WorksheetsTerm E.4 Crises financières 2023
Total questions: 65
Worksheet time: 49mins
En mai 2023, qu'a annoncé la Fed (banque centrale des USA) pour contrer l'inflation ?
un stress-test des banques américaines
un assouplissement quantitatif (ou quantitative easing)
la hausse de son principal taux directeur
un soutien massif au crédit bancaire
Tout élément de patrimoine ayant une valeur économique positive pour un agent économique. Il peut être monétaire, financier, réel. Il s'agit d'un...
(a)
L'aléa moral est lié à la présence
de produits différenciés
d'asymétries d'information
de barrières à l'entrée
de rivalité
Ensemble de règles, de pratiques et d’institutions qui permettent de mettre en relation des agents en capacité de financement et des agents en besoin de financement. C'est la définition de :
(a)
Une obligation est émise par la personne morale qui est en capacité de financement.
VRAI
FAUX
Les comportements mimétiques participent
à la formation de bulles spéculatives
à l'éclatement de bulles spéculatives
à la régulation financière
Une crise boursière se manifeste souvent par...
la hausse brutale du cours des actions
la chute brutale du cours des actions
des hausses et baisses successives du cours des actions
Les crises de 1929 et de 2008 peuvent être qualifiées de crises financières car
Elles se traduisent par une chute de la valeurs d'actifs financiers
Elles se caractérisent par un ralentissement de la croissance
Elles ont entraîné une augmentation du chômage
Elles ont affecté le commerce mondial
La crise de 2008 a démarré sur le marché
des actions
immobilier
des matières premières
du travail
Les faillites en chaine, en particulier de banques, concerne
La crise de 2008 seulement
La crise de 1929 seulement
La crise de 1929 et de 2008
Si le cours des actions augmente et que je suis le seul à penser que le cours va baisser, je dois
continuer à acheter des actions
vendre des actions
Si tous les agents économiques veulent vendre leurs actions, le cours
baisse
augmente
ne change pas
La titrisation a participé
à la dissémination des risques dans l'économie
à la supervision des banques
à la baisse du volume de crédits
à la prise de risque de la part des banques
Lors des crises financières, le manque de confiance à l’égard des banques conduit à une (a) bancaire quand les déposants retirent simultanément leurs avoirs
L'économie réelle concerne par exemple :
Le nombre d'emplois, de chômeurs
Le niveau de la production
Le niveau de la consommation
Le cours des actions
Les principaux canaux de transmission d'une crise financière à l'économie réelle sont :
L'effet de richesse négatif
La baisse du prix du collatéral et les ventes forcées
La contraction du crédit
Les instruments de régulation du système financier
Quels rapports entre crise financière et hausse du taux de chômage ?
La baisse des salaires en temps de crise incite les agents à rester au chômage plutôt qu'à travailler
En période de crise, les Etats augmentent le montant des indemnités pour compenser la baisse de la consommation
La crise financière, via la faillite des banques, réduit le volume des crédits accordés aux ménages qui perdent du pouvoir d'achat, ce qui réduit la consommation
Les entreprises peinent à trouver des moyens de financement pour leurs investissements et l'achat de matières premières, ce qui ralentit la production et les pousse à licencier
Des ratios de solvabilité sont imposés aux banques dans le cadre des accords de
Bâle
Genève
Zurich
Lausanne
Quelles sont les crises inflationnistes ?
la crise du change au Liban en 2022
la crise de 2008
les chocs prétroliers de 1974 et 1979
la crise de 1929
Qu'est-ce qu'une récession ?
Accélération de l’activité économique
Point de retournement à la baisse de l’activité
économique
Pour l’INSEE, baisse du PIB
sur au moins 2 trimestres consécutifs
Au sens strict, ralentissement de la croissance économique
Quelles formes peut prendre une crise financière ?
une crise de demande
une crise des changes
une crise bancaire
une crise boursière
Quel actif financier dont on détient la possession permet une rémunération en dividendes ?
(a)
Comment appelle-t-on l’achat ou la vente d’actifs en vue d’une revente ou d’un rachat à une date ultérieure, afin de réaliser une plus-value liée aux variations des prix de l’actif et non à son usage ?
(a)
Une hausse des prix immobiliers peut entraîner une hausse de la consommation des ménages propriétaires
VRAI
FAUX
Pour caractériser l'apparition d'une bulle spéculative sur un marché financier, il faut que la hausse du prix d'un actif soit
cumulative
rapide
durable
lente
Qu'est-ce qui cause le gonflement d'une bulle spéculative ?
l'anticipation de baisse du prix d'un actif
l'anticipation de hausse du prix d'un actif
la déconnexion entre le prix de l’actif et
sa valeur fondamentale
le krach boursier
Parmi les propositions suivantes, laquelle ne correspond pas à un marché financier ?
le marché monétaire
le marché immobilier
le marché des actions
le marché des dérivés
le marché obligataire
Comment appelle-t-on la capacité d’un agent économique à rembourser son crédit ?
