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WorksheetsExamen Integral Fondos de Inversión S3
Total questions: 50
Worksheet time: 2hrs 40mins
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Date
1.
¿La negociación de títulos de deuda implica el otorgamiento de un crédito en el qué?.
a)
Banco de México es el acreedor y el emisor el deudor
b)
El deudor es el Gobierno Federal y el acreedor es el inversionista
c)
El emisor es el deudor y Banco de México el acreedor
d)
El deudor puede ser una empresa, un banco o un gobierno y el acreedor el inversionista
2.
Determine el precio limpio y sucio en su moneda de origen de un CBIC, con 1,720 días por vencer, tasa de cupón del 4% y YTM del 3.85%.
a)
101.7751 y 100.6632
b)
100.66440 y 102.625
c)
100.25455 y 102.8872
d)
100.6440 y 101.7751
3.
¿Cuántos títulos habrá adquirido un cliente si compró BI a un precio de 9.875414 y dispuso de un monto de $10,000,000?.
a)
1,000,000
b)
1,012,615
c)
1,012,615.77
d)
100,000
4.
Se invierten 5 millones de pesos en un reporto a un plazo de 32 días con una tasa premio del 4.25%. El reporto se realiza con instrumentos BI que tienen 55 DXV con una TD del 5.23%. Determina el precio de salida de la posición global.
a)
39,951.38
b)
5,039,951.38
c)
5,018,885.72
d)
18,888.88
5.
Los Bondes D son títulos que ofrecen un rendimiento referenciado a la tasa:
a)
TIIE 28
b)
TIIE Fondeo
c)
TFG
d)
TFB
6.
¿Quiénes son los sujetos que pueden actuar como reportados y reportadores?.
a)
Aseguradoras y Bancos
b)
Fondos de Inversión y Siefores
c)
Bancos y CB
d)
Bancos y Afores
7.
Cuando ocurre una baja general de tasas de interés en el Mercado de Dinero, los precios de los bonos...
a)
Ningún inciso es correcto
b)
Bajan
c)
Se mantienen igual
d)
Suben
8.
En un _________ la tasa de interés es definida desde el principio y será igual durante la vida del bono, por ejemplo el _________. A diferencia del ___________, donde la tasa de sus cupones varía dependiendo del valor de la tasa de interés de referencia que haya dispuesto el emisor, por ejemplo el _________.
a)
Bono de Tasa Variable, BPAS, Bono de Tasa Fija, Bono S
b)
Bono de Tasa Variable, BPAG28, Bono de Tasa Fija, Bono M
c)
Bono de Tasa fija, Bono M, Bono de Tasa Variable, Bonde LD
d)
Bono de Tasa Fija, Bono M, Bono de Tasa Variable, Udibono
9.
El TV asignado para los Cetes, Bonos M y Udibonos es:
a)
BI, IQ y S
b)
IS, IT y D1
c)
BI, M y S
d)
S, M y BI
10.
Los emisores bancarios y privados de este mercado contratan los servicios de un _______denominado Agente Colocador para que lleve a cabo el proceso de emisión de los títulos de deuda. Tratándose de las emisiones gubernamentales, estas se realizan por medio de _______de forma directa.
a)
Casa de Bolsa, Banxico
b)
Banco, Banxico
c)
BVM o BIVA, CNBV
d)
BMV, CB
11.
La emisora FUROR ha decretado un Split inverso a razón de 5 acciones nuevas por cada 15 anteriores. El precio de mercado de dicha acción se ubica en $2.77. Determine el precio ajustado
a)
0.933
b)
0.9233
c)
8.31
d)
8.13
12.
La emisora ASUR efectuará un dividendo en acciones a razón de 0.90 nuevas acciones por 12 anteriores. El precio de mercado de dicha emisora se encuentra en $38.8. Con base en ello podemos decir que el PAJUS de la emisora es de_____ mientras que el VCUP de______ y considerando que se cuenta con una posición inicial de 500 mil acciones se tendrá una PFIN de _____
a)
El valor cupón es de $2.70 la nueva posición accionaria de 573,500 acciones con un precio de mercado de $36.09
b)
El valor cupón es de $36.09, mientras que el precio ajustado de $2.70 con una posición final accionaria de 500 mil acciones
c)
El Precio ajustado de la acción es de $36.90, mientras que el valor cupón de $2.07 y la nueva posición accionaria será de 537,500 acciones
d)
La posición final será de 537,500 acciones con un Precio Ajustado de $36.09 y un Valor cupón de $2.70
13.
