20% sobre o lucro
Alíquota de 22,5% a 15% a depender do prazo
Alíquota de 35% a 10% a depender do prazo
Quanto ao CDB, assinale a alternativa correta
Se indexado ao CDI tem prazo mínimo de 30 dias
Se indexado a TR tem prazo mínimo de 1 dia.
Se indexado a índice de preço (IPCA, IGP-M), tem prazo mínimo de 1 ano
Para todos os indexadores o prazo mínimo é de 1 dia
Renda fixa pode ser fixada a um percentual mensal e
Seguir o Ibovespa
Ser direcionada a quem busca ganhos no curto prazo com arbitragem
Ser atrelada ao IPCA
Nenhuma das anteriores
Ao efetuar o resgate total de um Fundo de Investimentos Renda Fixa no 28º dia da aplicação, será calculado o IR sobre:
O valor do resgate.
O valor do rendimento total
O rendimento líquido de IOF
O valor total da aplicação
Tipo de transação do mercado de derivativos que não possui ajuste diário, os contratos não são padronizados, são negociados no mercado de Balcão
Mercado a Termo
Mercado Futuro
Swap
Opções
João explica para seu amigo da faculdade que uma das diferenças entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:
Somente nos contratos Futuros é possível fazer alavancagem.
Mercado futuro não possui ajuste diário.
Mercado a termo não possui ajuste diário
Somente nos contratos Futuros é possível fazer hedge.
- Uma das vantagens de se aplicar diretamente em ações ao invés de aplicar em fundo de ações é que:
Garante uma maior diversificação
) É mais prático
Apresenta uma maior liquidez
Possibilidade de escolher pessoalmente as açõe
Uma empresa possui capital aberto na Bolsa de Valores. Após 3 anos consecutivos sem distribuir lucros aos seus acionistas, o que ocorrerá com suas ações
Ações ordinárias passam a ter direito a voto nas assembleias
Ações nominais passam a ter direito a voto nas assembleias
Ações preferenciais passam a ter direito a voto nas assembleias
Não ocorrerá nada com suas ações, é um direito da empresa, não distribuir lucros
Investidor que deseja aplicar seu recurso em um produto que possua benefício fiscal e seja coberto pelo FGC, não poderá aplicar
LCI
LCA
Poupança
) Debênture Incentivada
- A liquidação e custódia de títulos privados de renda fixa, bem como derivativos e ativos de renda variável, são de responsabilidade:
Cetip
Selic
Tesouro Direto
B3
Podemos conceituar a expressão “rentabilidade do investimento”, como:
Valores a serem pagos pelo investidor para manter os recursos aplicados
A variação no preço dos ativos, subtraída das taxas e das despesas.
A variação no preço dos ativos, somadas as taxas e descontadas das despesas.
A variação no preço dos ativos somadas as taxas e as despesas.
O tipo de investidor mais comum a operar termo é:
Arbitrário / Hedger
Hedgers / Especuladores
Arbitário / Especulador
Hedger apenas
Veículo de investimento coletivo de no máximo 50 participantes, para aplicações em títulos e valores mobiliários, é a definição de
Fundos de investimentos
Assembleia de investidores
Clube de investimentos
Agremiação de investidores
Dois anos após realizar um investimento em LCI, seu cliente (pessoa física) efetua o resgate. A alíquota incidente será de:
22,5%
17,5%
15%
Isenta
Um investidor querendo aplicar em renda fixa com garantia do FGC dentre as opções abaixo deverá escolher
CRi
LFT
LCI
Letra Financeira
Maria deseja se proteger da alta da inflação, em uma aplicação com prazo de 4 anos. A melhor indicação seria:
Investir em um CDB
Investir em uma LTN
Investir em uma NTN-B
Investir em uma LFT
Uma instituição financeira intermediária de uma oferta pública, que se compromete em colocar todos os valores mobiliários ofertados ao mercado, assumindo o risco para si, efetuou uma subscrição:
Garantia Firme
Melhores Esforços
Stand By
Garantia Real
- O mercado de derivativos permite um grau maior de alavancagem, pois:
O seu risco de flutuação de preços é sempre maior.
Porque exige menos recursos no ato da operação, fazendo com que o percentual de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relação a operações em outros mercados.
Porque quem opera com derivativos necessariamente corre mais riscos
Porque quem opera com derivativos sempre tem a possibilidade de perder todo o principal investido, independentemente do objetivo da operação.