(a)
Qu'est-ce que l'accélérateur financier ?
Les banques augmentent le taux d'intérêt pour accroître leurs profits
Les agents peuvent accéder plus facilement au crédit car ils ont un patrimoine au prix croissant
Le délai d'un crédit est raccourci pour faciliter la liquidité des banques
C'est quand maman roule vite pour aller à la banque
Actif offert en garantie lors d’une opération de crédit. Il peut s’agir d’un titre financier ou d’un bien immobilier. C'est la définition de ...
(a)
Quelles peuvent être les conséquences d'un endettement trop élevé des agents ?
Ils anticipent le gonflement de la bulle spéculative
Ils procèdent à des ventes forcées d'actifs
Ils spéculent à la hausse sur la valeur des titres
Ils ont moins accès au crédit
Qu'est-ce qu'un credit crunch ?
Les banques octroient davantage de crédits pour soutenir la consommation des ménages et l'investissement des entreprises.
Les banques qui craignent la défaillance de leurs clients, réduisent leurs prêts aux entreprises, aux ménages et aux autres acteurs financiers.
La City de Londres (bourse de Londres) et la Bourse de Paris se lancent dans une concurrence féroce pour le financement de l'économie depuis le Brexit.
C'est une situation dans laquelle certains agents économiques ont des dettes supérieures à leurs actifs.
Dans le bilan d'une banque, où figurent les dépôts de la clientèle ?
Compte de résultat
Passif
Fonds propres
Actif
Pour quelles raisons les banques peuvent-elles faire face à une crise de solvabilité ?
Du fait d'une augmentation des dividendes versés aux actionnaires
Du fait d'une crise de liquidité suite à une panique bancaire
Du fait l'incapacité de leurs clients à rembourser leurs dettes (risque de crédit)
Du fait de la dévalorisation des titres détenus par la banque (risque de marché)
Facilité et vitesse relative avec laquelle un actif peut être converti en monnaie. C'est la définition de ...
(a)
Au bilan d'une banque, les crédits accordés à la clientèle figurent ...
au passif
au compte de résultat
dans les bénéfices
à l'actif
En cas de ventes forcées, le prix des actifs servant de collatéraux
baisse
augmente
« C’est quand tout va bien et que la période est
à l’euphorie que l’instabilité prend racine. » Jézabel Couppey-Soubeyrand (JCS)
A quelle théorie d'Hyman Minsky, dont l'objet est d'expliquer le caractère endogène de l’instabilité du système financier par le cycle du crédit, JCS fait-elle référence ?
(a)
Le risque qu'une crise entraîne par réactions en chaîne des effets négatifs considérables sur l’ensemble du système bancaire et financier pouvant occasionner son dysfonctionnement général est appelé risque ...
systématique
sismique
systémique
si modique
L'expression "too big to fail" s'applique
aux ménages
aux entreprises
aux banques
aux marchés financiers
Les faillites bancaires en chaîne peuvent avoir lieu car
les banques se prêtent de liquidités sur le marché monétaire
les banques disposent de fonds propres
le fonds de garantie des dépôts à hauteur de 100 000 euros empêche les paniques bancaires
les banques achètent des actifs financiers vendus par d'autres banques
Que doit espérer une banque illiquide ?
Qu'il pleuve
Que la banque centrale joue son rôle de prêteur en dernier ressort
Que la banque centrale augmente le ratio de solvabilité
Que l'on renforce les règles prudentielles
Quelles sont les conséquences d'une baisse du prix des actifs suite à l'éclatement d'une bulle spéculative ?
Des effets de richesse positifs
Une augmentation du coût réel de la dette et un mécanisme de "déflation par la dette"
Une hausse du prix des collatéraux
Une contraction du crédit
Une baisse de la production et de l'emploi
Quelle phrase est la meilleure ?
La base 100 de la production industrielle en 1929 a baissé à 63 en 1933.
Pour une base 100 en 1929, la production industrielle a atteint 63 en 1933.
La production industrielle a atteint l'indice 63 en 1933 pour une base 100 en 1929.
Pour une base 100, la production industrielle a baissé de 63% en 1933.
Quel constat est correct ?
La production industrielle a baissé de 63% entre 1929 et 1933.
La production industrielle a baissé de 37% entre 1929 et 1933.
Les prix au détail ont baissé de 24% entre 1929 et 1933.
Les prix au détail ont baissé de 73% entre 1929 et 1933.
Quel constat est correct ?
Le nombre de chômeurs a été multiplié par 7 entre 1929 et 1933.
Le nombre de chômeurs a été multiplié par 8 entre 1929 et 1933.