Cuando una emisora decreta, Suscripción de Acciones, ¿Qué sucede con el Capital Social Suscrito y Pagado?
a)
Puede aumentar o disminuir según el tipo de derecho
b)
Se mantiene igual
c)
Disminuye
d)
Aumenta
14.
¿Cuál es el índice de EUA que está conformado por las 30 empresas de mayor capitalización excepto las de sector de transporte y servicio público?
a)
Nasdaq
b)
S&P
c)
Dow Jones
d)
Rusell 3000
15.
Confieren al accionista la participación en el reparto de utilidades mediante dividendos en efectivo o en acciones liberadas
a)
Derechos de convocatoria
b)
Derechos patrimoniales
c)
Derechos de denuncia
d)
Derechos operativos
16.
¿Cuál será la TRE y la TRN de haber invertido $5,000,000 en acciones de Ferrero Roche que se compraron el 23 de febrero del 2020 en un precio de $115.97 y se vendieron el 27 de septiembre del mismo año en un precio de $118.23 cuando la Casa de Bolsa cobró una comisión de compra de 0.75% mientras que la comisión de venta fue de 50 puntos base?
a)
La TRE fue de 0.4832%, mientras que la TRN fue de 0.8017%
b)
La TRN fue de 80 puntos base, mientras que la tasa efectiva fue de 50 puntos base
c)
TRE = 0.4832, TRN = 0.8017
d)
La TRN fue 0.4832% y la TRN fue de 0.8017
17.
Se puede definir al capital de una empresa como
a)
El monto con el que se financia una empresa
b)
El monto que pide prestado una empresa para sus proyectos de crecimiento
c)
El monto con el que se constituye una empresa
d)
El monto que adquiere una empresa a través del mercado de valores
18.
Son tipos de ETF´s que cotizan en la BMV, excepto:
a)
De renta variable
b)
De renta fija
c)
De materias primas
d)
De derivados
19.
Se tiene conformado un portafolio con 27.5% en un FIID, mismo que ha pagado un rendimiento del 6.5%, un 15% adicional en otro FIID que ha pagado una tasa de CT + 1.5%, una parte adicional del 25% se mantiene en un fondo de características similares pero con un rendimiento de TIIE - 50 BP, mientras que el resto de la inversión se ha realizado en un FIID que ha pagado una tasa negativa del 4.72%, Con base en ello determine la tasa real del portafolio, siendo que el cete se ubica en 5.75% y la TIIE mantiene un spread vs el cete de 75 BP, mientras que la UDI al inicio del periodo se encontraba en 6.47858 y al final 6.56387
a)
1.3164%
b)
2.841%
c)
1.5047%
d)
1.5523%
20.
Son criterios que utiliza el Índice S&P BMV Total México ESG Index para su integración, excepto:
a)
Se integra por emisoras cuyo valor de capitalización no es tan alto como para ingresar al IPC, pero tienen un bien nivel de bursatilidad
b)
Diseñado para medir el desempeño de las compañías que cumplen con criterios ESG
c)
Empresas de cuidado ambiental, social y gobierno corporativo
d)
Excluye compañías que no cumplen con los requisitos del “Pacto Mundial de Naciones Unidas
21.
La utilidad en una posición de Call Corto es____ mientras que la pérdida puede ser______
a)
Acotada a la Prima; Ilimitada
b)
Limitada en ambos casos
c)
Ilimitada en ambos casos
d)
Ilimitada y Limitada a la Prima
22.
Con base a la relación riesgo-rendimiento, ¿Cuál de los siguientes instrumentos potencialmente puede ofrecer un mayor rendimiento, y cuál de ellos un menor riesgo? 1) BI 2) LD, 3) IM, 4) IS, 5) M
a)
Mayor rendimiento el Bono M, menor riesgo el Bono IM
b)
Mayor rendimiento el Bono LS, menor riesgo el Bono M
c)
Mayor rendimiento el Bono M, menor riesgo el Bono BI
d)
Mayor rendimiento el Bono BI, menor riesgo el Bono LD
23.
Si un inversionista tiene en posición un Call corto, sus expectativas son:
a)
Bajista
b)
Alcista
c)
Lateral
d)
Sin cambios
24.
Calcule el valor nocional de 3 contratos del IPC cuando el So se encuentra en 49,741, más 7 contratos del Mini IPC con el mismo valor Spot, más 12 contratos DA, con So de 19.784 y 3 contratos EUR con Spot de 22.96
a)
$8,036,980
b)
$5,251,484
c)
$647,410
d)
$8,730,834
25.