Antônio investiu R$ 30 mil reais em um Fundo de Investimento Renda Fixa Curto Prazo há 6 meses atrás. A alíquota de IR no come-cotas, será de:
22,5%
20%
15%
17,5%
Um acionista que deseja tomar controle acionário de uma companhia possuindo a maioria das ações com direito a voto deverá comprar as ações
Ordinárias, pois possuem direito a voto
Preferenciais, pois tem preferência nos votos
Units, pois é a junção de mais de uma ação, logo terá mais direito de voto
É indiferente, todas as ações darão direito a voto
A principal característica de investimentos em renda fixa é
Rentabilidade previsível atrelado ao baixo risco. Ela pode ser fixada em um percentual mensal ou seguir algum índice como a taxa Selic, o CDI, a inflação ou outro.
Alta capacidade de retorno no longo prazo com escolhas de bons ativos
Rentabilidade variável que atrelada a possíveis oscilações no curto prazo, pode entregar uma rentabilidade muito superior ao CDI
Nenhuma das alternativas
Uma empresa exportadora te procura com interesse em se proteger de oscilações cambiais através de Swap. E quer mais informações sobre isso, você explica que:
Apenas faz sentido para empresas importadoras.
É uma operação que garante direito de compra a um valor estabelecido na data do exercício
Se trata de um contrato de derivativos, no qual há a troca de um indexador por outro diferente para ser feito em uma data futura
É um instrumento apenas para especuladores e a desencoraja.
- Em relação ao direito de subscrição, está correto que se afirma em:
O direito que pode ser conquistado em assembleia dos acionistas apenas para acionistas preferenciais, em subscrever aumento de capital.
O direito, concedido por lei ao público em geral, de comprar as ações colocadas à venda mediante uma oferta pública, de maneira a distribuir melhor o capital de uma companhia aberta
O direito que possuem os acionistas das companhias fechadas de comprar as ações emitidas para aumento do seu capital na mesma proporção de sua participação acionária.
O direito que os atuais acionistas possuem em participar do aumento de capital, na mesma proporção da sua participação no capital da companhia, de forma prioritária.
Uma fração do capital social de uma empresa em que o sócio que o detém, possui direito a voto nas assembleias da empresa, é chamado de:
Debêntures Incentivadas
Ações Nominais
Ações Ordinárias
Ações Preferenciais
Um cliente esperando que o mercado vai cair nos próximos meses faz a venda de uma opção de compra (CALL), neste caso ele tem:
A obrigação de pagar o prêmio para o comprador
O direito de comprar a ação pelo preço de exercício e direito de receber o prêmio.
A obrigação de vender a ação pelo preço de exercício.
A obrigação e o direito de vender a ação pelo preço de exercício antes do vencimento.
Qual aplicação é isenta de imposto de renda para pessoa física e emitida exclusivamente por cias securitizadoras?
LCI, LCA
CRI, LCI
CRA, CR
CRA, LCA
Um investidor que busca uma opção de investimento com cobertura do FGC, porém com valor superior a cobertura padrão de R$ 250.000,00, deveria investir em:
Debêntures incentivadas
Fundos de investimentos
CDB pré-fixado
DPGE
Documento de informações essenciais, conhecido também por DIE, é um documento obrigatório de forma a permitir ao investidor ampla compreensão sobre o funcionamento de que produto de investimento:
COE
CDB
LCI
Debêntures
Os executivos de uma empresa, a ABC SA, que queiram fazer parte do nível 1 de Governança Corporativa, devem se comprometer:
Divulgar balanço conforme regras da SUSEP
Manter em circulação a parcela mínima de 25% do capital social da empresa
Tag along 100% acionistas ordinários e preferenciais
Divulgar balanço conforme regras do US GAAP
Um investidor procura seu gerente para que o mesmo o indique um investimento que possua benefício fiscal, mas não se preocupa com a proteção do FGC. Este gerente poderia indicar:
Título Público Federal
LCI
CRA
Debêntures
- São características do mercado futuro, exceto
A existência de risco de contraparte
É um tipo de derivativo
Os contratos são padronizados
Pode ser usado para proteção.
Em relação a tributação de investimentos de renda variável, está incorreto o que se afirma em
Operações de Swap possuem alíquota de IR de 15% sobre o lucro
O IRRF em operação de day trade de ações é de 1%
O IR em operações de compra e venda de ações (não day trade) é de 15%
Os dividendos recebidos em fundos imobiliários são isentos para PF
Devido a dívida pública federal o tesouro nacional emite:
Títulos públicos federais
Títulos públicos federais, estaduais e municipais
Títulos públicos federais e estaduais.
Títulos públicos federais e municipais.
A informação de intervenção de um Agente Fiduciário é uma informação que obrigatoriamente deverá constar
Em uma oferta pública de ações – IPO
Na escritura de uma debênture
Em títulos públicos federais
Na lâmina dos fundos de investimentos
Um título poderá ser ofertado ao público em geral, de acordo com a CVM, na instrução 400/2003:
Após a publicação do prospecto
Após o registro da oferta na CVM
Antes do registro da oferta na CVM
Após autorização do banco líder da oferta