Le nombre de chômeurs a été multiplié par 9 entre 1929 et 1933.
Le nombre de chômeurs a été multiplié par 10 entre 1929 et 1933.
Quelles sont les caractéristiques de la Grande Dépression des années 1930 ?
Chômage de masse
Déflation
Inflation
Boom du crédit
Faillites bancaires
Quelles sont les spécificités d'un crédit subprime ?
il est à taux variable
c'est un crédit hypothécaire
il ne peut pas être titrisé
il s'adresse à des ménages ayant un risque de crédit plus élevé
on n'est pas obligé de le rembourser
Quelle grande banque d'affaires américaine fait faillite en septembre 2008 ?
Silicon Valley bank
Crédit suisse
Lehman Brothers
Signature Bank
Quelles sont les différences de la crise de 2008 avec celle de 1929 ?
cela a touché d'abord le marché des actions
les faillites bancaires ont eu lieu avant le krach boursier
la titrisation a entraîné un risque systémique
on pratiquait l'endettement spéculatif
Quelle est la proposition correcte ?
Selon la Banque mondiale, entre 2008 et 2009,
le taux de croissance du PIB des Etats-Unis a baissé de 2,5%
le PIB des Etats-Unis a baissé de 2,5%
Les Etats-Unis ont -2,5
Le PIB des Etats-Unis a baissé à 2,5%
Le taux de croissance du PIB des Etats-Unis a baissé à 2,5 points de pourcentage
Pour quelles raisons certaines banques sont qualifiées de "systémiques" ?
du fait des relations importantes avec les autres établissements financiers
du fait des innovations financières qu'elles mettent en place
du fait de leur taille, elles sont "too big to fail"
du fait de leur participation au lobby bancaire
Pourquoi les banques se trouvent en situation d'aléa moral ?
Elles savent que la Banque centrale peut agir en prêteur en dernier ressort
Elles doivent posséder une quantité suffisante de fonds propres
Elles se soumettent à la supervision macroprudentielle
"Too big to fail", elles privatisent leurs gains et socialisent leurs pertes
Dispositions contraignantes visant à prévenir (éviter) les faillites bancaires et à assurer le bon fonctionnement des marchés financiers. C'est la définition de ...
(a)
Moyens (ressources) mis à la disposition d’une banque par ses actionnaires ainsi qu’aux profits qu’elle a réalisés et qui n’ont pas été distribués. C'est la définition de ...
(a)
Comment une banque peut-elle augmenter son ratio de solvabilité bancaire ?
En facilitant l'octroi de crédits bancaires
En réduisant les risques encourus
En augmentant les dépôts de sa clientèle
En augmentant le niveau de fonds propres
La stabilité du système bancaire est considéré comme un bien collectif. Cela respecte donc les critères de
rivalité
non rivalité
exclusion
non exclusion
Chassez l'intrus.
La stabilité financière ...
est un cas de défaillance de marché
est porteuse d'externalités positives
nécessite l'intervention des pouvoirs publics
est assurée grâce à la coordination par le marché
En quoi consiste la supervision des banques (ou la surveillance bancaire) ?
la détention de fonds propres suffisants
la sécurité des agences pour éviter les paniques bancaires
l'absence de prise de risque excessive
l'absence de conflits d'intérêts avec le pouvoir politique
Par quoi divise-t-on le montant des fonds propres pour mesurer le ratio de solvabilité bancaire ?
Dépôts
Dettes pondérés par les risques
Actifs pondérés par les risques
Crédits octroyés
Quand la réglementation impose aux banques de respecter un ratio de solvabilité bancaire de minimum 8%, voire plus, il s'agit d'une politique
macroprudentielle
microprudentielle
budgétaire
monétaire
Que se passe-t-il en août 1971 et qui aura un impact sur la financiarisation de l'économie ?
la séparation des banques d'affaires des banques de dépôt aux Etats-Unis (Glass-Steagall Act)
la création de la FED (banque centrale des Etats-Unis)
la fin du système d'étalon change-or de Bretton Woods, les changes deviennent flottants
la révolution islamique en Iran, qui provoque le 2ème choc pétrolier
La mise en place du comité de Bâle
Quels sont les instruments de la politique monétaire non conventionnelle ?
les taux d'intérêt directeurs
l'assouplissement quantitatif (ou quantitative easing)
Les règles microprudentielles
le rachat massif d'obligations par la banque centrale
le ratio de solvabilité bancaire
Quelles sont les principales défaillances de marché ?
Asymétries d'informations
Biens collectifs
Monopoles
Biens communs
Externalités
Qui suis-je ?
Née en décembre 1913, j'ai pour mission de mener la politique monétaire de façon indépendante et deviens prêteur en dernier ressort en cas de crise de liquidité. Le Président qui parle en ce moment en mon nom est Jerome Powell.
(a)