Si un portafolio cuyo valor a mercado es por 75 MDP tiene un VaR a un día de $320,000 con un nivel de confianza del 95% significa que..
a)
En 95 de cada 100 días, la pérdida puede ser mayor a $320,000
b)
En 5 de cada 100 días, la pérdida puede ser hasta a $320,000
c)
En 95 de cada 100 días la pérdida nunca podrá ser mayor a $320,000
d)
En 5 de cada 100 días, la pérdida puede ser mayor a $320,000
26.
Al hecho de que, mediante una cantidad de dinero determinada, se tiene una exposición al subyacente a un monto mucho mayor a la cantidad invertida, ¿Se le llama?:
a)
AIMS, por ejercicio / asignación
b)
Aportaciones iniciales mínimas
c)
Posición larga a través de derivados
d)
Apalancamiento a través de derivados
27.
Selecciona las características que corresponden a los mercados OTC:
A. La negociación de los contratos se realiza por medio de la bolsa de contratos de derivados.
B. Los contratos son flexibles.
C. La liquidación de la operación se realiza a través de Asigna.
D. El riesgo de incumplimiento es mayor debido a que la liquidación se hace directamente entre las partes. E. No siempre se manejan garantías en las negociaciones de los contratos.
F. Existe regulación por parte de las autoridades, y autorregulación de los participantes
a)
F, C y A
b)
B, E, y D
c)
A, B y F
d)
D, B y F
28.
Los recursos depositados como garantía para cubrir las AIMS son Administrados por ________ mientras que la custodía de los valores nacionales la realiza _______
a)
Mexder y Asigna respectivamente
b)
Asigna e Indeval respectivamente
c)
Indeval y Asigna respectivamente
d)
Mexder r Indeval respectivamente
29.
Una empresa ha importado maquinaria por $500,000 USD, misma que tiene que pagar en un plazo de 90 días. Ante ello evalúa la posibilidad de contratar un derivado estandarizado o un derivado OTC. El TDC cotiza actualmente en $19.85, mientras que la tasa de cetes se encuentra en 4.32% y la de los treasury bills en 18 pb. ¿Cuál sería el Precio Teórico al que se podría llevar a cabo esta operación?
a)
$20.0508
b)
$20.0355
c)
$18.85
d)
$20.0553
30.
Determine la Base de un futuro largo de 28 días, si el precio spot del dólar es de $19.70 y las tasas de referencia se encuentran en niveles de 1.75% en dólares y 7.5% en pesos, mientras que 28 días después, el dólar se cotiza en $19.98.
a)
0.3104
b)
0.1920
c)
-0.28
d)
-0.1920
31.
El 100% de la cartera de cierto fondo está conformado por una chequera en dólares, este presentó una apreciación de 300 puntos base en el periodo del 14 de febrero de 2020 al 25 de mayo del mismo año. Con base en ello podemos decir que el fondo tuvo un rendimiento nominal del
a)
El rendimiento nominal del fondo fue negativo en 10.69%
b)
El rendimiento nominal del fondo fue de 300 puntos base
c)
El rendimiento nominal del fondo fue del 10.69%
d)
El rendimiento nominal del fondo fue del 3%
32.
¿Cuál es el porcentaje mínimo de Consejeros Independientes en una Sociedad de Inversión?
a)
0.05
b)
0.10
c)
0.20
d)
0.40
33.
Son FI que tienen prohibido la recompra de sus acciones
a)
Mixtas
b)
Abiertas
c)
Cerradas
d)
Fondos de Fondos
34.
Las siguientes son funciones de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, excepto:
a)
Controlar los riesgos discrecionales y no discrecionales de un FI
b)
Desarrollar y proponer modelos cuantitativos para el cálculo de los distintos tipos de riesgos de un FI
c)
Calcular el VaR del portafolio
d)
Autorizar los distintos modelos cuantitativos y cualitativos para el control de los riesgos de un FI
35.
¿Cuál es el origen de los recursos con los que cuenta un FI para invertirlos en AIO que forman parte de su cartera?
a)
De la Casa de Bolsa
b)
De la Distribuidora de FI
c)
Del público inversionista
d)
Del Banco
36.
¿Quién autoriza los Prospectos de Información?
a)
La CNBV
b)
La BMV
c)
La Operadora
d)
La Valuadora
37.
Si el precio actualizado que da un Proveedor de Precios lo cambia, ¿A quién debe informarle?
a)
Debe informarle a la Calificadora
b)
Debe informarlo a todos los Intermediarios Financieros afectados y a la CNBV el mismo día, contando hasta 30 minutos después de su liberación para poder hacerlo
c)
Debe informarlo a las sociedades afectadas y a la Comisión al día siguiente
d)
No es su obligación informarle a nadie
38.
Mencione los tipos de Fondos de Inversión de acuerdo a la Ley de Fondos de Inversión:
a)
De Renta Variable, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado
b)
De Renta Variable, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
c)
Comunes, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
d)
Comunes, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado
39.
Las Políticas de operación de un FI, señalan lo siguiente, excepto:
a)
Horarios de operación del FI
b)
Límites de tenencia accionaria
c)
Forma de liquidación del FI
d)
Plazo mínimo de permanencia
40.
Son características de las Sociedades Operadoras de FI, con excepción de:
a)
Se clasifican en Integrales y Referenciadoras
b)
Se dedica a la Administración de AOI
c)
Se constituyen con un Capital de $2,000,000 de UDIS
d)
Son autorizadas y supervisadas por la CNBV
41.
¿Qué datos constitutivos deben ir en el prospecto?
a)
Nombre del Comisario
b)
Integrantes de la Asamblea de Accionistas
c)
Núm. de Empleados de la Sociedad de Inversión
d)
Fecha Constitutiva y Registro Notarial
42.
Son características de las Sociedades Operadoras de Fondos de Inversión, con excepción de
a)
Su propósito es reunir recursos del público inversionista para invertirlos en diferentes clases de activos
b)
Se clasifican en Integrales y referenciadoras
c)
Se constituyen con un monto de $2,000,000 UDIS cuando forman parte de un GF
d)
Se constituyen con un monto de $200,000 UDIS cuando no forman parte de un GF
43.
¿Cómo afecta a los FIRV el anuncio de Banxico de la aplicación de una Política Monetaria expansiva?
a)
Dado que el resultado de esta Política implica una disminución de tasas eso afecta a los FIRV con una minusvalía
b)
Dado que el resultado de esta Política implica una disminución de tasas eso afecta a los FIRV con una plusvalía
c)
Dado que el resultado de esta Política implica una disminución de tasas eso no afecta al rendimiento de los FIRV
d)
Dado que el resultado de esta Política implica un aumento de tasas eso afecta a los FIRV con una plusvalía
44.
Es un documento que resume las características mas importantes de los Fondos de Inversión y que deberá de proporcionarse a los clientes que realicen inversiones en los FI
a)
Documento de Información Clave
b)
Políticas de Inversión
c)
Prospecto de Información al Publico Inversionista
d)
Régimen de inversión
45.
¿Para qué sirven los prospectos de información al público inversionista?
a)
Para proveer los precios que conforman la cartera del Fondos de Inversión
b)
Para contribuir a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista
c)
Para que se depositen en el S.D. Indeval
d)
Para determinar el precio diario de la valuación
46.
En caso de que un Fondo de inversión exceda el límite de tenencia accionaria, será acreedor a una sanción de…
a)
10,000 a 100,000 días de SMV
b)
10,000 a 100,000 días de SMV
c)
30,000 a 150,00 días de SMV
d)
20,000 a 100,000 días de SMV
47.
Documento donde se plasman todas las características, régimen de inversión, régimen fiscal y en general toda la información sobre un Fondo de Inversión:
a)
Régimen aplicable de inversión al público
b)
Prospecto de información al público inversionista
c)
Contrato de intermediación bursátil
d)
Prospecto de perfilamiento al cliente
48.
¿Qué significado tiene una calificación B2 para un Fondo de Inversión?
a)
Baja calificación de riesgo de crédito y alta sensibilidad ante el cambio en las tasas de interés
b)
Mínima calificación de riesgo de crédito y baja sensibilidad ante el cambio en las tasas de interés
c)
Baja calificación de riesgo de crédito y baja sensibilidad ante el cambio en las tasas de interés
d)
Mínima calificación de riesgo de crédito y alta sensibilidad ante el cambio en las tasas de interés
49.
¿A quién afecta que se subvalúe el precio contable de un fondo?
a)
A los que permanecen en la Sociedad de Inversión
b)
A los que se retiran del Fondo
c)
A todos los que tienen acciones del Fondo
d)
No afecta a nadie
50.
Este documento se utiliza como "vehículo" para informar a los clientes de algún cambio que haya tenido el PIPI
a)
Estado de cuenta
b)
Política de inversión
c)
Evento relevante
d)
DICI
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